Оцінювання фінансового стану підприємства, його необхідність, методи і значення

Перелік використаної літератури

Самостійна робота

План лекції

Тема лекції: Оцінювання фінансового стану підприємства

Мета заняття: сформувати у студентів знання про оцінювання фінансового стану підприємства, його необхідність, напрями та методи фінансового аналізу; ознайомити з основними показниками оцінки фінансового стану підприємства; оцінка майнового стану підприємства, оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства.

1. Оцінювання фінансового стану підприємства, його необхідність, методи і значення.
2. Оцінка майнового стану підприємства.
3. Оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства.

1. Основні показники оцінки фінансового стану підприємства.

2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємств.

3. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

1. Фінанси підприємств: Підручник / за редакцією А.М. Поддєрьогіна.- К.: КНЕУ, 2008(Розділ 9 стр.329-365).

2. О.С. Філімоненков, Д.І. Дема Фінанси підприємств: Підручник – К.: Алерта, 2009(Розділ 9 стр.415-425).

3. Болюх М. А., Бурчевський В.З. Економічний аналіз: Навч. посібник — К.: КНЕУ, 2008

Підприємства, які працюють в умовах ринкових відносин, несуть повну відповідальність за своїми зобов'язаннями перед ланками фінансово-кредитної системи, постачальниками, своїми працівниками, а також за результати своєї виробничо-фінансової діяльності. Здатність підприємства своєчасно погашати свої боргові зобов'язання характеризує фінансовий стан підприємства.

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, чим вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, тим вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності і платоспроможності.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

• дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
• дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
• об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;
• оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
• аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;
• визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок.

Практика аналізу фінансового стану підприємства опрацювала певні прийоми й методи його здійснення.

Можна назвати шість основних прийомів аналізу:

1) горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

2) вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;

3) трендовий аналіз – виявлення основної тенденції динаміки показників шляхом їх порівняння;

4) аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими показниками звітності;

5) порівняльний аналіз – аналіз показників звітності даного підприємства і конкурентів або порівняння із середньогалузевими показниками;.

6) факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на кінцевий фінансовий результат

Предметом фінансового аналізу підприємства є його фінансові ресурси, їх формування та використання.

Основні підрозділи аналізу фінансового стану підприємства:

· аналіз балансу;

· аналіз майна і джерел його утворення (аналіз активів і пасивів);

· аналіз ліквідності та платоспроможності;

· аналіз фінансової стабільності;

· аналіз оборотності оборотних коштів;

· аналіз руху коштів;

· аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості;

· аналіз використання капіталу.

Для досягнення основної мети аналізу фінансового стану підприємства можуть застосовуватися різні методи аналізу.

Методи фінансового аналізу - це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідження фінансового стану підприємства.

У процесі фінансового аналізу широко застосовуються традиційні методи економічної статистики (середніх та відносних величин, групування, графічний, індексний, елементарні методи обробки рядів динаміки), а також математико-статистичні методи (кореляційний аналіз, дисперсійний аналіз, факторний аналіз, метод головних компонентів).

Фінансовий аналіз здійснюється за допомогою різних моделей, які дають змогу структурувати та ідентифікувати взаємозв'язки між основними показниками. Існують три основні типи моделей, які застосовуються в процесі аналізу фінансового стану підприємства: дескриптивні, предикативні та нормативні.

Дескриптивні моделі є основними. Вони засновані на використанні інформації з бухгалтерської звітності.

Предикативні моделі - це моделі передбачувального, прогностичного характеру. Вони засновані на прогнозних розрахунках діяльності підприємства і прогнозів фінансової звітності.

Нормативні моделі - це моделі, які уможливлюють порівняння фактичних результатів діяльності підприємства із нормативними (розрахованими на підставі нормативу).

Таким чином, у ході аналізу фінансового стану підприємства можуть використовуватися найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу, їхня кількість та широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу та визначаються його завданнями в кожному конкретному випадку.

Дата добавления: 2014-01-04