Деловое общение. Обзорная лекция

Макроэкономическая модель Хикса-Хансена и ее содержание.

Проблема общего равновесия на рынке товаров и рынке денег проанализирована английским экономистом Джоном Хиксом в его труде “Стоимость и капитал” (1939 г.). В качестве инструмента анализа равновесия Хикс предложил модель IS–LM. IS означает “инвестиции – сбережения”; LM – “ликвидность – деньги” (L – спрос на деньги; М – предложение денег).

В разработке модели, объединившей реальный и денежный секторы экономики, также принимал участие американец Элвин Хансен, и поэтому ее называют моделью Хикса–Хансена.

Первая часть модели призвана отразить условие равновесия на рынке товаров, вторая – на рынке денег. Условием равновесия на рынке товаров служит равенство инвестиций и сбережений; на денежном рынке – равенство между спросом на деньги и их предложением (денежной массой).

Изменения на рынке товаров вызывают определенные сдвиги на рынке денег и наоборот. Согласно Хиксу, равновесие на обоих рынках определяется одновременно нормой процента и уровнем дохода, иначе говоря, оба рынка определяют одновременно уровень равновесного дохода и равновесный уровень нормы процента.

Модель несколько упрощает картину: предполагается неизменность цен, короткий период, равенство сбережений и инвестиций, спрос на деньги соответствует их предложению.

Кривая IS показывает соотношение между процентной ставкой (r) и уровнем дохода (Y), который определяется кейнсианским равенством: S = I. Сбережения (S) и инвестиции (I) зависят от уровня доходов и процентной ставки.

Кривая IS отображает равновесие на рынке товаров. Инвестиции находятся в обратной зависимости от нормы процента. К примеру, при низкой норме процента инвестиции будут расти. Соответственно увеличится доход (Y) и несколько вырастут сбережения (S), а норма процента снизится, чтобы стимулировать превращение S в I. Отсюда изображенный на рис. 1 наклон кривой IS.

Рис. 1. Кривая IS

Кривая LM (Рис. 2) выражает равновесие спроса и предложения денег (при данном уровне цен) на денежном рынке. Спрос на деньги растет по мере увеличения дохода (Y), но при этом повышается процентная ставка (r). Деньги дорожают, “подталкивает” возрастающий спрос на них. Рост процентной ставки призван смерить этот спрос. Изменение нормы процента способствует достижению некоторого равновесия между спросом на деньги и их предложением.

Если норма процента устанавливается на слишком высоком уровне, владельцы денег предпочитают приобретать ценные бумаги. Это “загибает” кривую LM вверх. Норма процента падает, постепенно вновь восстанавливается равновесие.

Рис. 2. Кривая LM

Равновесие на каждом из двух рынков – рынке товаров и рынке денег – устанавливается не автономно, а взаимосвязанно. Изменения на одном из рынков неизменно влекут за собой соответствующие сдвиги на другом.

Взаимодействие двух рынков

Точка пересечения IS и LM удовлетворяет двойному условию (денежного) равновесия: во-первых, равновесию сбережений (S) и инвестиций (I); во-вторых, равновесию спроса на деньги (L) и их предложения (М). “Двойное” равновесие устанавливается в точке Е, когда IS пересекает LM (Рис. 3).

Рис. 3. Равновесие на двух рынках

Допустим, улучшаются перспективы инвестиций; норма процента остается неизменной. Тогда предприниматели расширят вложения капиталов в производство. В итоге в силу мультипликационного эффекта увеличится национальный доход. С возрастанием дохода заработает обратная связь. На рынке денег возникнет недостаток денежных средств, нарушится равновесие на данном рынке. Повысится спрос участников хозяйственной деятельности на деньги. В результате поднимется норма процента.

Процесс взаимовлияния двух рынков на этом не заканчивается. Более высокая норма процента “притормозит” инвестиционную деятельность, что в свою очередь отразится на уровне национального дохода (он несколько снизится).

Теперь макроравновесие установилось в точке Е1 на пересечении кривых IS1 и LM.

Равновесие на рынке товаров и на рынке денег определяется одновременно нормой процента (r) и уровнем дохода (Y). Например, равенство между сбережениями и инвестициями может быть выражено следующим образом: S(Y) = I (r).

Равновесность регулирующих инструментов (r и Y) на том и другом рынках формируется взаимосвязанно и одновременно. При завершении процесса взаимодействия двух рынков устанавливается новый уровень r и Y.

Модель IS–LM получила признание Кейнса и стала весьма популярной. Эта модель означает конкретизацию кейнсианской трактовки функциональных взаимосвязей на товарном и денежном рынках. Она помогает представить функциональные зависимости на этих рынках, схему денежного равновесия по Кейнсу, влияние экономической политики на экономику.

Модель способствует обоснованию финансовой и денежной политики государства, выявлению их взаимосвязи и результативности. Интересно, что модель Хикса—Хансена используется сторонниками как кейнсианского, так и монетаристского подходов. Тем самым достигается своеобразный синтез этих двух школ.

Вывод из модели таков: если уменьшается предложение денег, то условия кредита ужесточаются, процентная ставка повышается. В результате спрос на деньги несколько снизится. Часть денег будет использована на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса на деньги и их предложения нарушится, затем установится в новой точке. Процентная ставка здесь будет ниже, а денег в сфере обращения — меньше. В этих условиях центральный банк скорректирует свою политику: предложение денег возрастет, процентная ставка снизится, т.е. процесс пойдет как бы в обратном направлении.

Допустим, в обществе достигнуто общее равновесие. Попробуем представить, сколь длительное время будет сохраняться равновесное состояние основных параметров? Как известно, экономика находится в постоянном движении, непрерывном развитии: изменяются фазы цикла, конъюнктура, доходы, происходят сдвиги в спросе.

Все это говорит о том, что равновесное состояние только условно может рассматриваться как статичное. Согласование спроса и предложения, взаимосвязь основных звеньев хозяйства достигаются лишь в развитии, динамике, а равновесие в текущий момент является лишь его предпосылкой.

Равновесие в экономике — это такое состояние системы, в которое она постоянно возвращается в соответствии со своими собственными закономерностями. В случае нарушения равновесности существенное значение приобретает общая направленность процесса, иначе говоря, речь идет об усилении неравновесности или, напротив, о ее ослаблении.

Общее экономическое равновесие – это сбалансированность всей экономики страны, система взаимосвязанных и взаимосогласованных пропорций во всех сферах, отраслях, на всех рынках, у всех участников экономической деятельности, обеспечивающая нормальное развитие национального хозяйства.

3. Макроэкономическая политика антикризисного управления.

Макроэкономическая политика антикризисного управления имеет давнюю историю. Вот уже порядка двух веков в различных странах вспыхивали циклические кризисы, для преодоления которых использовалось государственное регулирование экономики, госзакупки с последующей распродажей, управление уровнем налогов и процентных ставок, внедрение дополнительной денежной массы. С 50-х гг. прошлого века спектр кризисных проявлений значительно расширился. Нормой экономической жизни стали финансовые кризисы международного и национального масштабов, которые на сегодня имеют самостоятельный характер.

Большими потрясениями характеризуются на сегодня системные кризисы, которые связаны со сменой экономической системы и переходом от командно-административной к рыночной экономике.

Рассмотрим антикризисную политику с применением модели IS-LM.

В Украине в 90-х гг. XX века складывалась ситуация, когда не было роста реального ВВП, отсутствовала необходимость в увеличении денежной массы, однако низкий коэффициент монетизации стимулировал рост неплатежей. Изменения r особо не стимулируют привлекательность частных инвестиций из-за отсутствия доверия и недостаточности гарантий. Существует большой разрыв между сбережениями и инвестициями, т.к. реальные капиталовложения невелики. Предприятия группы “А” находятся в состоянии некоторого застоя.

Согласно модели Хикса-Хансена кривые IS и LM приближаются к вертикалям, т.к. рост r не повышает уровень реальных инвестиций и заметного увеличения Y. Однако инвестиционная активность необходима. Если достигнуть равновесия L и M, то для экономического роста потребуется также и стабильная r и P. Кредиты не будут востребованы, если банковский процент превышает верхнюю границу нормы прибыли. В нашей стране необходима селективная государственная поддержка промышленности, инновационных проектов. Для привлечения инвестиций в реальный сектор эффективной мерой является ускоренная амортизация, снижение тарифов на грузоперевозки, продуманная налоговая политика с учетом интересов регионов. В отдельных странах может возникать отставание платежеспособного спроса от предложения потребительских товаров, что может говорить о позитивных сдвигах в экономике. Важным фактором антикризисного управления является менталитет нации.

Важно также противодействовать финансовым кризисам. Как известно, финансовый рынок подразделяется на сектор государственных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, денежный и валютный сектора. Основными причинами финансового кризиса в странах с переходной экономикой является дефицит госбюджета и государственный долг. Внешние займы являются скорее актуальной необходимостью, нежели потребностью.

Литература

Основная:

1. Бункина М.К., Семенов А.М. Экономическая политика: Учебное пособие. – М.: Бизнес-школа, 1999. –366 с.

Дополнительная:

2. Баулінська О.Я. Макроекономіка: Навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 442 с.

3. Гурне Б. Державне управління. – К.: Основи, 1998.

4. Ефимова Е.Г. Экономика: Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2005. – 368 с.

5. Кирієнко М.П. Сучасні макроекономічні теорії. – Львів: Світ, 1996. – 412 с.

6. Кубко Е.Б. Программно-целевая организация государственного управления – К.: Наукова думка, 1998.

7. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 720 с.

8. Мамедов О.Ю. Современная экономика. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.

9. Мельник А.Ф. Державне регулювання економіки. – К.: Вентурі, 2000.

10. Мельникова В.І. Макроекономіка: Навчальний посібник. – 2-ге вид., випр. – К.: Професіонал, 2005. – 400 с.

11. Новицький В.С. Економічні ресурси цивілізаційного розвитку: Навчальний посібник. – К.: НДУ, 2004. – 268 с.

12. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. – М.: ЮНИТИ, 2000.

13. Панасюк Б., Науменко В. Впровадження методів прогнозування. – К.: Афіша, 2000.

14. Практикум з прогнозування і державного регулювання економічного і соціального розвитку / За ред. А.Ф. Мельник: Навч. посібник. – К., 2000.

15. Райт Г. Державне управління. – К.: Основи, 1998.

16. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика / Пер. с англ. – М.: БИНОМ; Лаборатория базовых знаний, 1999. – 800 с.

17. Солонінко Є.С. Макроекономіка: Навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2002. – 320 с.

18. Фишер С. и др. Экономика. – М.: Дело, 2002. – 864 с.

19. Хайне П. Экономический образ мышления. – М.: Академия, 1999.

20. Экономика: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002. – 896 с.

для студентов 2 курса специальностей 061000 «Государственное и муниципальное управление», 061100 «Менеджмент организации», 061500 «Маркетинг» и 3 курса специальностей 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 060400 «Финансы и кредит»
Кафедра Философии и социологии
Автор: проф. Ю. В. Дорошенко

Дата добавления: 2014-01-04