Зовнішній та внутрішній фінансовий аналіз

Фінансовий стан підприємства та його аналіз.

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Фінансовий стан підприємства – це система показників, які визначають реальну та потенційну спроможність підприємства забезпечувати фінансування поточної діяльності, певний рівень саморозвитку підприємства, та погашення зобов’язань перед суб’єктами господарювання.

Фінансовий аналіз – це метод оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства.

Мета фінансового аналізу:

- саме підприємство, як правило, здійснює аналіз свого фінансового стану з метою виявлення резервів підвищення прибутковості, ліквідності та платоспроможності, розробки фінансових планів на перспективу чи оздоровлення підприємств, тобто для полегшення прийняття управлінських рішень;

- кредитори, інвестори та інші зовнішні суб’єкти оцінюють фінансовий стан з метою мінімізації своїх ризиків, максимізації прибутків у відносинах з підприємством.

Основним завданням фінансового аналізу є отримання визначеного числа основних параметрів (показників), які дають об’єктивну і обґрунтовану характеристику фінансового стану підприємства. В першу чергу це відноситься до змін в структурі активів і пасивів, до зміни розрахунків з кредиторами і дебіторами, до складу прибутків і збитків.

Локальні завдання фінансового аналізу:

1. Визначення фінансового стану підприємства;

2. Виявлення змін в фінансовому стані в просторі і часі;

3. Визначення основних факторів, які впливають на зміну фінансового стану;

4. Прогноз основних тенденцій фінансового стану.

Фінансовий аналіз це складова, повного і всебічного аналізу господарської діяльності, що охоплює два взаємопов’язаних розділи:

1. фінансовий аналіз;

2. управлінський аналіз.

Зрозуміло, що дані види аналізу тісно переплітаються між собою і їх неможливо чітко розділити (рис. 1.1).

Основною ознакою розподілу аналізу на зовнішній та внутрішній є характер інформації, що використовується. Зовнішній аналіз базується на звітних даних, які відкрито публікуються, містить досить обмежену інформацію про діяльність підприємства. Внутрішній аналіз використовує всю достовірну інформацію про стан справ на підприємстві (в т. ч. усі дані бухгалтерського обліку), яка доступна лише для обмеженого кола осіб.

Рис. 1.1 Фінансовий аналіз у структурі аналізу господарської діяльності

Таблиця 1.1

Ознаки видів фінансового аналізу

Область порівняння	Фінансовий аналіз (зовнішній)	Управлінський аналіз
Об’єкти аналізу	Розглядається підприємство як єдине ціле	Розглядається підприємство як єдине ціле, так і його різні сегменти
Джерела інформації	Фінансова звітність (публічна), дані ринку цінних паперів	Увесь комплекс економічної інформації
Одиниці виміру для розрахунку	Грошова форма	Грошові одиниці, натуральні показники
Періодичність аналізу	Складається звітність (щоквартально, в кінці року)	По мірі необхідності і тільки для внутрішньої інформації
Доступність результатів	Доступна для всіх	Строго конфіденційно (комерційна таємниця)

Основні завдання зовнішнього фінансового аналізу:

1) Аналіз зміни фінансових показників в часі (горизонтальний аналіз);

2) Аналіз структури майна підприємства, джерел фінансування, витрат та ін. (вертикальний аналіз);

3) Оцінка фінансових результатів (прибутковості);

4) Оцінка стану майна підприємства;

5) Аналіз фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності підприємства;

6) Аналіз ділової активності підприємства;

7) Оцінка вартості підприємства.

Внутрішній аналіз більш глибоко та ефективно оцінює фінансовий стан, основні та оборотні кошти на підприємстві, але для зовнішніх користувачів інформація залишається прихованою.

Дата добавления: 2014-01-04