Аналіз показників рентабельності (збитковості) підприємства

Більшість з відносних показників прибутковості ґрунтується на концепції рентабельності.

Результативність та економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється не лише абсолютними, але й відносними показниками.

Відносні показники є системою показників рентабельності підприємства.

Рентабельність – це відносний показник прибутковості, який виражається у % і який характеризує ефективність виробництва підприємства загалом, або ефективність виробництва окремих видів продукції.

Рівень рентабельності розраховують як відношення величини прибутку, отриманого за певний період часу до середніх величин за цей період. Залежно від потреб показники рентабельності розраховуються з використанням різної бази: валовийприбуток, прибуток від операційної діяльності; прибуток до оподаткування; чистий прибуток.

Рентабельність активів (капіталу) показує, який прибуток одержує підприємство з кожної грошової одиниці, яка вкладена в активи.

ROA = Ра = ЧП / А * 100% (3.2)

Де, ЧП – чистий прибуток, А – активи.

Рентабельність активів за прибутком до оподаткування і сплати відсотків (здатність активів створювати прибуток)

Рва=EBIT / A * 100% =(ЧП +ПП+ФВ) / A * 100% (3.3)

Де, ПП – податок на прибуток, ФВ – фінансові витрати (витрати на сплату відсотків).

Цей показник показує здатність активів підприємства створювати прибуток без врахування впливу податків та ефекту фінансового важеля. Цей показник корисний для порівняння підприємств, які мають різні режими оподаткування, або різну ступінь заборгованості.

Рентабельність інвестицій показує ефективність вкладення коштів, які були інвестовані у підприємство

ROI = Рі = Пі / І = (ЧП + ФВ) / (ВК + ПК) * 100% (3.4)

ПК = ДКБ + ККБ+ПЗДЗ (3.5)

Де, Пі – прибуток від інвестицій. І – інвестиції, до інвестицій відносять власний капітал, за який підприємство сплачуєдивіденди, та позичені кошти, за які платить відсотки, до інвестицій не відносять капітал яким підприємство користується на безоплатній основі, це, як правило, кредиторська заборгованість, доходи майбутніх періодів, забезпечення наступних витрат і платежів та деякі інші поточні зобов’язання. ВК – власний капітал; ДКБ – довгострокові кредити банків; ККБ – короткострокові кредити банків; ПЗДЗ – поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями.

Рентабельність поточних (оборотних) активів показує, скільки прибутку одержить підприємство з 1 грошової одиниці, яка вкладена в поточні активи

Рпа = ЧП / ОА * 100% (3.6)

Де, ОА – оборотні активи.

Рентабельність власного капіталу відображає частку прибутку у власному капіталі

ROE = Рвк = ЧП / ВК * 100% (3.7)

Даний показник є найважливішим показником для власників підприємства оскільки відображає віддачу вкладених коштів у підприємство.

Рентабельність виробничих фондів показує на скільки ефективна віддача виробничих фондів

Рвф = ЧП / ВФ * 100 % (3.8)

Де, ВФ – виробничі фонди (залишкова вартість основних засобів + виробничі запаси + незавершене виробництво).

Рентабельність продаж (реалізованої продукції) показує розмір прибутку на грошову одиницю реалізованої продукції

Ррп = ЧП / Vp * 100% (3.9)

Де, Vp – чистий дохід (виручка).

Рентабельність обсягу продажу – модифікований показник рентабельності реалізації продукції

Роп = П.оп / Vp * 100% (3.10)

Де, П.оп – прибуток від операційної діяльності.

Деколи рентабельність продаж розраховують і на основі валового прибутку.

Дата добавления: 2014-01-04