Тема 4 ексель и вексельное обращение

Процедура эмиссии корпоративных ценных бумаг определена в Законе РФ «О рынке ценных бумаг» и Постановлении ФКЦБ «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» от 18 июня 2003 года № 03-30.

В общем виде эмиссия корпоративных ценных бумаг включает пять этапов:

1) принятие и утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

2) подготовка проспекта ценных бумаг;

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) и проспекта ценных бумаг;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Рассмотрим отдельно содержание каждого из этапов эмиссии.

Этап 1. Принятие и утверждение решения о выпуске ценных бумаг.

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг принимается руководителем или правлением хозяйственного общества и утверждается советом директоров. Оно может быть принято в следующих случаях:

– при формировании и увеличении уставного капитала акционерного общества путем выпуска акций;

– при привлечении заемного капитала путем выпуска облигаций;

– при выпуске производных ценных бумаг;

– при выпуске ценных бумаг, размещаемых путем конвертации.

Дополнительная эмиссия акций и облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг – это документ, составленный эмитентом, который содержит данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой. Его содержание определено ст. 17 Закона РФ «О рынке ценных бумаг».

В решении о выпуске должны быть отражены:

– полное наименование и юридический адрес эмитента;

– дата принятия и утверждения решения;

– вид, тип и количество выпускаемых ценных бумаг;

– номинальная стоимость ценных бумаг;

– права владельца, закрепленные ценной бумагой;

– условия размещения бумаг;

– условия обеспечивающего обязательства (при его наличии).

Решение заверяется печатью и подписью руководителя эмитента. При эмиссии с обеспечением решение также подписывает руководитель гаранта эмиссии. Если эмиссия осуществляется в документарной форме, к решению прилагаются описание и образец сертификата ценной бумаги.

По каждому выпуску ценных бумаг принимается и утверждается отдельное решение. Данный документ составляется в трех экземплярах. Первый хранится в регистрирующем органе, другие – у эмитента. Если выпускаемые ценные бумаги являются именными и реестр их владельцев ведется регистратором, то эмитент передает ему один экземпляр решения. Если ценные бумаги выпускаются на предъявителя с обязательным централизованным хранением, то эмитент передает один экземпляр решения депозитарию.

Эмитент не вправе изменять зарегистрированное решение о выпуске в части объема прав по эмиссионной ценной бумаге. Эмитент и регистратор по требованию заинтересованного лица обязаны предоставить ему копию решения.

Этап 2. Подготовка проспекта ценных бумаг.

Подготовка проспекта ценных бумаг является обязательным этапом в том случае, если ценные бумаги размещаются путем открытой подписки (среди неопределенного круга лиц) или закрытой подписки среди определенного круга лиц, число которых превышает 500.

Проспект ценных бумаг – это документ, составленный эмитентом, который содержит данные об эмитенте, его финансовом положении и предстоящем выпуске ценных бумаг. Его содержание определено ст. 22 Закона РФ «О рынке ценных бумаг».

К данным об эмитенте относятся:

– краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;

– подробная информация об эмитенте;

– подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;

– сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;

– дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.

К данным о финансовом положении эмитента относятся:

– основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;

– сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

– бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация.

К сведениям о выпуске ценных бумаг относятся:

– краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

– подробные сведения о порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг.

Назначение проспекта ценных бумаг, прежде всего, в том, чтобы дать потенциальному инвестору полную и объективную информацию об эмитенте и его ценных бумагах. Без этого невозможно принятие эффективного инвестиционного решения.

Проспект ценных бумаг утверждается советом директоров или лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента. В целях подтверждения достоверности и полноты содержащейся в нем информации проспект ценных бумаг должен быть подписан руководителем и главным бухгалтером эмитента, аудитором, независимым оценщиком (при необходимости), финансовым консультантом (при публичном размещении и/или обращении) и гарантом эмиссии (при его наличии).

Закон РФ «О рынке ценных бумаг» предусматривает, что лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно между собой субсидиарную с эмитентом ответственность за ущерб, причиненный владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации, подтвержденной ими. Кроме того, ст. 185 УК РФ «Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг» предусматривает уголовную ответственность за внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, если это повлекло причинение крупного ущерба.

Этап 3. Государственная регистрация выпуска и проспекта ценных бумаг.

Государственную регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам, Центральный банк РФ (для кредитных организаций), Федеральная служба страхового надзора (для страховых организаций).

Государственная регистрация осуществляется на основании заявления эмитента, к которому прилагаются необходимые документы, исчерпывающий перечень которых определяется нормативными правовыми актами ФСФР.

Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 30 дней со дня получения им документов и магнитных носителей. Основания для отказа в регистрации определены ст. 21 Закона РФ «О рынке ценных бумаг»:

– нарушение эмитентом требований законодательства о ценных бумагах;

– несоответствие представленных документов требованиям законодательства;

– внесение в проспект ценных бумаг или в решение о выпуске ценных бумаг ложных либо недостоверных сведений;

– непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа необходимых документов;

– несоответствие финансового консультанта, подписавшего проспект ценных бумаг, существующим требованиям.

В случаях, предусмотренных законодательством и указанных ранее, одновременно с выпуском ценных бумаг регистрируется проспект ценных бумаг. Даже если в соответствии с законом у эмитента нет обязанности регистрировать проспект, он может представить его в регистрирующий орган по своей инициативе. Также проспект может быть зарегистрирован после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, если предполагается публичное обращение ценных бумаг. Необходимо отметить, что утверждение проспекта ценных бумаг, содержащего заведомо недостоверную информацию, если это повлекло причинение крупного ущерба, влечет уголовную ответственность по ст. 185 УК РФ.

При соблюдении эмитентом всех вышеперечисленных требований производится регистрация выпуска ценных бумаг с присвоением ему государственного регистрационного номера. Государственный регистрационный номер идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг (если он был зарегистрирован), любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации. Кроме того, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг с указанием на порядок получения информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации с тиражом не менее:

а) в случае открытой подписки – 10 тыс. экземпляров;

б) в случае закрытой подписки – не менее 1 тыс. экземпляров.

Этап 4. Размещение эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска. Из этого правила законодательство (ст. 19) предусматривает исключение, согласно которому размещение ценных бумаг осуществляется до регистрации их выпуска при учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования.

Статья 5 Закона РФ «О защите прав инвесторов» запрещает публичное размещение, рекламу и предложение в любой иной форме неограниченному кругу лиц ценных бумаг:

– выпуск которых не прошел государственную регистрацию;

– публичное размещение которых запрещено или не предусмотрено федеральными законами;

– документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства, но при этом не являющихся ценными бумагами в соответствии с законодательством России.

Размещение эмиссионных ценных бумаг, не прошедших регистрацию в соответствии со ст. 185 УК РФ, является уголовным преступлением (при наличии крупного ущерба). Кроме того, публичное размещение, реклама или предложение в любой иной форме под видом ценных бумаг документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства и не являющихся ценными, служат основанием для привлечения к административной ответственности по ст. 15.24 КоАП РФ.

Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске ценных бумаг, но может быть меньше. В случае нарушения этого условия эмитент обязан обеспечить выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных сверх разрешенного количества. Если количество неразмещенных ценных бумаг превысит установленную ФСФР долю, то эмиссия будет считаться несостоявшейся.

Запрещается размещение ценных бумаг нового выпуска ранее, чем через две недели после обеспечения всем потенциальным владельцам возможности доступа к информации о выпуске, которая должна быть раскрыта в соответствии с законодательством. Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения ценных бумаг.

Статья 24 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» запрещает при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими. Исключение составляют следующие случаи:

– при эмиссии государственных ценных бумаг;

– при предоставлении акционерам акционерных обществ преимущественного права выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия решения об эмиссии;

– при введении эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.

Эмитент обязан закончить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг по истечении одного года с даты начала эмиссии. Эмиссионный агент вправе приобретать за свой счет не размещенные в срок ценные бумаги или их часть при соблюдении одновременно следующих условий:

– размещение ценных бумаг является публичным;

– размещено не менее 75% ценных бумаг выпуска;

– приобретение ценных бумаг осуществляется по цене не ниже средневзвешенной цены, сформированной при их размещении.

Российские эмитенты вправе размещать ценные бумаги за пределами России только по разрешению ФСФР. Также только по разрешению ФСФР возможна организация обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента заграницей.

Этап 5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Не позднее 30 дней после завершения размещения эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган. Требования к его содержанию установлены ст. 25 Закона РФ «О рынке ценных бумаг». Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг должен содержать следующую информацию:

– даты начала и окончания размещения ценных бумаг;

– фактическую цену размещения ценных бумаг (по видам ценных бумаг в рамках данного выпуска);

– количество размещенных ценных бумаг;

– общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги, в том числе: в рублях; в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ; в виде материальных и нематериальных активов, выраженных в рублях.

Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии связанных с выпуском ценных бумаг нарушений регистрирует его. Регистрирующий орган отвечает за полноту зарегистрированного им отчета. Статья 185 УК РФ предусматривает уголовную ответственность за утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если это повлекло за собой причинение крупного ущерба.

С 2006 года появился новый инструмент рынка ценных бумаг – биржевые облигации. Особенности их эмиссии и обращения регламентированы статьей 27.5.2. Закона «О рынке ценных бумаг». Главной отличительной чертой биржевых облигаций является то, что их размещение осуществляется путем открытой подписки на торгах на фондовой бирже без государственной регистрации выпуска и проспекта облигаций. Государственная регистрация, как уже отмечалось, подтверждает выполнение эмитентом ценных бумаг требований законодательства и подтверждает достоверность раскрываемой ими информации. В случае с биржевыми облигациями проверка при государственной регистрации заменяется проверкой при допуске к торгам, которую проводит фондовая биржа. Государственная регистрация выпуска биржевых облигаций осуществляется одновременно с государственной регистрацией отчета об их выпуске.

Действия, нарушающие установленную законом процедуру эмиссии, являются недобросовестной эмиссией (ст. 26 Закона).

Недобросовестная эмиссия является основанием для:

– отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;

– приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

– признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся.

Основаниями для приостановления выпуска эмиссионных ценных бумаг или признания его несостоявшимся являются следующие нарушения:

– нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации;

– обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.

Эмиссия может быть приостановлена регистрирующим органом до устранения выявленных нарушений процедуры эмиссии в пределах срока размещения ценных бумаг. В случае признания эмиссии несостоявшейся происходит возврат средств инвесторам, причем все издержки покрываются за счет эмитента. Кроме того, предусмотрена административная ответственность за недобросовестную эмиссию (ст. 15.17 КоАП РФ).

Статья 26 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» предусматривает следующие случаи, когда ФСФР вправе обратиться в суд в связи с недобросовестной эмиссией:

– для возврата владельцам их денежных средств в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным;

– для взыскания с эмитента средств, неосновательно полученных в результате выпуска в обращение ценных бумаг сверх количества, объявленного в проспекте ценных бумаг.

Владельцам ценных бумаг запрещено совершение сделок до их полной оплаты и регистрации отчета об их выпуске. Кроме этого, публичное обращение эмиссионных ценных бумаг (включая ценные бумаги иностранных эмитентов) запрещается и до регистрации проспекта ценных бумаг. Совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован, является административным правонарушением (ст. 15.18 КоАП РФ).

4.1. Понятие и виды векселей

Среди инструментов современного финансового рынка особое место по своей истории и значению занимает вексель. Его по праву можно считать старейшей ценной бумагой.

Вексель как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежных отношений. Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также обмена валюты, имеющей хождение в одной местности, на валюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перевоза монет. Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная с переводом и обменом денег и состоявшая во внесении определенному лицу суммы денег в одном месте с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте монетой, имеющей там хождение. Такая сделка получила название вексельной (от англ. wechel – обменивать, менять) и оформлялась специальным документом, со временем получившим название вексель. Постепенно правила совершения подобных операций формализовывались и унифицировались, что привело к появлению системы вексельного обращения в ее современном виде.

В России развитие вексельного обращения прервалось в конце 20-х годов ХХ века, но переход к рыночной экономике в начале 90-х вновь вызвал к жизни этот финансовый инструмент. В настоящее время векселя активно используются как в сделках на внутреннем рынке, так и в международных расчетах. Они выступают как расчетно-платежные и финансовые инструменты, как средство оформления и обеспечения коммерческих и банковских кредитов.

Вексель –это составленное в установленный законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Он является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, осуществление платежа по векселю не оговаривается никакими условиями.

Вексельное обращение во многих странах унифицировано, так как базируется на Единообразном вексельном законе, установленном Женевской конвенцией от 7 июня 1930 года. На основе этого Закона государства – участники соглашения унифицировали национальное вексельное законодательство, после чего их стали называть странами Женевской вексельной системы права. Советский Союз присоединился к вышеназванной Конвенции 25 ноября 1936 года. В связи с этим ЦИК и СНК СССР совместным постановлением от 7 августа 1937 года № 104/1341 ввели в действие на территории СССР с 25 февраля 1937 года Положение о переводном и простом векселе. Российская Федерация как правопреемник Советского Союза является участником Женевской вексельной конвенции. Применение Положения 1937 года на территории России было подтверждено Федеральным законом РФ «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ.

В соответствии со ст. 143 ГК РФ вексель является ценной бумагой. Как видно из названий вышеназванных нормативных документов, существуют два вида векселей – простой и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) – ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю либо другому лицу по его приказу.

Таким образом, участниками простого векселя являются:

– векселедатель (прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю);

– векселедержатель (имеет право на получение платежа по векселю или на передачу этого права другому лицу).

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств заключается в том, что его содержание точно установлено законом, и он может быть передаваем по передаточной надписи. Кроме того, являясь абстрактным денежным документом, вексель не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

Переводной вексель (тратта) – ценная бумага, содержащая безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю либо другому лицу по его приказу.

Участниками переводного векселя являются:

– векселедатель или трассант (безусловно предлагает плательщику уплатить по выданному им векселю);

– векселедержатель или ремитент (имеет право на получение платежа по векселю или на передачу этого права другому лицу);

– плательщик или трассат (ему векселедатель предлагает произвести платеж).

Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода долга. Предполагается, что плательщик является должником векселедателя и на этом основании получает от него приказ об уплате по векселю.

Выдача переводного векселя называется трассированием. Трассировать (выдать) переводной вексель значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Однако обязательство векселедателя в данном случае условное: он обязуется заплатить сумму векселя, если плательщик не заплатит ее. Такая необходимость появляется, если плательщик не акцептовал или акцептовал, но не заплатил по векселю. Законодательство не запрещает векселедателю выдать вексель на самого себя, при этом трассант и трассат будут одним лицом.

Особыми видами переводного векселя являются вексель собственному приказу и гибридный (простой-переводной) вексель. Вексель собственному приказу – переводной вексель, в котором векселедатель и векселедержатель являются одним лицом. Составление подобного документа векселедателем преследует цель – оформить векселем существующий долг плательщика себе. Таким образом, долговой документ составляется не должником, а кредитором. Однако следует иметь в виду, что при отсутствии согласия плательщика на оплату существование данного векселя теряет экономический смысл. В гибридном векселе – векселедатель и плательщик одно и тоже лицо. По своей экономической сути он идентичен простому векселю. Такая редкая форма векселя встречается, когда векселедателем и плательщиком обозначены различные филиалы одного юридического лица.

Выпуск простого и переводного векселей должен быть связан перемещением товарных или денежных ценностей между хозяйствующими субъектами. Однако в действительности это не всегда так. В зависимости от той цели, с которой выписан вексель, он может быть четырех видов:

(1) коммерческий, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. предоставление отсрочки платежа за поставленный товар, выполненные работы, оказанные услуги;

(2) финансовый, используемый для оформления выдачи ссуд в денежной форме;

(3) казначейский, используемый для оформления задолженности государственных финансовых органов;

(4) фиктивный, происхождение которого не связано с реальным перемещением товарных или денежных ценностей.

Фиктивный вексель не следует путать с поддельным векселем. Он составлен с соблюдением требований законодательства и имеет юридическую силу, однако получить платеж по нему, как правило, невозможно. Примеры использования фиктивных векселей будут рассмотрены в параграфе 4.4.

4.2. Правила составления векселей

Вексель является исключительно документарной ценной бумагой и может быть составлен только на бумажном носителе (ст. 4 Закона РФ «О переводном и простом векселе»). Однако специальных требований по качеству бумаги и печати, а также по применению различных степеней защиты этого документа не существует.

Переводной вексель может быть составлен в нескольких экземплярах тождественного содержания, называемых образцами. Эти экземпляры должны быть снабжены последовательными номерами в самом тексте документа; в противном случае каждый из них рассматривается как отдельный переводной вексель. Первый образец имеет название прима-вексель, а второй – секунда-вексель. Все образцы имеют одинаковую вексельную силу и составляют единый вексель. Следовательно, при оплате одного из них все остальные образцы теряют силу. Образцы одного векселя следует отличать от копий векселя, которые не имеют порядковых номеров.

Правила составления векселя жестко формализованы. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Отсутствие или неправильное написание одного из них на векселе приводит к дефекту формы, что лишает документ вексельной силы или не дает возможности получить по нему платеж. Иные юридически значимые, но не обязательные надписи называются вексельными оговорками.

Вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

1) вексельную метку;

2) вексельное обязательство (соло) или вексельный приказ (тратта);

3) вексельную сумму;

4) дату и место составления векселя;

5) срок платежа;

6) место платежа;

7) наименование векселедержателя;

8) наименование плательщика (только тратта),

9) подпись векселедателя.

Не подлежит сомнению, что существовали и существуют «векселедатели», которые хотели бы лишить выданные ими документы вексельной силы. Пользуясь неискушенностью некоторых потенциальных приобретателей, такие недобросовестные участники рынка ценных бумаг намеренно оставляют себе «позиции для отступления» в виде дефектов формы векселя. Такое поведение обычно не наносит им никакого ущерба, ибо даже при судебном разбирательстве эти дефекты могут остаться без внимания суда, если на них специально не указать.

Рассмотрим отдельно каждый из вексельных реквизитов, а также связанные с ними возможные дефекты формы векселя.

Вексельная метка обозначает отличие векселя от родственных ему документов. В соответствии с законодательством, это слово «вексель», выраженное на том же языке, на котором написан документ. Оно должно быть включено в состав вексельного обязательства или приказа. Не запрещается составить вексель на любом иностранном языке при соответствующем написании слова «вексель».

Вексельное обязательство или приказ -простое и ничем не обусловленное обязательство (соло-вексель) или предложение (тратта) заплатить по векселю. Главное требование к этому реквизиту – его безусловность. Даже при наличии косвенной обусловленности («обязуюсь заплатить со своего расчетного счета») лишит документ силы векселя.

Вексельная сумма должна быть выражена в определенных существующих денежных единицах прописью и цифрами. Не допускается номинирование векселя в натуральном выражении или условных единицах. Вексельную сумму можно выразить в любой иностранной валюте и это не будет нарушением валютного законодательства. Однако расчеты по такому векселю будут производиться в рублях по курсу Центрального банка РФ на дату платежа. В том случае, если суммы прописью и цифрами не совпадают, верной признается сумма, выраженная прописью. Если на векселе указано несколько различных сумм цифрами и прописью, то документ имеет силу лишь на меньшую из них.

Дата и место составления вексел я имеют большое значение, так как от них зависят срок и место платежа. Для организаций местом составления чаще всего является их юридический адрес. Кроме того, дата составления векселя важна для определения дееспособности векселедателя в момент составления данного документа.

Срок платежа может быть обозначен одним из четырех способов:

1) на определенный день (указывается точная дата или платеж назначается на начало, середину или конец месяца, что соответственно означает первое, пятнадцатое или последнее число этого месяца);

2) во столько-то времени от составления (указывается точное число дней или месяцев. При указании срока в месяцах платеж наступает в соответствующий день этого месяца, а если он отсутствует, то в его последний день. Выражение «полмесяца» означает пятнадцать дней);

3) по предъявлении (вексель может быть предъявлен к платежу в любой день в течение года со дня составления (этот срок можно сократить или продлить). Допускается оговорка о предъявлении векселя не ранее определенного срока);

4) во столько-то времени от предъявления (указывается точное число дней или месяцев от предъявления).

В двух первых случаях вексель должен быть предъявлен к платежу в конкретный день либо в один из двух следующих рабочих дней. В двух последних вариантах точная дата платежа заранее не известна. Если срок платежа не указан, то вексель считается составленным с оплатой по предъявлении.

Векселя, содержащие иное обозначение срока или последовательные сроки платежа, признаются недействительными. Практика показывает, что иногда векселедатели умышленно указывают срок платежа таким образом, чтобы сделать его неопределенным и лишить документ вексельной силы. Например: «срок платежа наступает, отсчитываясь от момента поступления денег на расчетный счет», «в течение 10 дней от предъявления», «в пять дней от составления» и т. п.

Местом платежа обычно является местонахождение плательщика (либо векселедателя) или его банк. Если место платежа не указано, то им считается место составления векселя. Очень важно, чтобы в качестве места платежа указывалось определенное существующее место. Известны случаи, когда место платежа формулировалось расплывчато или двусмысленно: «местом платежа является местонахождение векселедателя», «платеж по месту жительства», «в любом месте, где бы я ни находился» и т. п. Такие записи не лишают вексель силы, но и не дают векселедержателю возможности своевременно предъявить вексель к платежу или опротестовать его в неплатеже.

Наименование векселедержателя. Законодательство не допускает выписки векселя на предъявителя, что, безусловно, верно, так как в основе векселя лежат реальные денежные сделки с вполне конкретными лицами. Очень важным является правильное и полное указание лиц векселедержателей. При совершении передаточной надписи указание лиц, неидентичных ранее обозначенным в векселе, может повлиять на дальнейшую обращаемость векселя.

Наименование плательщика указывается только на переводных векселях обычно в левом нижнем углу на лицевой стороне документа. Если плательщиком оказывается несуществующее лицо, то обязанность в платеже возлагается на векселедателя.

Подпись векселедателя. Отсутствие подписи векселедателя делает документ лишенным всякого смысла, так как без подписи не возникает письменного обязательства. В отличие от текста векселя подпись векселедателя должна быть проставлена на векселе собственноручно и притом рукописным путем. Если вексель составляется в нескольких экземплярах, то собственноручно подписывается каждый образец. При этом перед подписанием в случае выписки векселя юридическими лицами необходимо проставить наименование организации. От имени юридического лица вексель подписывают его руководитель и главный бухгалтер или иные лица по доверенности. Подписи на векселе не требуют нотариального заверения.

Если вексель подписан без полномочий или с превышением полномочий, то подписавший несет по нему ответственность от своего имени. Небезынтересен следующий момент: если векселедатель вымышлен или его подписи подложны, то, тем не менее, подписи других лиц на векселе не теряют своей силы.

Наряду с изменением формы документа руководители некоторых векселедателей идут и на подлог подписи. Для этого им приходится только уполномочить кого-либо из заместителей подписывать векселя «по доверенности». Предъявляя к платежу векселя с такими подписями, векселедержатели узнают, что бумаги были подписаны неуполномоченным лицом (доверенность заранее уничтожается). Нередко векселя подписывают председатель совета директоров организации, директор по экономике и финансам, первый заместитель директора и иные лица, ссылаясь при этом на нормы устава юридического лица. Всем потенциальным приобретателям следует иметь в виду, что в уставах далеко не всегда оговариваются даже права руководителя, что уж говорить о его заместителях или членах совета директоров! Подпись, выполненная неуполномоченным лицом, как известно, ни к чему не обязывает лицо, от имени которого подпись поставлена. Иными словами, векселедатель такого векселя вовсе не организация, а физическое лицо, поставившее под векселем свою подпись (гражданин, уполномоченный доверенностью на подписание векселя). Излишне говорить, что розыск этого гражданина часто не приводит к успеху.

Кроме обязательных реквизитов в векселе может быть обусловлено начисление процентов на вексельную сумму. Однако обязательство уплатить проценты может быть указано только в векселях, которые составлены со сроком платежа по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. На других векселях такое условие считается ненаписанным. Процентная ставка обязательно должна быть указана на самом векселе, иначе обязательство уплаты процентов также считается ненаписанным. Как правило, проценты начинают начисляться со дня составления векселя.

Не менее жестко, чем составление векселя, формализовано и его обращение. Элементы и правила вексельного обращения будут рассмотрены в следующем параграфе.

4.3. Правила вексельного обращения

Вексельное обращение подразумевает совершение с векселем ряда формальных действий. Данные действия, как правило, оформляются особыми надписями на векселе, вследствие которых у участников вексельного обращения возникают определенные права и обязательства. Отдельными элементами вексельного обращения являются: акцептование, индоссирование, авалирование, домициляция и погашение.

Акцептование векселя – это простое и безусловное согласие плательщика (акцептанта) на полную или частичную оплату переводного векселя. Простые векселя не требуют акцептования, так как этот документ содержит обязательство самого векселедателя произвести платеж. Обязательства же плательщика по переводному векселю возникают лишь с момента принятия им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом.

Векселедержатель заинтересован заблаговременно, до наступления срока платежа выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя плательщику с предложением его акцептовать, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж. Предъявление векселя для акцептования может быть произведено любым лицом во всякое время со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Дополнительные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без такового, или вообще без акцепта) могут быть оговорены векселедателем при выписке или одним из векселедержателей при передаче векселя. Плательщик не имеет права требовать оставления у себя векселя для совершения акцепта, но он может потребовать вторично предъявить вексель для акцептования на следующий день. Если в этот день акцепт не будет совершен, то вексель считается не принятым.

Акцептование оформляется путем совершения на векселе надписи – акцепта. Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» или равнозначными с подписью плательщика (акцептанта). Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, признается за акцепт. В некоторых случаях акцепт должен быть датирован (например, по векселю с оплатой во столько-то времени от предъявления). Акцепт может быть полным или частичным, но всегда безусловным.

Всякое изменение, произведенное акцептом в содержании векселя, равносильно отказу в акцепте. Однако акцептант будет отвечать согласно содержанию своего акцепта. Например, переводной вексель выписан с датой платежа 27 июля, но плательщик при акцепте делает запись «заплачу полностью 10 августа». Это означает, что вексель он не акцептовал, но обязательство уплатить указанную сумму он на себя принял.

Вексель считается не принятым, если:

– плательщика по указанному адресу отыскать невозможно;

– плательщик – юридическое лицо ликвидировано;

– плательщик – физическое лицо умер;

– плательщик признан банкротом;

– плательщик сделал надпись «не акцептовано» или равнозначную;

– надпись об акцепте окажется зачеркнутой (если не доказано иное, то зачеркивание считается сделанным до возвращения документа).

Если плательщик поставит акцепт на разных экземплярах одного векселя, то он будет отвечать по каждому акцептованному и невозвращенному ему образцу. Например, плательщик сделал запись об акцепте на двух экземплярах переводного векселя, а при погашении ему передали лишь прима-вексель. В таком случае секунда-вексель также придется оплатить.

Векселя относятся к ордерным ценным бумагам. Это означает, что субъект прав, удостоверенных векселем, назван в самом документе, но он может передать это право путем совершения передаточной надписи. Такое действие получило название индоссирование.

Индоссирование векселя – безусловная и полная передача прав, удостоверенных векселем, осуществляемая векселедержателем (индоссантом) в пользу другого лица (индоссата). Индоссировать можно как переводной, так и простой вексель. Передача прав оформляется совершением надписи – индоссамента.

Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе в пользу плательщика и векселедателя. Эти лица в свою очередь могут индоссировать вексель. Для плательщика индоссированного векселя все равно, кому производить платеж, лишь бы до последнего держателя вексель дошел путем ряда последовательных преемственных индоссаментов. Возможность передачи векселя расширяет границы его применения, превращает вексель из инструмента перевода средств в инструмент платежа и далее в товар, покупаемый с целью производства им платежей.

Индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его реализацию. Следовательно, индоссант (если не оговорено обратное) отвечает за акцепт и за платеж. Это означает, что:

– все индоссанты и векселедатель несут перед векселедержателем солидарную ответственность в акцепте векселя;

– все индоссанты, векселедатель и плательщик (в случае акцепта) несут перед векселедержателем солидарную ответственность в платеже по векселю.

Векселедержатель имеет право предъявления иска (регресса) к указанным лицам и авалисту, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались. Если один из индоссантов оплатил вексель, то он становится векселедержателем и получает право предъявления иска (регресса) ко всем предыдущим лицам, подписавшимся на векселе.

Индоссамент учиняется на оборотной стороне векселя и обычно содержит слова «платите приказу» или «вместо нас уплатите», наименование индоссата, дату, наименование и подпись индоссанта. Подпись индоссанта обязательно должна быть собственноручной. Если на оборотной стороне векселя недостаточно места для совершения индоссамента, то к нему приклеивается добавочный лист (аллонж). При этом последний индоссамент должен начинаться на векселе, а заканчиваться на аллонже или просто может дублироваться на аллонже. Зачеркнутый индоссамент не считается написанным.

Существует несколько особых видов индоссаментов:

– бланковый индоссамент;

– безоборотный индоссамент;

– препоручительный индоссамент (инкассовый, залоговый).

Бланковый индоссамент не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта. Индоссамент на предъявителя («платите приказу предъявителя») имеет силу бланкового индоссамента. Векселедержатель такого векселя может:

– заполнить бланк или своим именем или именем любого лица;

– индоссировать вексель в свою очередь посредством бланка или на имя любого лица;

– передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, его подписавшее, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту. Однако если будет доказано, что это лицо приобрело вексель недобросовестно, то он должен быть возвращен предыдущему владельцу.

Безоборотный индоссамент включает оговорку «без оборота на меня», тем самым индоссант снимает с себя обратную ответственность по неоплаченному или неакцептованному векселю, что, однако, не будет распространяться на последующих векселедержателей. Наличие в передаточной надписи указанных выше слов может вызвать у последующих векселедержателей опасение в возможной неоплате векселя, что сказывается на обращаемости таких векселей.

Препоручительный индоссамент не делает индоссата собственником векселя. Его совершение может преследовать различные цели и соответственно он может иметь различный вид. Существует инкассовый индоссамент, содержащий оговорки «на инкассо», «валюта к получению», «для получения платежа» или равнозначные. Он лишь дает право на получение платежа в пользу индоссанта. При передаче векселя в залог может составляться залоговый индоссамент, имеющий оговорку «валюта в залог» или «валюта в обеспечение». Полученные на таких условиях векселя могут быть индоссированы только в порядке препоручения.

Индоссаменты оформляются при использовании векселей в качестве средства платежа, при дисконтировании и инкассировании векселей. Дисконтирование (учет)векселей состоит в том, что векселедержатель передает кредитной организации по индоссаменту векселя до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом дисконта. Предоставленные к учету векселя проверяются банком с точки зрения их экономической и юридической надежности.

Инкассовые индоссаменты используются при операциях инкассирования векселей. Кредитные организации по договору могут взять на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Вексель предается банку с препоручительной надписью «на инкассо». Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. За проведение данной операции банк берет определенную комиссию.

При составлении векселя или при совершении индоссамента может быть предусмотрен запрет на дальнейшее индоссирование. Для этого в текст документа включаются слова «не приказу» или равнозначные. Именной вексель, не подлежащий индоссированию, называется ректа-вексель. Ректа-векселя могут передаваться лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии.

Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля. Авалирование векселя – полное или частичное безусловное поручительство третьего лица (авалиста) за векселедателя или плательщика. Авалист и векселедатель (плательщик) несут солидарную ответственность в платеже по векселю. Оплатив вексель, авалист приобретает все права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию.

Авалирование векселя ставит своей целью сделать его более надежным. Обычно в качестве авалистов выступают кредитные организации. Они проводят операции по авалированию векселей своих клиентов за определенное комиссионное вознаграждение.

Авалирование осуществляется путем совершения специальной надписи – аваля. Отметка об авале делается на лицевой стороне векселя, на аллонже или на отдельном листе за подписью авалиста с указанием того, за кого он дан. При отсутствии такого указания он считается выданным за векселедателя. Аваль выражается словами «авалировано», «считать за аваль», «поручаюсь в платеже», «гарантирую оплату». Подпись на лицевой стороне векселя поставленная лицом, которое не является векселедателем или плательщиком, признается за аваль.

Домициляция векселя – поручение, даваемое векселедателем или плательщиком третьему лицу (домицилянту), произвести платеж по векселю от его имени и за его счет. В качестве домицилянтов, как правило, выступают кредитные организации. Признак домицилированного векселя – надпись «платеж в банке…» с подписью плательщика. Выступая в качестве домицилянта, банк оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или имеет достаточную сумму на расчетном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется против векселедателя.

Отличительная особенность векселей – изменение ими своей стоимости в процессе обращения. Стоимость векселя на определенную дату зависит от вида векселя (дисконтный или процентный). По дисконтному векселю его стоимость равняется номиналу векселя за вычетом дисконта. Формула для подсчета дисконта такова:

Н * Т * У

Д = --------------,

100 * 360

где Н – номинал векселя, Т – срок до платежа (в днях), У – учетная ставка.

В день погашения дисконтного векселя дисконт будет равен нулю и его стоимость станет равной номиналу векселя. Что касается процентного векселя, его стоимость равняется номиналу векселя плюс накопленный процент к номиналу. Формула для подсчета процента следующая:

Н * Т * С

П = --------------,

100 * 360

где Н – номинал векселя, Т – срок до платежа (в днях), С – процентная ставка.

Векселедержатель должен своевременно предъявить вексель к оплате. Если сроком платежа является определенная дата, то вексель предъявляется в этот день или в один из двух следующих рабочих дней. Если вексель составлен с оплатой по предъявлении, то он предъявляется в любой день в течение года со дня составления. Векселедержатель не может быть принужден к принятию платежа до наступления срока.

Плательщик (или векселедатель) должен полностью и своевременно произвести платеж по векселю. При этом он может потребовать от векселедержателя вручения ему векселя с распиской в получении платежа. Тот, кто уплатит полностью и в срок, считается свободным от обязательства, если только с его стороны не было обмана и ли грубой неосторожности. Поэтому плательщик (или векселедатель) обязан проверить правильность последовательного ряда индоссаментов, но не обязан проверять подписи индоссантов. При недостаточности средств можно совершить частичный платеж, и векселедержатель не имеет права от него отказаться.

При неакцепте или частичном акцепте векселя, а также при неплатеже или частичном платеже по векселю векселедержатель должен своевременно совершить вексельный протест. Под вексельным протестом понимается официально удостоверенное требование платежа и его неполучение.

Векселедержатель для совершения протеста должен предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика (если это вексель, подлежащий оплате у третьего лица, то по месту нахождения этого лица), а для совершения протеста векселей в неакцепте – по месту нахождения плательщика. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселей в нотариальные конторы для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю. Для совершения протеста в неакцепте вексель должен быть представлен в нотариальную контору в течение сроков, установленных для предъявления к акцепту.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет к плательщику требование о платеже или акцепте векселя. Если после этого последует платеж, нотариальная контора, не производя протеста, возвращает вексель плательщику с надписью на самом векселе о получении платежа. Если плательщик сделал отметку об акцепте на переводном векселе, вексель возвращается векселедержателю без протеста. Если на требование произвести акцепт или платеж плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт по установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте; одновременно он делает соответствующую запись в реестре, а также отметку о протесте в неплатеже или неакцепте на самом векселе. При невозможности установить место нахождения плательщика протест векселя совершается без предъявления требования о платеже или акцепте.

Если протест совершен своевременно, то наступают следующие последствия:

1. Органы суда вправе выдавать судебные решения по искам, основанным на протестованных векселях.

2. Наступает ответственность по простому векселю – надписателей, а в переводном – надписателей и трассанта (векселедателя).

Все лица, за исключением индоссантов, поместивших перед своей подписью слова «и без оборота на меня», являются солидарно ответственными перед векселедержателем. Как уже отмечалось выше, последний вправе предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам или к одному из них, не считаясь с порядком подписей этих лиц на векселе. Оплативший вексель, в свою очередь, обращается с требованием к остальным и, получив требуемую сумму, передает уплатившему лицу протестованный вексель.

3. Векселедержатель, неся определенные издержки, вызванные совершением протеста векселя и неполучением платежа по нему, вправе требовать с обязанных лиц большую сумму, чем указано в векселе.

Величина обратного требования векселедержателя включает в себя следующее:

1) неуплаченную вексельную сумму с процентами, если они были предусмотрены;

2) проценты в размере ставки рефинансирования Центрального банка РФ, начиная со дня срока платежа по векселю по день удовлетворения;

3) пеню в размере ставки рефинансирования Центрального банка РФ, считая со дня срока платежа по день действительного получения векселедержателем от кого-либо из обязанных лиц требуемых денег;

4) издержки, связанные с протестом.

Исходя из этих правил, видно, что чем позже произойдет выкуп опротестованного векселя, тем больше сумма требования по нему. Каждый из обязанных по векселю лиц, выкупив протестованный вексель, может вычеркнуть в векселе как свою собственную, так и надписи следующих за ним надписателей, так как, оплатив вексель и получив его обратно, оно вновь становится кредитором векселедателя и всех тех лиц, от которых этот вексель дошел к нему по надписям. Надписи же последующих за ним надписателей он вычеркивает потому, что позднейшие, следующие за ним надписатели, также перестают нести какую-либо ответственность по векселю. Если он вычеркнет и какие-либо из верхних надписей, то тем самым уменьшит число ответственных перед собою лиц, так как зачеркнутые после протеста надписи должны считаться уничтоженными. При выкупе на самом векселе делается расписка, где указывается, от кого, когда и в какой сумме получен платеж по векселю.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта.

Векселедержатель, не получивший платежа по векселю, имеет право на взыскание в судебном порядке причитающихся ему денег. Причем это право ограничивается временными пределами, пропуск которых лишает векселедержателя возможности получить удовлетворение по векселю. Период времени, назначаемый по закону для осуществления судебного взыскания по векселю, носит название вексельной давности. При вексельном обращении не все являются одинаковыми участниками, поэтому и сроки вексельной давности устанавливаются различные, в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя. Так, для предъявления иска векселедержателем к акцептанту переводного векселя установлен трехлетний срок, а к векселедателю простого векселя – один год со дня протеста, совершенного в установленный срок или со дня срока платежа (в случае оговорки «оборот без издержек»). Последнее правило имеет силу и в отношении индоссантов. Для исковых требований индоссантов друг к другу и к векселедателю установлена исковая давность – 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска.

Активными участниками вексельного обращения являются кредитные организации. Кроме вышеупомянутых операций дисконтирования, инкассирования, авалирования и домициляции векселей, банки осуществляют также вексельное кредитование.

Большинство банковских операций с векселями связано с предоставлением вексельного кредита. Наиболее распространенной формой является учетный кредит, который предоставляется векселедателю и за счет него производится дисконтирование векселя. Существует акцептный кредит, который заключается в том, что банк акцептует выписанный на него вексель. Платеж осуществляется за счет поступивших от векселедателя средств. По содержанию похож на него авальный кредит, который выдается за плательщика или векселедателя. Возможен также ломбардный кредит под залог векселей. При этом векселя принимаются в обеспечение на 60–90% от их суммы в зависимости от кредитоспособности клиента и качества предоставленных векселей. Погашение кредита осуществляется самим заемщиком или за счет средств, поступающих в оплату векселей. Такие кредиты часто носят онкольный характер, т. е. до востребования (on call). Бессрочность предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения.

4.4. Правонарушения с векселями

Вексельное обращение играет заметную роль в хозяйственном обороте страны. Доля векселей оценивается экспертами примерно в одну треть суммарного объема фондового рынка России. Вексельный рынок остается одним из наиболее ликвидных секторов долгового рынка.

Следует отметить что, поскольку вексель является ничем не обусловленным обещанием уплатить определенную денежную сумму, объем выпуска векселей коммерческими организациями не подлежит регистрации. Фирмы-изготовители бланков векселей обязаны только передать образцы изготовленных бланков в региональные финансовые отделы или департаменты для экспертной оценки и учета в справочно-информационных фондах Министерства финансов и Министерства внутренних дел Российской Федерации. Таким образом,какой-либо централизованный учет объемов вексельного оборота и регистрация их выпуска отсутствуют.

Вместе с увеличением объема вексельного обращения растет и количество преступлений, совершаемых с использованием векселей. Такие преступления наносят существенный вред экономическим интересам, как отдельных собственников, так и государства в целом. Преступления, совершаемые с использованием векселей, носят в основном групповой характер.

Отмечается активизация организованных преступных формирований на рынке ценных бумаг, связанная с изготовлением и сбытом фиктивных век­селей и векселей, не обеспеченных реальными материальными активами. В результате осуществленных оперативно-розыскных мероприятий только в 1999 г. у преступников изъято фальшивых и неликвидных векселей на сум­му свыше 12 триллионов руб. и 200 млн. долларов США. Появление их за­фиксировано в 23 регионах страны - / Сноска - О состоянии преступности в кредитно-финансовой системе России за 11 месяцев 1999 г. / Следственный комитет при МВД России

013Предметом преступных посягательств с использованием векселей являются денежные средства (наличные и безналичные), товарно-материальные ценности или права на них. Имуществом преступник завладевает в основном при фиктивной оплате получаемого имущества поддельным, фиктивным, недействительным векселем. Денежные средства похищаются преступником при покупке векселей, при предоставлении поддельного векселя в качестве залога и в других случаях. Изготовление поддельного векселя также преследует цель хищения денежных средств или материальных ценностей при его сбыте.

Основными видами преступлений, совершаемых с использованием векселей, являются «Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг» (статья 186 УК РФ), «хищение путем Мошенничество» (статья 159 УК РФ), «Присвоение или растрата» (статья 160 УК РФ).

Изготовление поддельных векселей осуществляется путем:

а) изготовления векселя, идентичного определенному подлинному векселю, с которого он скопирован;

б) изготовление векселя, тождественного по форме векселям конкретного векселедателя;

в) изготовление векселя и его составление от имени вымышленного лица.

В первом случае, изготавливается подложный вексель, в котором указываются действительные факты выдачи векселя и его предыдущих передач. При этом сохраняется сходство с реально существующим векселем (по форме, рисункам, надписям, печатям и подписям упомянутых в векселе лиц). Такие векселя зачастую называют «зеркальными».

При изготовлении векселя, тождественного по форме векселям конкретного векселедателя, используется то обстоятельство, что у эмитентов ценных бумаг, в том числе векселя, имеется недостаточный выбор их дизайна, в связи с чем ценные бумаги у разных эмитентов имеют почти одинаковый дизайн. Это позволяет фальшивомонетчикам изготовлять криминальную продукцию очень высокого качества. При этом преступники нередко используют бумагу, не отличающуюся от подлинной, а при нанесении реквизитов используется технология, идентичная технологии эмитента. Так, с высоким качеством были подделаны простые рублевые векселя Сбербанка России. При Признаки свидетельствующие о поддельности векселя: Независимо от этапа обращения поддельного векселя – первой, второй и т.д. передачи с момента его подделки, он отличается от подлинного, не только качеством изображения и бумаги, но и содержанием. Подделку можно установить не только проведенным исследованием документа, но и проверкой реального существования фактов операций, отраженных в векселе.022изготовлении векселя от имени вымышленного лица Действия с поддельным векселем: на них наносятся с помощью принтера или от руки надписи, печати или факсимиле вымышленных лиц. Нередко осуществляется сбыт векселей, хотя и изготовленных на бланках Гознака, но фактически поддельных, так как полностью заполнены от имени вымышленных лиц.

Мошенники, выпуская вексель от имени вымышленного лицаДействия с поддельным векселем:, умышленно подбирают название фирмы таким образом, чтобы оно было созвучно с одним из известных и платежеспособных государственных предприятий в целях его ассоциированного его использования в мошеннических целях. Проведенные исследования показывают, что наиболее часто совершаются преступления с использованием поддельных векселей таких организаций, как: РАО «Газпром» - 39%; Сбербанк РФ – 34%; иных организаций – 27%.

Одним из этих способов является изготовление векселей и его составление от имени несуществующих, как правило, зарубежных банков и компаний, достоверность информации о которых проверить достаточно сложно. Поддельный вексель представляется к платежу (сбывается) как индоссату, так и акцептанту или векселедателю.

Мошеннические действия с использованием векселя условно можно разделить на пять групп:

(1) использование векселя, влекущего по форме его недействительность (ничтожность);

(2) использование векселя, выпущенного несостоятельным эмитентом;

(3) использование полностью поддельного векселя;

(4) использование векселя с подделкой части вексельного текста;

(5) использование похищенных векселей или их бланков.

В первом случае при совершении мошенничества используется наличие строго формальных требований к составлению векселя. Правила составления векселя жестко формализованы. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Отсутствие или неправильное написание одного из них на векселе приводит к дефекту формы, что лишает документ вексельной силы или не дает возможности получить по нему платеж. Иные юридически значимые, но не обязательные надписи называются вексельными оговорками.

024 При этом лицо его передающее осознает неосновательность передаваемого векселя.Недействительность векселя может основываться на обстоятельствах формального характера: нарушение формы написания элементов вексельного текста, прерывание ряда индоссаментов и других. С этой целью применяются приемы заведомо неправильного оформления векселей. Заведомо неправильное оформление векселя дает возможность векселедателю полностью или частично уклониться от исполнения своих обязательств. В таблице 4.1 обобщаются возможные варианты заведомо неправильного оформления векселя и их юридические последствия.

Таблица 4.1.

Дефекты формы и содержания векселя

Вексельный реквизит (оговорка)	Дефект или ошибка написания	Последствия
Вексельная метка	Отсутствует в вексельном обязательстве (приказе)	Вексель недействителен
Слово «вексель» написано на ином языке, чем сам документ	Вексель недействителен
Вексельное обязательство (приказ)	Наличие условия платежа	Вексель недействителен
Вексельная сумма	Отсутствует	Вексель недействителен
Выражена в условных единицах	Вексель недействителен
Указано несколько сумм	Верна меньшая сумма
Не совпадают сумма прописью и цифрами	Верна сумма прописью
Дата и место составления	Отсутствуют	Вексель недействителен
Срок платежа	Неправильно указан срок	Вексель недействителен
Указано несколько сроков	Вексель недействителен
Место платежа	Не существует или точно не определено	Может лишить возможности получить платеж
Наименование плательщика	Отсутствует	Вексель недействителен
Фиктивное	Возлагает обязательство платежа на векселедателя
Наименование векселедержателя	Отсутствует	Вексель недействителен
Подпись векселедателя	Отсутствует	Вексель недействителен
Факсимиле	Вексель недействителен
Поставлена недееспособным лицом	Вексель недействителен
Поставлена с превышением полномочий от имени юридическое лицо	Обязанным становится подписавшее физическое лицо
От имени несуществующего лица	Лишает возможности получить платеж
Процент на вексельную сумму	Указан при сроке платежа на определенный день	Обязательство недействительно
Не указана ставка процента	Обязательство недействительно

Если вексель подписан без полномочий или с превышением полномочий, то подписавший несет по нему ответственность от своего имени. Небезынтересен следующий момент: если векселедатель вымышлен или его подписи подложны, то, тем не менее, подписи других лиц на векселе не теряют своей силы.

Наряду с изменением формы документа руководители некоторых векселедателей идут и на подлог подписи. Для этого им приходится только уполномочить кого-либо из заместителей подписывать векселя «по доверенности». Предъявляя к платежу векселя с такими подписями, векселедержатели узнают, что бумаги были подписаны неуполномоченным лицом (доверенность заранее уничтожается). Нередко векселя подписывают председатель совета директоров организации, директор по экономике и финансам, первый заместитель директора и иные лица, ссылаясь при этом на нормы устава юридического лица. Всем потенциальным приобретателям следует иметь в виду, что в уставах далеко не всегда оговариваются даже права руководителя, что уж говорить о его заместителях или членах совета директоров! Подпись, выполненная неуполномоченным лицом, как известно, ни к чему не обязывает лицо, от имени которого подпись поставлена. Иными словами, векселедатель такого векселя вовсе не организация, а физическое лицо, поставившее под векселем свою подпись (гражданин, уполномоченный доверенностью на подписание векселя). Излишне говорить, что розыск этого гражданина часто не приводит к успеху.

Данные деяния нужно рассматривать в соответствии со статьей 159 УК РФ «Мошенничество». Обман заключается в том, что у приобретателей создается неправильное представление о характере обязательства, а в случае подлога подписи – о самом факте существования обязательства и его субъекте. Сложности начинаются тогда, когда возникает вопрос о доказывании умысла на хищение имущества приобретателя векселя путем ссылки в дальнейшем на дефект документа как обстоятельство, позволяющее сложить с себя ответственность.

Недействительность векселя может быть признана и в связи с ненадлежащей правоспособностью эмитента. В частности, иногда векселя выпускаются не юридическими лицами, а их представительствами, филиалами и т. п., что дает возможность уклониться от оплаты векселя под предлогом превышения полномочий лицом, его подписавшим.

Другой способ мошенничества – использование фиктивных векселей. Фиктивный вексель не следует путать с поддельным векселем. Он составлен с соблюдением требований законодательства и имеет юридическую силу, однако получить платеж по нему, как правило, невозможно. Видами фиктивных векселей являются бронзовый, дружеский и встречные векселя. Различные виды фиктивных векселей являются финансовыми инструментами, которые часто используются мошенниками.

Бронзовый вексель – вексель, который выставлен или акцептован несуществующим лицом. Такой вексель может быть использован для получения под него денежных средств в банке путем учета или кредита под залог. Его также можно использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. Следует обратить внимание, что подписи существующих лиц на бронзовом векселе имеют юридическую силу.

Дружескими являются векселя, которые выписаны «по дружбе» без реального намерения платить по такому векселю. Например, организация А имеющая активов на 90 тыс.рублей должна кредиторам 80 тыс.рублей. Для уменьшения реальных выплат кредиторам она оформляет вымышленную задолженность перед аффилированной организацией Б путем составления простого векселя на сумму 40 тыс.рублей. В результате общая задолженность превысит стоимость активов и составит 120 тыс.рублей. В результате проведения процедуры банкротства организация Б получит 30 тыс.рублей, а реальные кредиторы – всего 60 тыс. рублей (на 20 тыс.рублей меньше).

Другой пример дружеского векселя – когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета или залога данного векселя. Существует практика взаимного составления дружеских векселей для их последующего использования в расчетах с третьими лицами. Такие векселя получили название встречных. Особенность данной сделки заключается в том, что оба предприятия испытывают финансовые затруднения или являются неплатежеспособными.

В ряде случаев преступники для проведения криминальных операций с векселями создают длинную цепочку из подставных фирм, которые последовательно передают друг другу вексель, после чего ликвидируются. Следует отметить, что посредством передаточной надписи (индоссамента) вместе с передачей векселя передается и право получения платежа. Если непрерывный ряд индоссаментов прерван, то лицо, у которого находится вексель, не может рассматриваться его законным векселедержателем и, следовательно, претендовать на платеж по векселю, поскольку последний не может быть признан ценной бумагой, так как в силу своих юридических и физических свойств она не может быть передана от одного лица к другому, так как не обладает свойством передаваемости, под которой понимается возможность юридического оформления факта изменения субъекта права и фактической передачи документа в руки нового субъекта.

Наряду с этим, получили распространение выпуски векселей несостоятельными юридическими лицами, у которых отсутствует имущество и возможность его появления в будущем для обеспечения своевременного выполнения ими своих обязательств (мошенничество усматривается в том случае, если лицо, выдавшее вексель, заранее знало, что не сможет выполнить обязательства по векселю), в том числе официально признанными банкротами. Как правило, такие векселя сбываются в отдаленных регионах, что затрудняет проверку финансово-хозяйственной деятельности векселедателя.

Наряду с полным изготовлением поддельных векселей нередко осуществляется подделка части вексельного текста подлинного векселя путем внесения изменений в содержание подлинного векселя. В таком векселе оставляются реквизиты конкретного векселедателя, среди которых основным является его подпись. В таком векселе могут быть подделаны: вексельная сумма (путем ее увеличения для получения большей суммы денежных средств по векселю); акцепт (путем учинения надписи от имени реально существующего высокоплатежеспособного лица с целью создания у приобретающего лица представления о высокой ликвидности и обеспеченности векселя); другие элементы вексельного текста.

Немалое количество преступлений совершается с использованием похищенных, бракованных векселей, их чистых бланков в типографиях, при их уничтожении, у векселедателей и векселедержателей, в которые вносятся заведомо ложные сведения о их выдаче и векселедержателях, проставляются оттиски поддельных печатей. В этих случаях мошенники обычно предлагают очень выгодные сделки с векселями.

Совершение преступлений указанными выше способами обычно сопровождается различными действиями, которые могут быть направлены на подготовку преступления с использованием векселей или его сокрытие (подделываются документы при регистрации фирм - «однодневок», открытии расчетных счетов, Может проводиться и рекламная компания, в том числе и через средства массовой информации. арендуются офисные помещения, привлекаются лица для выполнения отдельных операций, подделываются реквизиты и доку­менты действующих предприятий).

Присвоение или растрата с использованием векселя. При этом виде л ххх0171.1.1. Похищение векселей.

Преступные действия: ицо, совершающее преступление, обычно обладает должностными полномочиями на право выдачи или приобретения векселей от имени организации. Нередко векселя используются чиновниками различных уровней для хищения бюджетных средств, находящихся в их распоряжении. Еще одним вариантом преступного использования векселей должностными лицами предприятия является досрочное погашение выданных векселей по завышенной цене.Преступник в данном случае скупает или иными способами получает векселя и предъявляет их к оплате подконтрольной организации, которая осуществляет погашение выданных векселей по завышенной цене.

Дата добавления: 2014-01-04