Страховой рынок

Рынок ценных бумаг (РЦБ)

Кредитный рынок

- определяется как совокупность специализированных кредитно-финансовых учреждений, механизмов кредитных отношений и кредитного законодательства, посредством которых осуществляется движение ссудного капитала.

Общая структура кредитного рынка:

1. Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих, в основном, движение оборотных средств

2. Рынок капиталов - совокупность среднесрочных и долгосрочных кредитных операций, обслуживающих, преимущественно, движение основных средств

3. Фондовый рынок - совокупность кредитных операций по обслуживанию кредитного рынка

4. Ипотечный рынок - совокупность кредитных операций по обслуживанию рынка недвижимости

Основные участники кредитного рынка:

1. Инвесторы

· государство (специальные депозитные счета для хранения финансовых резервов; золото-валютные резервы в ЦБ; расчетные счета государственных предприятий и учреждений, в т.ч. - в коммерческих банках (КБ))

· физические лица (сберегательные счета, текущие валютные и рублевые счета в КБ и ссудно-сберегательных учреждениях)

· юридические лица (все виды счетов в соответствующих кредитных организациях)

2. Распорядители

· Центральный банк (ЦБ) - специальный эмиссионный банк, находящийся чаще всего в государственной собственности и законодательно наделенный монопольными функциями по формированию. регулированию и структурным преобразованиям кредитного рынка

· КБ - разновидность специализированных кредитно-финансовых организаций, осуществляющих основной объем операций на данном рынке

· кредитно-финансовые организации - специализируются на отдельных видах операций на кредитном рынке (сберегательные кассы, кредитные союзы и т.п.)

3. Пользователи

· государство, юридические и физические лица, выступающие в роли заемщиков

- как специфическая сфера финансовых отношений, возникающих в процессе различных операций с ценными бумагами (определенным образом оформленных финансовых обязательств, связанных с возникновением у их владельцев ряда заранее определенных имущественных и неимущественных прав)

Базовая функция РЦБ - перераспределение капиталов между отдельными сферами и конкретными отраслями национальной экономики (аналогично - и на международном уровне).

Структура РЦБ:

· биржевой рынок - совокупность операций с ценными бумагами, совершаемых с участием специализированного финансового посредника - фондовой биржи и работающих на нем брокерских (маклерских) и дилерских фирм, как непосредственных продавцов и покупателей ценных бумаг, действующих по поручению клиентов или от своего имени

· внебиржевой рынок - совокупность операций с ценными бумагами, совершаемых напрямую между продавцами и покупателями, минуя фондовую биржу (основные участники операций на внебиржевом рынке - КБ, страховые и инвестиционные компании, другие финансовые структуры, имеющие собственных квалифицированных специалистов в области фондового дела, следовательно, не нуждающиеся в услугах специализированных посредников)

Фондовые операции - совокупность конкретных сделок по купле-продаже ценных бумаг:

1. Кассовые или инвестиционные операции - основная цель - извлечение прибыли от совершаемой сделки в форме дохода непосредственно от конкретных ценных бумаг (н-р: дивидендов по акциям, процентов по облигациям и т.п.)

2. Срочные или игровые операции - основная цель - извлечение прибыли от совершаемой сделки в форме дохода не от самих ценных бумаг, а от их последующей перепродажи за счет разницы в курсовой стоимости

Фондовое законодательство - совокупность государственных нормативных актов, регламентирующих состав, участников и порядок совершения сделок на рынке ценных бумаг. (ФЗ №39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг»; ФЗ № 46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законодательных интересов инвесторов на РЦБ»)

Классификация ценных бумаг:

· долевые - подтверждают право собственности на соответствующую долю в имуществе эмитента, а также на участие в управлении его деятельности и лишь потом - на пропорциональную долю в его доходах (н-р: акции различных видов)

· долговые - подтверждают финансовые обязательства эмитента перед собственником выпущенной им ценной бумаги (н-р: векселя и облигации различных видов)

Курс ценных бумаг - цена их купли-продажи на фиксированный момент времени.

· номинальный курс - цена, указанная на ценной бумаге в форме ее номинальной стоимости

· биржевой курс - цена, устанавливаемая в процессе торгов на фондовой бирже

· внебиржевой курс - цена, устанавливаемая по соглашению сторон при продаже вне фондовой биржи

· среднерыночный курс - разница между номинальной и фактической ценой, прямо пропорциональная фактическому доходу по ценной бумаге и обратно пропорциональная средней величине банковского процента по депозитным вкладам

Непосредственные участники РЦБ:

1. Федеральная служба по финансовым рынкам (Постановление Правительства № 317 от 30.06.04 г.; Положение о службе)

2. Органы государственного управления, наделенные правом эмиссии - выпуск некоторых видов государственных ценных бумаг

3. ЦБ - организация выпуска и первичное размещение федеральных займов, контроль за деятельностью КБ в части их участи в операциях с ценными бумагами, операции с государственными ценными бумагами

4. Фондовые биржи, брокерские и дилерские фирмы - операции на биржевом РЦБ в качестве специализированных посредников

5. КБ - выпуск и размещение как собственных, так и сторонних ценных бумаг, кредитование под залог ценных бумаг, иные операции на РЦБ от своего имени и по поручению клиентов

6. Инвестиционные банки - выпуск и первичное размещение акций вновь создаваемых предприятий

7. Инвестиционные компании (фонды) - вложение средств собственных акционеров в ценные бумаги стороннних эмитентов, активные операции на РЦБ

8. Страховые компании, пенсионные и медицинские фонды - операции на РЦБ путем капитализации средств, переданных клиентами в форме страховых взносов

9. Другие юридические и физические лица - эмиссия определенных видов ценных бумаг (только для юридических лиц), операции с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынках

- особая сфера финансовых отношений, где объектом купли-продажи выступает специфическая финансовая услуга - страховая защита различных рисков.

Базовые функции стр.рынка:

· удовлетворение потребностей государства, юридических и физических лиц в страховой защите их имущественных и неимущественных рисков

· мобилизация финансовых ресурсов общества с последующим использованием их на других финансовых рынках

Положение о Федеральной службе страхового надзора (ФССН) Постановление Правительства № 330 от 30.06.04 г.

Документ утратил силу в связи с изданием Постановления Правительства РФ от 26.04.2011 N 326. В соответствии с Указом Президента РФ от 04.03.2011 N 270 Федеральная служба страхового надзора присоединена к Федеральной службе по финансовым рынкам, которой переданы функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности.

Структура стр.рынка:

· страховщики - универсальные или специализирующиеся на определенных видах операций страховые компании, непосредственно осуществляющие страхование различных рисков

· страхователи - государственные организации, юридические и физические лица, осуществляющие страхование собственных рисков

· страховое законодательство - совокупность государственных нормативных актов, регламентирующих состав, права и обязанности участников, а также порядок совершения операций на страховом рынке (Закон РФ № 4015-1 от 27.11.92 г. «Об организации страхового дела в РФ», ГК РФ)

Общая классификация страховых операций:

1. Социальное страхование физических лиц от возможного падения личного дохода страхователя на временной (временная нетрудоспособность) или постоянной (выход на пенсию) основах

2. Личное страхование физических лиц в форме страхования риска потери жизни, здоровья, трудоспособности и т.п.

3. Имущественное страхование - страхование любого имущества государства, юридических и физических лиц (в отдельных случаях может осуществляться на обязательной основе)

4. Страхование ответственности страхователя:

· страхование прямой ответственности страхователя Формы

· страхование ответственности третьих лиц

5. Страхование предпринимательских рисков: добровол. обязат.

· страхование коммерческих рисков в сфере товрообращения

· страхование финансовых рисков - кредитных, фондовых и непосредственно страховых (операции перестрахования)

Дата добавления: 2014-01-04