Понятие кредита

Тема 11. Понятие и сущность кредита

Понятие кредита теснейшим образом связано с понятием ссудного капитала; кредит вообще представляет собой движение ссудного капитала. Последний представляет собой временно высвобожденные денежные средства. Источником их происхождения, как правило, служит прибыль от производства и торговли, и в этом проявляется единство трех форм капитала - промышленного, торгового и ссудного. Различие же заключается в том, что ссудный капитал постоянно находится только в денежной форме, не принимая ни производственной, ни товарной форм. Существует особенности и в форме отчуждения: при промышленной или товарной форме капитала явно прослеживаются отношения купли-продажи, в то время как для ссудного капитала более характерны кредитные отношения.

Говоря о том, что ссудный капитал представляет собой свободные денежные средства, необходимо, тем не менее, иметь в виду, что сам ссудный капитал деньгами не является. В то же время, деньги сами по себе не предоставляют их владельцу возможности прироста стоимости - это осуществляется при помощи кредита. Более того, объем ссудного капитала намного превышает денежную массу, поскольку одна и та же денежная единицы многократно используется для выдачи (и получения) кредита.

С понятием кредита тесно связано понятие процента и процентной ставки. Процент это, условно говоря, цена ссудного капитала, та стоимость, за которую владелец свободных денежных средств (кредитор) мог бы найти им иное применение. В этой связи различают понятие альтернативных возможностей. Представим, что Иванов является владельцем 1000 рублей. На эти деньги он мог бы приобрести десяток ценных бумаг, которые, по оценкам экспертов, через год будут стоить 115 рублей каждая. Он также мог бы приобрести имущество, спрос на которое возрастает примерно на 16-17% в год. Это означает, что потенциальный заемщик указанных средств должен предложить Иванову большую прибыль по окончании года, т.е. сумма денежных средств, которые должны оказаться у Иванова, должна быть больше той, чем так, которую он получил бы, если бы вложил средства в указанные покупки. Несложный расчет показывает, что такой «ценой» отказа Иванова от инвестиций является, как минимум, 17% годовых. Поэтому суть процентной ставки - оценить стоимость отказа потенциального кредитора от иных вложений и заставить его выбрать именно ссуду, а также возместить ему стоимость тех благ, от которых он в результате сужения средств отказался.

Дата добавления: 2014-01-04