Идеальная

При этом управление оборотным капиталом должно строиться таким обр, чтобы обеспечить платежеспособность пр-ия, достаточную рентабельность текущих активов и оптимизировать их объем и структуру.

Определение оптимального соотношения между различными источниками финансирования текущих активов.

Определение источников покрытия текущих активов.

Определение объема и структуры текущих активов.

Результаты анализа эффективности использования оборотного капитала могут служить основой для выработки стратегии управления оборотным капиталом.

Для пр-ий торговли имеет важное значение анализ оборотных ср-в, вложенных в товарные запасы, дебиторскую задолженность и ден ср-ва.

Пересиленные показатели рассчитываются не только в целом по текущим активам, но и по отдельным их элементам.

Рентабельность текущих активов.

Коэф загрузки ср-в в обороте.

Скоростью обращения текущих активов в днях оборота и кол-ве оборотов.

Если текущие активы равны текущим обязательствам, то чистый оборотный капитал равен нулю и у пр-ия возникает риск потери ликвидности и платежеспособности.

В бух балансе текущим активам противостоят текущие обязательства, при этом пр-ие считается достаточно ликвидным и платежеспособным, если текущие активы больше текущих обязательств. Положительная разница между текущими активами и текущими обязательствами представляет собой чистый оборотный капитал.

Переменный оборотный капитал - отражает доп текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.

Постоянный оборотный капитал - минимум текущих активов, необходимых для осуществления хоз деят-ти. Прежде всего это тов запасы и ден ср-ва в кассе и на р-сч.

Величина оборотных ср-в определяется не только действующими потребностями торгового процесса, но и случайными факторами. В этой связи различают постоянный оборотный капитал и переменный оборотный капитал.

Оборотные ср-ва предст собой мобильную часть активов и включ в себя ден ср-ва и активы, способные в короткий срок преобразоваться в ден ср-ва.

При недостаточности оборотных ср-в или неэффективности их использования резко ухудшается фин состояние пр-ия, что сказывается на его ликвидности и платежеспособности.

Относительная потребност в оборотных ср-вах зависит от объема хоз деят-ти и должна соответственно регулироваться.

Эффективность использования капитала, вложенного в оборотные ср-ва можно охарактеризовать след показателями:

К загр ср в обор = ТА / ТО

R тек акт = ЧП / ТА * 100%

Для расчета показателей эффективности текущих активов и тов запасов используется т/об-т по покупным ценам, а эффективность использования ден ср-в рассчитывается по т/об-ту в ценах реализации.

Основной целью управления оборотным капиталом явл:

В эк практике определяют 4 модели фин управления оборотным капиталом:

Дата добавления: 2014-01-04