Сокращение обоих циклов явл положительным моментом в деят-ти пр-ия

Операционный цикл - это общее время, в течение которого фин ресурсы заморожены в запасе и в дебиторской задолженности.

Фин цикл или цикл обращения денежной наличности - это время, в течение которого денежные ср-ва отвлечены от оборота.

Для хар-ки использования оборотных ср-в и источников их формирования могут быть использованы показатели продолжительности фин и операционного цикла.

В современной практике наибольшим распространением явл ситуация, когда кредиторская задолженность покрывают полностью постоянные текущие активы и наполовину переменные текущие активы.

В отдельные моменты пр-ие может иметь излишние текущие активы, что отрицательно влияет на формирование прибыли, однако значительно снижает риск потери ликвидности.

Компромиссная модель - предполагает, что внеоборотные активы, постоянные текущие активы и примерно половина переменных текущих активов покрываются долгосрочными займами. В этом случае чистый оборотный капитал равен сумме постоянных текущих активов и половине переменных текущих активов.

Консервативная модель - предполагает отсутствие у пр-ия кредиторской задолженности и у пр-ия имеются 2 источника покрытия текущих активов, собственный капитал и краткосрочные займы.

Агрессивная модель - модель, при которой внеоборотные активы покрываются за счет долгосрочных кредитов и собственного капитала, а текущие активы хотя бы в объеме постоянных, покрываются за счет собственного капитала. Особенностью данной модели явл то, что собсвенного капитала бывает не достаточно для покрытия постоянных текущих активов, в результате чего величина чистого оборотного капитала не всегда соответствует рекомендованным нормативам.

Идеальная модель - та модель, при которой текущие активы будут полностью покрываться кредиторской задолженностью.

Различие между этими моделями обусловлены соотношением различных источников покрытия текущих активов и, прежде всего, их переменные части.

Компромиссная

Консервативная

Агрессивная

Продолжительность операционного цикла:

Операц цикл = оборач оборотн ср-в, вложенные в тов запасы (в днях) + дебетор задолж (в днях).

Продолжительность фин цикла:

Фин цикл = операц цикл - оборачиваемость кредит задолжен (в днях).

❗Определение общей потребности в основном и оборотном капитале.

📌Определение потребности в основном капитале.

Может быть проведено след методом:

1. Метод прямого счета на основе плана модернизации осн ср-в пр-ия:

ОФ план = ОФ отч - ОФ вывод из обращ + ОФ введ в обращ

Дата добавления: 2014-01-04