Понятие денежной системы. Типы денежных систем

Тема 2. Денежная система

Денежная система – это форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законодательством.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII веках в период укрепления государственной власти и фор­мирования национальных рынков, хотя отдельные их эле­менты появились в более ранний исторический период.

В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как мера сто­имости, различают два типа денежных систем:

1) Система металлического обращения, при которой де­нежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото;

2) Система обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кре­дитными и бумажными деньгами.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы де­нежного обращения различают биметаллизм и монометал­лизм.

Биметаллизм – это денежная система, при которой роль все­общего эквивалента законодательно закреплена за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), пре­дусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Существуют три разновидности биметаллизма:

· система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

· система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т.д.);

· система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, т.к. чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. То есть золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

Биметаллизм был широко распространен в XVI–XVII веках, а в ряде стран Западной Европы и в XIX веке.

Однако биметаллическая денежная система была проти­воречива и неустойчива. Она не соответствовала потребнос­тям развития товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов (золота и серебра) противоречит природе этой денежной функции. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости.

Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых де­нег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

Монометаллизм – это денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функцио­нирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото или серебро.

В истории известны денежные системы, основанные на серебряном монометаллизме (в частности Россия в 1843–1852 гг.), однако, справедливости ради, необходимо отметить, что наибольшее распространение в мире получил все-таки золотой монометаллизм.

В зависимости от характера обращения и обмена денеж­ных знаков на золото в теории денег различают три разно­видности золотого монометаллизма: 1) золотомонетный; 2) золо­тослитковый; 3) золотодевизный стандарты.

До первой мировой войны (1914–1918 гг.) золотой моно­металлизм существовал в мире в форме золотомонетного стандарта, который характеризуется следующими чертами:

· исчисление цен товаров осуществлялось в золоте;

· во внутреннем обращении страны находились полноценные золотые монеты, которые выполняли все функции денег;

· свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота;

· находящиеся в обращении денежные знаки свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты;

· свободный вывоз и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эла­стичность денежной системы. Вместе с тем функционирова­ние золотомонетного стандарта требовало наличия опреде­ленных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивая свободный размен монет на золото.

Первая мировая война, потребовавшая больших финан­совых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов большинства государств и привела к отмене золо­томонетного стандарта.

После первой мировой войны ни одно развитое государ­ство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной экономики в 20-е годы в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт.

При золотослит­ковом стандарте, в отличие от золотомонетного:

· в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка;

· обмен банкнот и других неполноценных денег производится только на золотые слитки весом 12,5 кг;

· необходимо предъявление в банк достаточно крупной суммы денег.

Более того, в большинстве стран обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой усеченной форме, а применялся обмен кредитных денег на иностран­ную валюту, так называемый золотовалютный или золотодевизный стандарт.

При золотодевизном стандарте:

· отсутствуют свободное обращение золотых монет и их свободная чеканка;

· обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена по варианту стран с золотослитковым стан­дартом;

· связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом носит косвенный характер.

Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты пред­ставляли собой форму «урезанного» золотомонетного стан­дарта, однако именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось быстро восстановить устойчивость своих денежных систем.

«Урезанные» формы золотого стандарта просуществова­ли недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929–1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система неразменных на зо­лото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен производился только официальным органам иност­ранных государств.

С середины 30-х годов в мире начинают функциониро­вать денежные системы, основанные на обороте неразмен­ных кредитных денежных знаков, для которых характер­но:

· вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах;

· однако золото продолжает выполнять функцию образования сокровища;

· выпуск наличных и безналичных денежных знаков осу­ществляется на основе кредитных операций банков;

· развитие безналичного и сохранение наличного денежного оборота;

· создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

После второй мировой войны в мире сложилась так на­зываемая Бреттон-Вудсская денежная система, которая юри­дически была оформлена на валютно-финансовой конферен­ции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Основные чер­ты этой системы состояли в следующем:

· функция мировых денег сохранялась за золотом в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением богатства;

· наряду с золотом в качестве международных платежных средств в международном обороте использовалась национальная денежная единица США – доллар;

· резервные валюты могли обмениваться на золото в Казначействе США по официально установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениями других стран;

· цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 года практически не отклонялась от нее;

· приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами-членами МВФ валютных паритетов, выраженных в золоте и в долларах США;

· рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты имели жесткую привязку к доллару;

· межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ;

· в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи.

Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система пред­ставляла собой систему межгосударственного золотодевизного (а по существу золотодолларового) стандарта.

В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США на внеш­нем рынке в результате сокращения золотых запасов стра­ны мировая денежная система, основанная на использова­нии доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах.

С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в на­чале 70-х годов предпринимались попытки, однако безус­пешные, восстановления золотого стандарта.

На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 году.

Для данной денежной системы характерны следующие черты:

· мировыми деньгами стали СДР (специальные права заимствования) в МВФ, которые теперь являются международной счетной единицей;

· доллар США сохранил важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

· юридически золото утратило свою денежную функцию;

· золото осталось резервом государства и используется
для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

Дата добавления: 2014-01-05