Пути и источники финансирования риска

Под финансированием риска подразумевается поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

При финансировании риска возможны различные пути. Прежде всего, это может быть текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Затем, резервные фонды самострахования, которые также были сформированы ранее из собственных средств предприятия.

При страховании рисков предприятие получает доступ к страховым фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков. Из фондов страховых компаний могут быть также профинансированы предупредительные мероприятия, снижающие вероятность наступления страховых случаев.

Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов. Финансирование риска возможно через государственную поддержку из специальных бюджетных и внебюджетных фондов (сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций).

В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:

• дособытийное финансирование;

• затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование);

• административные расходы на управление риском (текущее финансирование).

При дособытийном финансировании риска отвлечение части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов производится до того, как произойдут непредвиденные события.

Послесобытийное финансирование возникает, как необходимость предприятия оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только незастрахованные риски. В других случаях компенсация убытков будет происходить либо из резервных фондов, либо из других средств предприятия.

Текущее финансирование риска складывается из административных затрат на обеспечение работы риск-менеджеров, организацию мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных, оплату работы экспертов, организаций, выполняющих определенные виды работ, оценку, консалтинг и т.д.

К числу наиболее часто используемых методов финансирования риска или покрытия убытка (Risk financing) относят следующие методы:

► покрытие убытка из текущего дохода;

► покрытие убытка из резервов;

► покрытие убытка за счет использования займа;

► покрытие убытка на основе самострахования;

► покрытие убытка на основе страхования;

► покрытие убытка на основе нестрахового пула;

► покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора;

► покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов;

► покрытие убытка на основе спонсорства.

Первые четыре метода представляют процедуру "сокращение риска", а последние пять - процедуру "передача риска".

Источники финансирования мероприятий по управлению риском различаются в зависимости от выбранного метода. Выделяют следующие основные источники:

• средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;

• собственные средства предприятий, в том числе, уставный фонд и резервы, формируемые из прибыли;

• внешние источники – кредиты, дотации и займы;

• страховые фонды;

• фонды самострахования.

В зависимости от конкретной ситуации существуют различные варианты привлечения тех или иных фондов для финансирования риска. К примеру, уплата страховых премий может происходить из прибыли предприятия или из себестоимости в установленных законом рамках.

Сохранение риска обычно подразумевает формирование специальных фондов самострахования предприятия (в основном из прибыли). В отдельных предусмотренных законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость, что, безусловно, выгоднее.

Поскольку средства при этом остаются под контролем предприятия, то дособытийное финансирование риска сводится, по сути, к уменьшению размера будущей прибыли, так как средства, направляемые в фонд риска, изымаются из производственного оборота и обеспечивают меньшую (но ненулевую) доходность себестоимость в размере, не превышающем 1 % объема реализации продукции.

Формирование фондов самострахования также может происходить различными способами. Для этих целей можно создавать резервы внутри предприятия либо отчислять их в виде страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию.

Мероприятия по снижению риска могут быть отнесены на себестоимость продукции в пределах, установленных законодательством. Кроме того, имеются специальные фонды страховых компаний, предназначенные для этих целей, которые носят название "резерв предупредительных мероприятий".

Существуют и другие варианты привлечения средств на цели финансирования риска.

Дата добавления: 2014-01-05