Понятие и сущность управленческого риска

Понятие и сущность управленческого риска.

2. Методы снижения риска: страхование, резервирование, лимитирование, диверсификация.

Риск определяется как подверженность возможности ущерба или потери. В этом определении есть три составляющие:

а) величина потенциального ущерба;

б) вероятность ущерба (неизбежные потери не являются риском);

в) подверженность риску (возможное уменьшение величины или вероятности ущерба).

Значительный управленческий риск возникает при такой ситуации, когда отсутствует исчерпывающая информация, вероятность получения желательного результата крайне мала, нет благоприятных условий для выполнения принятого решения, затруднен выбор наиболее удачного варианта действий.

Можно выделить разновидности риска, которые должен учитывать менеджер при принятии любого хозяйственного решения.

1. Производственный риск – возможные потери, возникающие в процессе производства и связанные с простоями оборудования, недоиспользованием производственных мощностей, неритмичностью поставок сырья и комплектующих, снижением производительности труда, потерями рабочего времени, повышенным процентом брака, повышенными затратами на производство вследствие перерасхода сырья, топлива, энергии, заработной платы.

2. Коммерческий риск – вероятный ущерб или потери, возникающие в процессе коммерческой деятельности и связанные с непредвиденным повышением закупочных цен, снижением цен реализации, масштаба коммерческой операции. Это потери качества, потребительской ценности товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), хищения. Сюда же относится непредвиденное падение объема продаж, связанное со снижением спроса, действиями конкурентов, правительственными ограничениями на продажу.

3. Финансовый риск – это возможные потери в процессе купли-продажи, обращение финансовых средств (денежных сумм, валюты, ценных бумаг), осуществления платежных и банковских операций. Причем, при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы, как неплатежеспособность партнеров, изменения курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия части финансовых средств. Финансовый риск в целом связан с возможностью потери финансовых ресурсов и включает денежные и инвестиционные риски.

Вышеперечисленные разновидности рисков относятся к предпринимательскому (хозяйственному) риску. Таким образом, предпринимательский риск – это опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или неполучения доходов от производственной, коммерческой или финансовой деятельности по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов либо предусмотренным прогнозом.

В процессе принятия и реализации управленческих решений важен учет не только предпринимательского, но и личного, морального, имущественного и политического рисков.

4. Личный риск связан с возможными потерями и затратами по восстановлению здоровья и компенсацией близким пострадавших в результате производственных аварий, загрязнения окружающей среды, профессиональных заболеваний персонала и т.д.

5. Моральный риск учитывает возможные прямые и косвенные потери вследствие падения престижа фирмы и ее продукции, снижения авторитета руководства, конфликтов и неблагоприятного морального климата в коллективе.

6. Имущественный риск определяет возможный ущерб, причиняемый движимому и недвижимому имуществу организации (оборудованию, зданиям, транспортным средствам, системам коммуникаций, продукции) вследствие хищений, производственных аварий, стихийных бедствий, диверсионных актов, военных действий и т.д.

7. Политический риск связан с вероятными потерями, причиняемыми производственной и коммерческой деятельности, имуществу и активам фирмы, ее престижу и персоналу в результате изменения правительственной политики, смены социальной системы.

2. Методы снижения риска: страхование, резервирование, лимитирование, диверсификация.

Методами снижения риска при осуществлении предпринимательской деятельности являются резервирование, лимитирование, диверсификация, распределение рисков, страхование, сбор дополнительной информации по проблеме, использование минимаксных деловых стратегий.

Резервирование означает создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе. Основная задача резервирования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности, для чего создаются различные резервы в натуральной или денежной форме. Например, фермеры создают прежде всего натуральные резервы: семенной, фуражный и др., что обусловлено вероятностью наступления неблагоприятных климатических и природных условий. Резервные денежные фонды создаются на случай покрытия непредвиденных расходов кредиторской задолженности и пр.

Лимитирование – это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продаж, кредита, инвестиций, времени и т.д. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками и другими финансовыми организациями при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.д. Промышленными фирмами он используется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, инвестировании капитала и т.д.

Диверсификация означает выбор не одного, а нескольких вариантов действий с тем, чтобы минимизировать риск неудачного выбора. В практике управления под диверсификацией понимают процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, чтобы возможные потери в одной области бизнеса компенсировались прибылями в другой.

Один из эффективных способов снижения риска – распределить риск между несколькими руководителями, акционерами, фирмами, обществом в целом таким образом, что последствия нежелательного исхода для каждого будут несущественными. Этот способ чаще всего используется при осуществлении коммерческих и фондовых операций.. Для снижения риска необходимо объединение Вашего вклада с такими же вкладами множества других мелких вкладчиков во взаимный фонд и вложение средств этого фонда в акции множества крупных и устойчивых компаний.

Страхование как метод снижения возможных потерь чаще всего применяется для уменьшения имущественного и личного риска, хотя в последние годы этот метод все больше используется и для снижения финансовых рисков.

Как уже отмечалось, не расположенные к риску люди готовы заплатить вознаграждение за риск, лишь бы избежать его. Это вознаграждение они могут выплачивать в форме покупки страхового полиса, причем его стоимость, как правило, соответствует величине наиболее вероятных потерь страхующегося. Страхование обеспечивает полную компенсацию любых финансовых потерь (оговоренных в договоре страхования), что гарантирует человеку получение одинакового дохода независимо от того, понесет он потери или нет. Поскольку расходы при покупке страховки равны ожидаемым потерям, то стабильный доход будет равен ожидаемому доходу, связанному с риском. Для не расположенных к риску стабильный доход имеет большую полезность, чем равный ему неопределенный доход.

Решения, принимаемые в условиях неопределенности, основаны на ограниченном доступе к информации. Дополнительная информация позволяет уточнить прогноз, а значит снизить риск непредвиденного, поэтому не расположенные к риску люди готовы платить за нее. Вознаграждение за риск в этом случае выплачивается в форме покупки машинного времени для анализа информации, оплаты труда экспертов и консультантов. Стоимость полной информации является разницей между ожидаемой ценностью какого-либо решения в условиях полной информации и его ценностью в условиях неполной информации.

Дата добавления: 2014-01-05