Стратегическое финансовое планирование

Содержание, цель и задачи финансового планирования в организации

Тема 10. Финансовое планирование в организации

В условиях командно-административной экономики на предприятиях существовала жесткая система финансового планирования. Комплексный план социально-экономического развития предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, составлялся На основе контрольных цифр вышестоящих органов. Регламентировались все важнейшие показатели: объем реализации, номенклатура выпускаемых изделий, сумма прибыли, рентабельность, платежи вбюджет. Планы получались громоздкие, трудно применимыедля управления. Распределение прибыли осуществлялось через систему нормативов и окончательно регулировалось путем взноса в бюджет свободного остатка.

Роль финансового планирования в этих условиях заключалась в следующем:

определении пропорций распределения финансовых ресурсов между предприятием и бюджетом по заданным сверху критериям;

в обеспечении финансового контроля за первоочередным выполнением обязательств перед бюджетом.

Необходимость планирования в условиях рынка обусловлена объективными причинами: неопределенностью развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах;

координирующей ролью плана, которая приводит деятельность предприятия в определенную систему;

оптимизацией экономических последствий.

Финансовое планирование - широкое понятие, включающее планирование объема реализации и при­были, составление финансового плана, расчет плано­вой структуры баланса определение уровня платеже­способности организации на планируемый период. Планирование является важнейшей частью хозяйственной деятельности организации.

Серьезный подход к планированию создает основу для устойчивой и эффективной работы организации. «Планирование деятельности фирмы» как понятие име­ет два смысла.

Первый - общеэкономический, с точки зрения об­щей теории фирмы, ее природы. В этом случае планиро­вание - это механизм, который заменяет цены и ры­нок, фирма как субъект рыночной системы подчиняет­ся ценовому механизму, закону спроса и предложения. В рамках этой системы главным координатором дей­ствий ее участников являются цены, и именно они оп­ределяют выгодные для продавцов и покупателей объе­мы и способы производства и потребления товаров и услуг. Однако во внутренней среде каждой хозяйствен­ной единицы механизм цен вытеснен сознательными и авторитетными действиями руководителей, которые определяют основные направления внутрифирменной деятельности.

Второй смысл - конкретно-управленческий. Здесь планирование является естественной частью менедж­мента. Это умение предвидеть цели организации, ре­зультаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей.

Обе стороны планирования тесно связаны между со­бой. Финансовое планирование является важнейшей составляющей процесса планирования деятельности предприятия и должно быть адекватно ему по целям и задачам.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы, это обусловило выделение финансового планирования как особого вида планирования. Движение денежных средств обладает относительной самостоятельностью по отношению к материально-вещественным элементам производства; а опосредованное деньгами распределение активно воздействует на общественное воспроизводство.

Целью финансового планирования является обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и по структуре финансовыми ресурсами (управление источниками средств) и оптимальное их распределение (инвестиционная политика и управление активами).

Для организации значение финансового планирова­ния определяется тем, что оно:

• выработанные стратегические цели превращает в форму конкретных финансовых показателей;

• устанавливает стандарты для организации финан­совой информации;

• показывает приемлемые границы затрат, необхо­димых для реализации всей совокупности планов фирмы;

• в части оперативного финансового планирования дает необходимую информацию для разработки и корректировки общефирменной стратегии.

Финансовое планирование представляет собой про­цесс разработки системы мероприятий по обеспечению организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Процесс финансового плани­рования состоит из нескольких этапов,

1. Анализ финансовых показателей организации за предыдущий период. Расчет показателей производится на базе основных финансовых документов организа­ции - баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности (денежных средств).

2. Долгосрочное финансовое планирование.

3. Оперативное финансовое планирование. Финансовое планирование, как и всякий другой процесс, завершается практическим внедрением пла­нов и контролем за их внедрением.

В организации финансовое планирование способ­ствует выявлению внутренних резервов, соблюдению режима экономии. Это проявляется в том, что оно, во-первых, нацеливает на эффективное использование производственных мощностей, повышение качества продукции; во-вторых, выполнение планов по прибы­ли и иных финансовых показателей (например, размер амортизационных отчислений на полное обновление основных фондов) возможно при реализации плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; в-третьих, объем финансовых ресурсов, определенный планом, не дает возможности организации создавать излишние за­пасы материальных ресурсов, делать внеплановые ка­питальные вложения.

Основные задачи финансового планирования в мас­штабах государства:

• определение источников и объемов денежных ре­сурсов, необходимых для расширенного воспро­изводства, их разделение между производствен­ными и непроизводственными сферами;

• сосредоточение в руках государства централизо­ванного фонда денежных средств, необходимых для успешного исполнения государственных фун­кций;

• обеспечение необходимых пропорций при разде­лении и использовании денежных ресурсов;

• стимулирование наиболее эффективного исполь­зования материальных, трудовых и денежных ре­сурсов, снижение себестоимости продукции и выявление внутрипроизводственных резервов.

Выполнение задач реализуется через:

• основной финансовый план государства — госу­дарственный бюджет и бюджеты всех уровней;

• кредитный и кассовый план Центрального банка и коммерческих банков;

• балансы и отчеты государственных организации и организаций, а также коллективных владельцев;

• финансовые планы хозяйствующих организаций;

• сметы учреждений, которые финансируются из бюджета.

Формирование финансовых планов и прогнозов ба­зируется на принципе научного обоснования и пред­метно-целевом подходе. Научное обоснование планиро­вания предусматривает экономическое обоснование фи­нансовых показателей, отображение реальных процес­сов экономического и социального развития, сбаланси­рованность финансовых ресурсов.

Предметно-целевой подход предусматривает конк­ретно-целевое назначение финансирования (заработная плата, питание, медикаменты, строительство конкрет­ных объектов или их капитальный ремонт и т. п.).

При финансовом планировании используются спе­циальные методы, среди которых: метод коэффициен­тов, нормативный и балансовый.

Метод коэффициентов базируется на использовании соответствующих коэффициентов относительно резуль­татов определенного промежутка времени: год, квар­тал, месяц. Например, индексация заработной платы проводится с применением коэффициентов, которые определяются статистическими органами согласно ин­дексу повышения цен.

Главным недостатком этого метода является то, что он не стимулирует выявление резервов и не способ­ствует внедрению режима экономии средств.

Нормативный метод основан на использовании про­грессивных норм и нормативов, при этом учитываются особенности отраслей производственной и непроизвод­ственной сфер, а также соответствующие изменения в предыдущем периоде.

Этот метод дает возможность объективно оценить потребности отраслей в финансовых ресурсах, создать реальные условия заинтересованности и ответственнос­ти в экономном и эффективном использований финан­совых ресурсов, В условиях перехода к рыночной эконо­мике именно нормативный метод планирования дает возможность предвидеть стратегические потребности в финансовых ресурсах.

Однако нормативный метод планирования не явля­ется панацеей, его эффективность зависит от:

• согласованности методик определения норм и нормативов на всех уровнях в разные годы;

• комплексности планирования по всем разделам, параграфам и статьям бюджетной классификации и по отраслям народного хозяйства;

• своевременного определения норм и нормативов (например, при либерализации цен), обоснова­ния методов их расчета;

• эффективности нормирования и использования норм и нормативов.

Наряду с нормативным методом в условиях перехода к рыночной экономике применяется балансовый ме­тод, который помогает сбалансировать источники ре­сурсов с запланированными расходами, установить вза­имосвязь производственных и финансовых показателей, создать финансовые резервы.

Для наших условий наиболее оптимальным являет­ся соединение нормативного и балансового методов. В организациях практически вся система финансового планирования строится по балансовому методу. Каждый финансовый план разрабатывается в виде баланса рас­ходов и доходов. То есть пропорции определяются через сопоставление и увязку потребностей в финансовых ре­сурсах с источниками их формирования.

Несмотря на предполагаемую самостоятельность от­дельных финансовых планов и движений финансовых ресурсов на различных уровнях хозяйствований, все они взаимосвязаны, так как являются обобщениями разных сторон создания, распределения и использования части стоимости суммарного внутреннего продукта.

В государственных организациях функция планиро­вания является традиционной, однако их опыт плани­рования относится в основном к периоду централизо­ванно управлявшейся экономики. Планирование на них носило вторичный характер, отражало плановую дея­тельность на центральном и отраслевом уровне, а, сле­довательно, не предполагало серьезного умения анали­зировать и предвидеть, определять собственные цели развития.

Современный рынок предъявляет особые требования к организации, которые осваивают опыт внутрифир­менного планирования.

В рамках этих двух направлений можно детализировать задачифинансового планирования следующим образом.

Первое направление предполагает детальную оценку:

- объема требуемых финансовых ресурсов;

- условий привлечения (на краткосрочной или долгосрочной основе);

- степени доступности и времени предоставления;

- стоимости обладания данным видом ресурсов;

- риска, ассоциируемого с данным источником средств.

Второе направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

- оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, др.);

- целесообразность и эффективность вложений в основные средства, их состав и структура;

- оптимальность оборотных средств;

- эффективность финансовых вложений.

В экономической литературе управление и планирование деятельности предприятия принято делить на две большие категории - стратегическое и тактическое.

Стратегическое планирование подразумевает формулирование целей, стратегии, масштабов, сферы деятельности предприятия на длительный период.

Стратегическое планирование заключается в разработке и осуществлении совокупности функциональных (специфических) стратегий - инновационной, маркетинговой, инвестиционной, финансовой, организационной, ценовой и др. Соответственно стратегическое финансовое планирование призвано сформировать финансовую стратегию предприятия.

Формирование финансовой стратегии связано с постановкой финансовых целей и задач предприятия; поддержанием финансовых отношений между предприятием и субъектами окружающей среды (деловыми партнерами, финансовым рынком, государственными органами и др.).

Финансовая стратегия должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. Также финансовая стратегия сама оказывает влияние на общую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Финансовые цели индивидуальны для каждого предприятия, поскольку предприятия могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, увеличения имущества и объемов продаж.

Период формирования финансовой стратегии зависит от продолжительности периода формирования общей стратегии экономического развития предприятия. Фактором, влияющим на общую и финансовую стратегии предприятия, является стабильность и предсказуемость развития экономики в целом. Период формирования стратегии целесообразно определять как среднесрочный - 3-5 лет.

Итоговым документом, характеризующим пути достижения поставленных финансовых целей предприятия и увязывающим его доходы и расходы, является стратегический финансовый план. План призван обеспечить руководство деятельностью предприятия, опираясь на выбранную стратегию, с целью решения стоящих перед ней задач. В общем виде структура стратегического финансового плана такова:

1. Инвестиционная политика.

2. Управление оборотными активами.

а) управление денежными средствами;

б) управление запасами;

в) управление дебиторской задолженностью и кредитная политика.

3. Структура источников и дивидендная политика.

4. Финансовые прогнозы.

а) анализ финансовых условий;

б) доходы и расходы предприятия;

в) прогнозная финансовая отчетность;

г) бюджет денежных средств;

д) потребность во внешнем финансировании.

5. Учетная политика.

6. Система управленческого контроля.

Дата добавления: 2014-01-06