Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью

Теории управления банковской ликвидностью

Название теории	Основные положения	Недостатки
Теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей)	Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала).	Не учитываются потребности развивающейся экономики в кредитах. В условиях экономического спада могут не погашаться и долгосрочные ссуды.
Теория перемещения	Активы банков должны быть легко реализуемыми: · возможность рефинансирования кредитов в Центральном банке; · высоколиквидные залоги (например, ценные бумаги); · правительственные ценные бумаги и т.п.	В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениваться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.
Теория ожидаемого дохода	Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели).	Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. Форсмажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушать денежные потоки заемщика.
Теория управления пассивами	Покупка активов на рынке для обеспечения ликвидности (прежде всего МБК).	Возможность привлечения средств зависит от репутации банка. Насыщенность рынка.

В деятельности коммерческого банка возникает риск банковской ликвидности.

Риск банковской ликвидности характеризуется:

- недостатком ликвидности для исполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

- недостатком ликвидности для удовлетворения спроса на кредит со стороны клиентов банка;

- избытком ликвидности и, как следствие, потерей доходности из-за избытка высоколиквидных активов;

Виды стратегий	Основные положения
Управление активами	Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг Свойства ликвидных активов: · наличие рынка для их быстрого превращения в деньги; · стабильность цен на рынке; · обратимость, то есть возмещение первоначальных инвестиций с минимальным риском.
Управление пассивами	Заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства Источники привлечения быстрореализуемых средств: · займы на небанковском рынке; · сделки «депо»; · учет векселей и получение займов в Центральном банке; · продажа банковских акцептов; · выпуск коммерческих бумаг; · получение займов на рынке евродолларов; · выпуск капитальных нот и облигаций.
Управление активами и пассивами	Накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них. Покупка пассивов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности пассивов.

Дата добавления: 2014-01-06