Расчет доходности от вложения денежных средств физическим лицом в различные банковские продукты

	Вклад «Срочный»	ОПИФ акций «Стоик»	ОПИФ смешанных инвестиций «Титан»	ОПИФ облигаций «Финансист»
Условия инвестирования	Процентная ставка в рублях – 8,55% годовых, в долларах США и евро – 6,05% и 5,55% годовых соответственно	Надбавка к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (с учетом НДС) составляет 1% от их стоимости. Скидка при погашении паев: 2% по истечении 360 дней.
Расчетная стоимость одного инвестиционного пая ОПИФ «Стоик» 02.03.2007г. была равна 2884,09 руб. Таким образом, надбавка при приобретении пая составляет 28,8409 руб. Количество инвестиционных паев, приобретенных инвестором на сумму 100000 руб. равно 34,32968 штук.	Расчетная стоимость одного пая ОПИФ «Титан» была равна 2104,57 руб. Надбавка при приобретении пая составляет 21,0457 руб. Количество инвестиционных паев, которые сможет приобрести инвестор на сумму 100000 руб. равно 47,04519 штук.	На 01.03.2006г. расчетная стоимость одного пая ОПИФ «Финансист» равна 1439,43 руб. Надбавка при приобретении пая составляет 14,3943 руб. Количество инвестиционных паев, приобретенных инвестором равно 68,78410 штук.
Расчет полученного дохода	Доход, который получит вкладчик: где Sn - наращенная сумма вклада; Р – сумма, на которую начисляются проценты; i – годовая ставка процентов;	Сумма надбавки при приобретении инвестиционного пая = 34,32968·0,01= =990,1руб. Так как погашение инвестиционных паев производится по истечении 360 дней, то скидка при погашении отсутствует.	Надбавка при приобретении инвестиционного пая =47,04519·2104,57·0,01=990,1 руб. Скидка при погашении отсутствует. Налог на доходы физических лиц = (47,04519·2402,99- -990,1-100000)·0,13= =1567,67 руб.	Сумма надбавки при приобретении пая=68,78410· ·1439,43·0,01= =990,1руб. Скидка при погашении отсутствует. Налог на доходы физических лиц = (68,78410·1537,33- -990,1-100000)· ·0,13=617,99руб.
	m – количество интервалов в году; n – количество лет. Полученный доход = 100000· ·(1+0,0855/12)^12·12/12- -100000=8893,14 руб. Рассчитаем доход, который получит вкладчик, если он откроет вклад в иностранной валюте:	НДФЛ=(34,32968· ·3290,48-990,1- -100000)·0,13= =1556,23 руб. Полученный доход = 34,32968·3,290,48--990,1-1556,23- -100000=10414,80 руб.	Полученный доход =47,04519·2402,99- -990,1-1567,67- -100000=10491,35 руб.	Полученный доход =68,78410·1537,33--990,1-617,99- -100000=4135,77 руб.
	1) в долларах США: доход равен 221,06 доллара США (по курсу ЦБ РФ на 02.03.2007г.= 5777,74 руб.) 2) в евро: доход равен 169,45 евро (5854,35 руб.)

Стоимость чистых активов ПИФа определяется по формуле:

,

где СЧА – стоимость чистых активов;

А – активы;

О – обязательства.

,

где ДС – денежные средства;

ЦБ – ценные бумаги;

НИ – недвижимое имущество или права на недвижимое имущество;

ДЗ – дебиторская задолженность.

,

где КЗ – кредиторская задолженность;

Рв – резерв на выплату вознаграждений;

Рду – резерв на доверительное управление.

Расчет стоимости чистых активов на один пай определяется путем деления размера чистых активов на количество паев.

Изменение стоимости чистых активов фонда:

ΔСЧА=Выдача паев-Погашение-Обмен паев данного ПИФа на паи других ПИФов+Обмен других ПИФов на паи данного фонда+Изменение стоимости активов фонда,

где ΔСЧА – изменение стоимости чистых активов фонда.

Доверительное управление (ДУ) имуществом клиента – это система отношений между собственником имущества и другим лицом (доверительным управляющим), которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение этим имуществом.

Виды доверительного управления:

1) ОФБУ (общие фонды банковского управления) – имущественный комплекс на праве общей собственности, который инвестируется в доходные активы, но без деления имущества по принадлежности участникам во время инвестирования.

2) Индивидуальное доверительное управление. Имущество учредителя учитывается отдельно и управляется (вкладывается в доходные активы) отдельно.

3) Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений путем объединения средств учредителей для совместного вложения.

4) Доверительное обслуживание. Цель: не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя (обслуживание пакета ценных бумаг).

Учредитель ДУ – собственник имущества или другое лицо (резидент).

Сертификат долевого участия – это документ, свидетельствующий факт передачи имущества в доверительное управление и размер доли учредителя в ОФБУ.

Доверительный управляющий – кредитная организация или коммерческая организация, учредителем которой выступает кредитная организация.

Выгодоприобретатель (бенефициар) – лицо, в интересах которого доверительный управляющий осуществляет управление имуществом (учредитель управления или третье лицо).

Инвестиционная декларация – это документ, содержащий информацию о доле каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель инвестиций ОФБИ, о доле средств, размещенных в валютные ценности, об отраслевой диверсификации вложений.

Объекты доверительного управления: ден. средства, цен. бумаги, природные камни и драгоценные Ме, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам на правах собственности.

Основная цель доверительного управления – обеспечение сохранности и прироста средств клиента при обеспечении оптимального уровня рисков.

Основные принципы управления – надежность, сохранность, ликвидность, доходность и диверсификация.

Дата добавления: 2014-01-06