Класифікація інвесторів за основними ознаками

Класифікуються інвесторів ознаками.

За спрямованістю основної господарчої діяльності:

індивідуальний інвестор — конкретна юридична або фізична особу, що здійснює інвестиції для розвитку своєї основної господарчої (операційної) діяльності;

інституціональний інвестор являє собою юридичну особу — фінансового посередника, що акумулює засіб індивідуальних інвесторів і здійснює інвестиційну діяльність, спеціалізовану, як правило, на операціях з цінними паперами. Основними інституціональними інвесторами виступають інвестиційні компанії, інвестиційні фонди тощо.

Таблиця 1.2

Класифікаційні ознаки	Види інвесторів
За спрямованістю основної діяльності	Індивідуальний Інституціональний
За цілями інвестування	Стратегічний Портфельний
За орієнтацією на ін­вестиційний ефект	Орієнтований на потоковий інвестиційний доход Орієнтований на приріст капіталу в довгостроко­вому періоді Орієнтований на позаекономічний інвестиційний ефект
Стосовно інвестицій­ного ризику	Не схильний до ризику Нейтральний до ризику Схильний до ризику
За менталітетом інве­стиційного пово­дження	Консервативний Помірний Агресивний
За приналежності до резидентів	Вітчизняний Іноземний

За цілями інвестування:

стратегічний інвестор характеризується як суб'єкт інвес­тиційної діяльності, що ставить своєю метою придбання кон­трольного пакета акцій (переважної частки статутного капіталу) для забезпечення реального управління підприємством від­повідно до власної концепції його стратегічного розвитку;

портфельний інвестор характеризується як суб'єкт інвес­тиційної діяльності, що вкладає свій капітал у різноманітні об'єкти (інструменти) інвестування винятково з метою одержан­ня інвестиційного прибутку. Такий інвестор не ставить своєю метою реальну участь в управлінні стратегічним розвитком підприємствами - емітентами.

За орієнтацією на інвестиційний ефект:

— інвестор, орієнтований на потоковий інвестиційний доход — формує свій інвестиційний портфель переважні за рахунок короткострокових фінансових вкладень, а також окремих довгострокових інструментів інвестування що приносять регулярний потоковий прибуток (наприклад, купонних облігацій);

— інвестор, орієнтований на приріст капіталу в довгостроковому періоді — вкладає свій капітал переважно в реальні операційні активи підприємства, а також у довгострокові фінансові інструменти інвестування (акції, довгострокові безкупонні облігації тощо);

— інвестор, орієнтований на позаекономічний інвестиційний ефект — вкладаючи свій капітал в об'єкти інвестування, ставить перед собою соціальні, екологічні та інші позаекономічні цілі, не розраховуючи на одержання інвестиційного прибутку.

Стосовно інвестиційного ризику інвесторів поділяють так: — інвестор, не схильний до ризику — характеризують суб'єктів інвестиційної діяльності, що уникають здійснення середньо- і високоризикових інвестицій, навіть незважаючи на справедливе відшкодування зростання рівня ризику додат­ковим рівнем інвестиційного доходу;

— інвестор, нейтральний до ризику — характеризують суб'єктів інвестиційної діяльності, що згодні брати на себе інвестиційний ризик тільки в тому випадку, коли він буде справедливо компенсований додатковим рівнем інвес­тиційного доходу;

— інвестор, схильний до ризику. Таким терміном характе­ризують суб'єктів господарювання, схильних іти на інвес­тиційний ризик навіть у тих випадках, коли він недостат­ньо справедливо компенсований додатковим рівнем інве­стиційного доходу.

За менталітетом інвестиційного поводження, зумовленого вибором інвестицій за шкалою рівня їхньої прибутковості і ризи­ку, виділяють такі групи інвесторів:

— консервативний інвестор —цим терміном характеризують суб'єкт господарювання, що вибирає об'єкти (інструмен­ти) інвестування за критерієм мінімізації рівня інвестиційних ризиків, незважаючи на відповідно низький рівень очікуваного за ними інвестиційного доходу. Такий інвестор піклується насамперед про забезпечення надійності (безпеки) інвестицій;

— помірний інвестор — таким терміном характеризують суб'єкт господарювання, що вибирає такі об'єкти (інстру­менти) інвестування, рівень прибутковості і ризику яких приблизно відповідають середньоринковим умовам (за відповідним сегментом ринку);

— агресивний інвестор — цим терміном характеризують суб'єкт господарювання, що вибирає об'єкти (інструмен­ти) інвестування за критерієм максимізації потокового інвестиційного доходу, незважаючи на супутній їм висо­кий рівень ризику.

За приналежністю до резидентів виділяють вітчизняних та і іноземних інвесторів. Такий поділ інвесторів використовується підприємством у процесі здійснення спільної інвестиційної діяль­ності.

Дата добавления: 2014-01-06