Методы измерения риска

Существуют следующие методы определения уровня риска:

– статистический;

– экспертный;

– комбинированный;

– метод имитационного моделирования.

Статистический метод используют в тех случаях, когда информация может быть получена на основе обработки и анализа данных о состоянии изучаемого объекта за некоторый период времени. Например, изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии, устанавливается величина и периодичность получения той или иной экономической отдачи и на этой основе составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Экономическая отдача – это экономическая рентабельность или эффективность затрат и инвестиций:

или , (12.1)

где ЭР – экономическая рентабельность.

Этапы расчета риска статистическим методом:

1. Определяется средне-экономическая отдача за анализируемый период:

, (12.2)

где ЭР _i – значение экономической отдачи в i-ом временном периоде;

W _i – вероятность экономической отдачи, соответствующей i-му временному периоду, которая равна:

, (12.3)

где а – число раз достижения экономической отдачи значения ЭР_i за n лет (месяцев, дней);

n – число лет (месяцев, дней).

2. Рассчитывается средневзвешенная дисперсия – мера разброса фактического значения признака от среднего:

, (12.4)

где Д – средневзвешенная дисперсия.

3. Определяется стандартное отклонение (СО):

, (12.5)

где СО – стандартное отклонение.

Чем выше СО, тем более рискованным является рассматриваемый проект или деятельность данного предприятия.

Экспертный метод – это метод направлен на выявление общего мнения экспертов по количественной оценке хозяйственного риска с целью принятия эффективного решения. Этот метод позволяет сгруппировать возможные риски в ситуациях, когда закономерности явлений не поддаются однозначной оценке. Анкета, на которую отвечают специалисты-эксперты, содержит ряд вопросов, каждому из которых присущ определенный коэффициент значительности (свой удельный вес), ответы на вопросы оцениваются по бальной системе и имеют варианты (пять: от 0 до 4). Чем выше сумма коэффициентов-баллов (проценто-баллов), тем ниже риск принятия решения.

Применение этого метода можно рассмотреть на примере «Анализа степени риска создания совместных предприятий» (таблица 12.2).

Таблица 12.2

Дата добавления: 2014-01-06