Рынок ценных бумаг. 1. Участники рынка ценных бумаг

1. Участники рынка ценных бумаг. Сущность и структура рынка ценных бумаг

2. Типология (виды) ценных бумаг

3. Инфраструктура и механизм управления рынка ценных бумаг

Участниками рынка ценных бумаг являются:

1. Эмитент

Юридическое лицо или органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательство перед владельцами ценных бумаг по осуществлению закрепленных ими прав.

2. Инвестиционная компания

Юридическое лицо, действующее не за счет клиента, а за свой собственный счет, его основными функциями является – выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций); вложение полученных средств в ценные бумаги; купле-продажа ценных бумаг в качестве дилера. Базовой функцией инвестиционных компаний является – адеррайтинг – гарантированная покупка ценных бумаг при их первичном размещении для продажи инвесторам.

3. Инвестиционный фонд

Один из видов инвестиционных компаний; его специфика заключается в привлечении средств населения. Они бывают: акционерные, паевые.

4. Чековый инвестиционный фонд

Чек по привлечению ваучеров, которые были преобразованы либо в акционерные либо в паевые.

5. Паевой инвестиционный фонд

Не юридическое лицо, а имущественный комплекс, который создается из вкладов, входящих в его участников.

6. Частные инвесторы

Физические лица, самостоятельно осуществляющие торговлю ценными бумагами.

7. Инвесторы

Это юридическое или физические лица, которые приобретают ценные бумаги от своих имен за свои счета. В зависимости от стратегии они делятся на:

· Стратегические (цель – получение контрольного пакета акций над предприятием)

· Институциональные (портфельные инвесторы, которые формируют портфель ценных бумаг с целью получения прибыли)

Профессиональные инвесторы рынка ценных бумаг – это юридические лица или граждане, зарегистрированные в качестве ИП, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

К ним относятся:

· Брокеры

· Дилеры

· Клиринговые компании

· Управляющие

· Депозитарии

· Регистраторы

· Организаторы торговли

· Коммерческие банки

Виды деятельности на рынке ценных бумаг

Вид	Характеристика
Брокерская деятельность	Совершение сделок с ценными бумагами на основе договора поручения или договора комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок. Брокер действует на основе лицензии выдаваемой ФКР по рынку ценных бумаг. Доход брокера складывается из комиссионных на рынке ценных бумаг. Брокер вправе: 1. Покупать, продавать ценные бумаги по поручению клиентов 2. ФОказывать консультированные услуги 3. Хранить, использовать денежные средства клиентов 4. Нести финансовые риски по операциям клиентов за счет собственных средств 5. Возмещение клиенту убытки причиненные за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора
Дилерская деятельность	Совершение сделок купле-продажи от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо. Дилер вправе: 1. Заключать договора купле-продажи 2. Выступать андерайтором при первичном размещении ценных бумаг 3. Консультирование клиентов
Клиринговая деятельность	Деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг, а также расчетам по нему
Депозитарная деятельность	Оказание услуг по хранению сертифицированных ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги. Лицо, использующее услуги депозитария, называется депонентом. Между депозитарием и депонентом заключается депозитарный договор. Этот договор – о счете «депо».
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг	Сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие деятельность по ведению и хранению реестра это регистраторы или держатели реестра.

Регулирование ценных бумаг в РФ осуществляет:

1. Федеральное собрание

2. Президент РФ

3. Правительство РФ

4. Минфин

5. ЦБРФ

6. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

Дата добавления: 2014-01-06