Вексель

Один из самых распространённых и самая древняя разновидность ценных бумаг – вексель. Это ценная бумага, удостоверяющая обязательство одного лица уплатить в установленный срок определённую сумму денег или иного имущества другому лицу в определённый срок и на определённых условиях. Это общее определение, оно трактуется по-своему в зависимости от вида векселей.

Виды векселей:

1) Финансовый (банковский, казначейский, финансовые векселя предприятий) – выдаётся должником против денег, которые он получает от кредитора.

2) Коммерческий – когда должник получает по векселю товар для того, чтобы как-то его использовать, но у него нет денег при покупке, и чтобы как-то расплатиться с кредитором, он выдаёт ему вексель. Вексель подтверждает обязательство рассчитаться в денежной или иной форме (в самом векселе это оговаривается).

3) Простой (соловексель) – фиксирует отношения двух сторон – векселедателя и векселедержателя. В данном случае кредитор передаёт деньги или иное имущество должнику, соответственно должник передаёт вексель, он является векселедателем и передаёт его бывшему собственнику товара или денег (кредитору) и тот становится векселедержателем. Он держит вексель и в определённый момент предъявляет его к оплате должнику. Здесь этот вексель выражает отношения двух сторон – кредитора и должника, за пределы этих отношений он уже никуда не уходит (в отличие от переводного векселя).

4) Переводной (тратты) – он может переводиться с одного лица на другой, причём многократно. Этот вексель выпускается не должником, а кредитором и кредитор направляет этот вексель вместе с суммой денежных средств или иного имущества должнику. Должник получает от кредитора с одной стороны реальное имущество, а с другой стороны – переводной вексель. Этот вексель представляет собой «приказ» должнику в установленное время при определённых условиях вернуть соответствующие средства кредитору. Должник должен этот вексель акцептовать, то есть поставить свою печать и принять на себя обязательство после акцепта уплатить по этому векселю, а при желании и возможности авалировать этот вексель, это означает, что третье лицо, как правило, банк, принимает на себя обязательство уплатить по этому векселю, фактически банк здесь выступает поручителю. Аваль, это своего рода акцепт векселя банком в соответствии с которым банк принимает на себя обязательство оплатить по этому векселю если основной должник будет не в состоянии это сделать. Пока вексель не акцептован, никаких обязательств должника не возникает. Потом этот вексель возвращается кредитору и кредитор, с одной стороны, может предъявить этот вексель к оплате при наступлении соответствующих условий, но он может не ждать момента погашения векселя, он может в свою очередь этот вексель использовать для погашения своей задолженности по отношению к третьему лицу, а тогда третье лицо уже будет требовать уплаты с первоначального должника. Третье лицо также для исполнения своих обязательств может уступить право требования четвёртому лицу и т.д. Получается свободное движение векселя в экономике. Каждая такая передача сопровождается так называемым индоссаментом – это передаточная надпись в соответствии с которой право требования по данному векселю передаётся другому лицу. Возможны такие варианты, когда этот вексель вернётся от 10-го лица к первому, а первый в свою очередь может продать свою кредиторскую задолженность другому лицу по этому векселю. Может произойти взаимопогашение векселей в том случае, когда 10-е лицо, которое предъявляет вексель к погашению, должно первому лицу, тогда происходит просто взаимопогашение векселей. Этим пользуются многие корпорации, когда многократно с помощью векселей перегоняют ресурсы внутри компании обеспечивая так называемое «клининговое» очищение этих векселей и совокупных доходов в целях уменьшения налогообложения. Когда выделяется сухой остаток задолженности среди многочисленных участников компании. Можно великолепно уменьшить налогообложение, вычленяя этот сухой остаток задолженности различных клиентов по отношению друг к другу внутри корпорации. Векселя в настоящий момент являются самым мощным средством внутрикорпорационного перераспределения ресурсов.

4. Варрант («полномочие», «гарантия», «доверенность») – некий документ, подтверждающий, что у хранителя действительно находится на складе товар собственника. Например, при заключении сделки по купле-продаже товара иногда нет возможности продемонстрировать его покупателю. Поэтому с помощью варранта можно подтвердить наличие товара у продавца. Возможна также купля-продажа данной ценной бумаги, а не самого товара, но по варранту право собственности на товар перейдёт к покупателю.

5. Коносамент (термин пришёл из морского права) – это документ, выдаваемый перевозчиком и подтверждающий право собственности на товар, находящийся в процессе транспортировки. Чаще всего его выставляют морские перевозчики, чтобы у покупателя было подтверждение того, что товар находится в собственности продавца.

Сначала выдаётся береговой коносамент в порту при погрузке лицом, ответственным за перевозки. Потом выдаётся 1-ый бортовой коносамент капитаном судна после того, как товар погружен на борт судна. Затем в установленных точках по маршруту следования выдаются последующие бортовые коносаменты с тем, чтобы покупатель был уверен, что с товаром ничего не случилось.

Также как и варрант, коносамент может быть продан без непосредственной передачи самого товара, то есть произойдёт купля-продажа не самого товара, а ценной бумаги, которая будет подтверждать право собственности на него.

6. Сберегательные депозитные сертификаты банка ( сберегательный сертификат для физических лиц, депозитный – для юридических ) – документ, подтверждающий внесение лицом денежных средств в банк с правом требования возврата данной суммы и полагающихся процентов. Они могут быть использованы для заключения сделок в качестве подтверждения имеющийся у лица суммы денег и выступать платёжным средством.

7. Казначейские обязательства государства ( одна из разновидностей сберегательных депозитных сертификатов банка ) – документ, удостоверяющий внесение держателем определённой суммы денежных средств в государственный бюджет с правом требования возврата данной суммы и процентов. Это, как указано выше, тот же сертификат, но только его выдаёт государство. Казначейские обязательства государства – весьма популярный способ решения бюджетных проблем государства. Так, у нас государство привлекало население вкладывать туда деньги тем, что процент будет выше темпов инфляции и вкладчики первой волны получили прибыль. Но в 90-е годы расходы государства по обслуживанию ГКО были настолько огромны, что в определённый момент государство оказалось не в состоянии платить по ним.

8. Чек – документ, дающий право его предъявителю получить соответствующую сумму в банке. Он обычно выдаётся чекодателем, у которого денежные средства находятся на счёте в банке. Сейчас чеки выписываются на специальных бланках, а не в произвольной форме как раньше.

9. Банковская гарантия – ценная бумага, подтверждает обязательство банка выплатить денежные средства, указанные в гарантии её предъявителю или доверенному лицу без всяких условий (безусловная гарантия) либо с условием. Банковская гарантия часто используется для обеспечения обязательства покупателя-импортёра, когда нет в наличии денег или возможности взять кредит, а гарантия подтверждает обязательство выплатить сумму банком при её предъявлении.

Дата добавления: 2014-01-06