Анализ структуры и состава пассива баланса

Анализ структуры имущества предприятия (анализ актива баланса).

В активе баланса отражены направления инвестиционной деятельности предприятия, и имущество располагается по степени возрастания его ликвидности. В соответствии с этим принципом выделяют следующие разделы актива:

I Внеоборотные активы – находятся в обороте наиболее длительное время и являются наименее ликвидными. К ним относятся:

- основные средства

- нематериальные активы

- доходные вложения в материальные ценности

- вложения во внеоборотные активы

- прочие внеоборотные активы

II Оборотные активы – наиболее мобильные активы. Они состоят из:

- запасы и затраты

- налоги по приобретенным ценностям

- готовая продукция и товары

- товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги

- дебиторская задолженность

- финансовые вложения

- денежные средства

- прочие оборотные активы

При анализе активов предприятия необходимо:

а) найти удельный вес каждого раздела актива баланса на конец года и на начало года, сравнить данные;

б) рассчитать темп роста каждого раздела на конец периода по сравнению с началом.

По результатам анализа составляется аналитическая таблица следующей формы.

Таблица – Анализ состава и структуры актива предприятия.

Активы	На начало года	На конец года	Изменение за год	Темпы роста, %
Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
1.Внеоборотные активы 2. Оборотные активы

Затем каждый раздел актива анализируется отдельно.

В составе первого раздела рассчитывают удельный вес основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, вложения во внеоборотные активы и прочих внеоборотных активов. Снижение удельного веса внеоборотных активов в составе имущества характеризует снижение ресурсоемкости предприятия, что должно снизить уязвимость его прибыли через уменьшение издержек по статье «Амортизация».

В составе оборотных активов выделяют удельный вес запасов и затрат, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ и оказанных услуг, дебиторской задолженности. финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов.

Фактическая структура оборотных активов на конец периода сравнивается со структурой на начало периода и выясняются причины изменения структуры. Так, увеличение удельного веса запасов и затрат может произойти по следующим причинам:

- падение объемов производства: когда со складов предприятий уменьшается отпуск материалов в производство;

- увеличение масштабов предприятия: когда предприятию требуется создание больших запасов;

- стремление предприятия в условиях инфляции создавать излишние запасы материальных ценностей;

- наличие сверхнормативных и излишних запасов.

Уменьшение удельного веса вложения средств в производственные запасы и незавершенное производство может приводить к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе производства, к недогрузке производственных мощностей, падению объемов производства и реализации и к убыткам.

Изменение удельного веса запасов готовой продукции может быть по причине высокой цены, низкого качества продукции, отсутствия рынков сбыта, повышения темпов и объемов реализации готовой продукции, падение объемов производства.

Рост удельного веса товаров отгруженных, неоплаченных покупателем объясняется наличием в его составе просроченной задолженности со стороны покупателей.

Рост удельного веса денежных средств – это показатель укрепления финансового положения предприятия. Однако, наличие больших сумм денежных средств говорит о нерациональном их использовании, т.к. денежные средства должны находиться в обороте и приносить предприятию прибыль.

Рост удельного веса дебиторской задолженности, особенно просроченной, ухудшает финансовое состояние предприятия.

Пассив бухгалтерского баланса отражает принадлежность имущества, т.е. источники его образования. Разделы пассива располагаются по степени срочности погашения источников.

Пассив предприятия представлен тремя разделами:

III Источники собственных средств;

IV Доходы и расходы;

V Расчеты.

Структуры пассива анализируется в той же последовательности, что и актив. а именно: находится удельный вес в процентах каждого раздела пассива в итоге баланса на конец года и сравнивается с данными на начало года. Также находят темпы роста каждого раздела в процентах по отношению к началу года.

При составлении выводов об изменении структуры пассива следует учесть, что с точки зрения финансовой независимости предприятия от внешних источников, необходимо рассматривать положительно увеличение удельного веса источников собственных средств. Затем каждый раздел пассива баланса анализируется с точки зрения изменения его структуры.

Для изучения структуры собственных и заемных средств предприятия строится соответствующая таблица, анализируется прирост имущества и его источников, сопоставляются темпы роста собственных и заемных источников, рассчитывается абсолютный и относительный рост собственных оборотных средств.

Как правило, внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет собственного капитала. Этот принцип называется ЗОЛОТЫМ ПРАВИЛОМ БАЛАНСА. Однако, источником внеоборотных активов помимо собственного капитала, как правило, являются долгосрочные кредиты и займы.

Затем производится анализ причин изменения каждой статьи собственного и заемного капитала, для чего изучаются обороты по соответствующим счетам Главной книги. Оборотные активы образуются, как правило, за счет собственного капитала (желательно на 50%) и за счет краткосрочных заемных средств.

Собственный капитал отражается в третьем разделе баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, нужно из общей суммы оборотных активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств, или

СОС = Итог раздела 3(строка 590) + Итог раздела 4(строка 690)– Итог раздела 1 (строка 190) = Итог раздела 2 – (Итог раздела 4 + Итог раздела 5)

Затем рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как отношение собственных оборотных средств (СОС) ко второму разделу.

Собственный капитал = Раздел 3 + Раздел 4.

Нормативные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

- промышленность = 0,3;

- сельское хозяйство = 0,2;

- транспорт = 0,15;

- строительство = 0,15;

- торговля и ОП = 0,1;

- наука = 0,2.

Для нормальной хозяйственной деятельности по оценке российских экономистов собственных оборотных средств должно быть 1,3 от величины собственного капитала.

Дата добавления: 2014-01-06