Чистая прибыль после уплаты 480 налога

Налог на прибыль (20%) 120

Прибыль до уплаты налога 600

Накладные расходы 200

Операционная прибыль 800

Себестоимость продаж 1200

Объём продаж 2000

В млн. рублей.

Предприятия X на 31.12.2010 г.

Отчёт о прибылях и убытках

Отчёт о прибылях и убытках.

Лекция 3. Основы финансов предприятия.

Финансы предприятия полностью зависят от денежных средств получаемых предприятиям от продажи продукции или услуг.

Возможность предприятия производить и продавать продукцию или услуги всегда связанна с наличием у предприятия основных и оборотных активов.

Необходимость эксплуатации и обновления основных и оборотных активов предприятия вызывают потребность предприятия в денежных средствах, в том числе заёмных. Использование заёмных средств предприятия, эксплуатация основных и оборотных активов ставит задачу оценки эффективности работы предприятия в интересах его акционеров.

Оценка эффективности работы предприятия осуществляется с использованием ряда показателей и прежде всего по размерам чистой прибыли предприятия за отчётный период и по величине рентабельности продаж (отношение чистой прибыли к объёму продаж в процентах).

Исходные данные для оценки эффективности работы предприятия находятся в так называемых финансовых отчётах предприятия – балансе, отчёте о прибылях и убытке, отчёте о движение денежных средств.

Данный отчёт характеризует успешность работы предприятия с точки зрения превышения текущих доходов предприятия над его текущими расходами в течение отчётного периода (год). Считается, что если предприятие получило чистую прибыль, то оно работало в соответстующем году успешно и наоборот, если были зафиксированы убытки, то можно говорить о неудачной работе предприятия.

Рентабельность продажи = чистая прибыль/объём продаж

100% = 480/2000*100 = 24%

«Объём продаж» - представляет собой стоимость товаров или услуг переданных предприятием покупателям в отчётном периоде. Так как предприятие может отгрузить продукцию или услугу без предоплаты (в кредит), то объём продаж не всегда равен сумме наличных и безналичных денежных средств, которую предприятие получило в соответствующем году. Для любого предприятия желательно осуществлять продажи по предоплате в этом случае оно имеет возможность оплачивать свои расходы за счёт своих доходов (в противном случаи предприятие будет вынуждено брать кредит у банка).

«Себестоимость продаж» - это суммарные прямые косвенные затраты предприятия, которые были связаны с производством и продажей соответствующей продукции или услуг.

Каждое предприятие заинтересованно в снижение величины себестоимости продукции, так как в этом случаи оно сможет увеличить так называемую операционную прибыль.

«Операционная прибыль» показывает способность предприятия увеличивать объёмы продаж, контролировать и сокращать свои затраты, что приводит к увеличению операционной прибыли.

«Накладные расходы» - это расходы не связанные с производством и продажей основной продукции.

«Прибыль до уплаты налога» характеризует в целом успешность хозяйственной деятельности предприятия (превышения доходов над расходами).

«Налог на прибыль» определяет взаимоотношение предприятия и государства. Данный налог является затратами для предприятия и отражает так называемую налоговую политику государства.

«Чистая прибыль послу уплаты налогов» принадлежит акционерам предприятия и распределяется на дивиденды (текущий доход акционеров) и средства, которые остаются на предприятие (нераспределённая прибыль).

Баланс.

Данный отчёт характеризует так называемое богатство предприятия и показывает, какие денежные средства использовало предприятие при приобретении основных и оборотных активов.

Баланс предприятия «X» на 31.12.2010

млн. рублей.

Основные активы 1000

Оборотные активы 1000

Запасы 500

Дебиторская задолженность 300

Денежные средства 200

______________________________________________________

Итого активов: 2000

Финансируется за счёт:

Акционерного капитала 400

Нераспределённой прибыли 200

Краткосрочных обязательств 500

Долгосрочные обязательства 900

______________________________________________________

Итого пассивов: 2000

Пример баланса показывает, что именно активы предприятия основные и оборотные отражают богатство предприятия: они могут быть проданы по рыночной цене, что позволит акционерам предприятия

Однако эффективное предприятие должно стремиться к увеличению стоимости основных и оборотных активов только в том случае, если рост активов увеличит возможности предприятия по производству и продаже продукции или услуг (следует учитывать, что приобретение и обслуживание активов требует использования предприятием не только собственных, но и заёмных средств).

Структура представленного баланса показывает, что раздел активы даёт описание тех активов предприятия, которые оно получило в собственность легально, а раздел пассивы показывает источники использованных для приобретения активов денежных средств (включая заёмные средства).

Важная особенность активов предприятия заключается в том, что их существование у предприятия приводит, в том числе к необходимости уплаты предприятием налога на имущество.

Основные активы – это здания, сооружения, машины и механизмы. Характеризуется высокой стоимостью, изнашиванием техническим и моральным, процессом амортизации. На практике для приобретения и обновления основных активов предприятие использует банковские кредиты, лизинг (долгосрочная финансовая аренда).

Приобретение предприятием основных и оборотных активов ставит задачу оценки эффективности их использования. В частности и использование как отношение чистой прибыли полученной предприятием за год к среднегодовой балансовой стоимости основных активов.

Рентабельность активов = ЧППУ УН/среднегодовая балансовая стоимость основных активов*100% = 200/1000*100% = 20%

Изменение данного показателя – «Рентабельность активов» во времени для конкретного предприятия, его сравнения с аналогичными показателями других предприятий отрасли позволяет сделать заключение об успешно работе менеджмента.

Оборотные активы – запасы, дебиторская задолженность, денежные средства. Полностью используются при производстве товаров или услуг.

Происхождение оборотных активов позволяет сделать вывод о том, что предприятие несёт расходы, связанные с величиной оборотных активов, поэтому желательно всегда уменьшать запасы предприятия и не использовать дебиторскую задолженность.

Особенность пассивов баланса заключается в том, что они должны быть возвращены в определённый момент времени. Структура пассивов, т.е. соотношение суммы акционерного капитала и нераспределенной прибыли с заёмными средствами (краткосрочные и долгосрочные обязательства, позволяют охарактеризовать стиль развития предприятия: агрессивный, консервативный, умеренный).

Агрессивное развитие предприятия (использование большого объёма заёмных денежных средств позволяет предприятию быстрее развиваться, увеличивать долю рынка, ассортимент продукции, но при этом возникает риск потери активов предприятия при снижение продаж, предприятие не сможет обслуживать банковские кредиты и может потерять собственные активы, которые были использованы в виде залогов по кредитам).

Предприятие использующие небольшой объём заёмных средств (консервативный стиль развития) не сталкиваются с риском потери своих активов, но не могут быстро развиваться и поэтому проигрывают своим конкурентам.

Краткосрочные обязательства предприятия связаны либо с банковскими кредитами до года, либо с отсрочкой платежа у поставщиков.

В связи с тем, что предприятие погашает краткосрочные обязательства за счёт текущего ежемесячного дохода (продажи), то желательно предприятию сокращать величину, данных обязательств, предприятие может не успеть их уплатить.

Долгосрочные обязательства связаны с долгосрочными (более года) банковскими кредитами, выпуском и продажей облигаций.

Так как долгосрочное обязательство предполагает возможность использовать предприятиям длительного интервала времени для погашения банковских кредитов, то предприятие в целом заинтересованно в увеличение своих долгосрочных обязательств.

Существования у предприятия ряда финансовых отчётов в том числе баланса за несколько отчётных периодов за несколько лет предоставляет возможность оценивать затраты предприятия его прибыльность изменение основных и оборотных активов, структуру заёмных средств, что позволит количественно оценивать успешность работы менеджмента предприятия.

Отчёт о движение денежных средств показывает, из каких источников предприятие получает денежные средства в процессе хозяйственной деятельности и на что их расходует.

Дата добавления: 2014-01-06