Сущность, состав и структура ОК

Тема 7. Оборотный капитал предприятия

1. Сущность, состав и структура Оборотного Капитала.

2. Управление оборотным капиталом.

3. Показатели использования Об К.

4. Пути ускорения оборачиваемости Об К.

Для осуществления непрерывного производственного процесса предприятию наряду с ОК необходим и ОбК, который представляет собой совокупность денежных средств, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения. Они выполняют различные функции. Оборотные фонды обслуживают процесс производства, находятся на предприятии и расходуются на выпускаемую продукцию. Фонды обращения функционируют за пределом предприятия.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда, которые участвуют только в одном производственном процессе, изменяют свою натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию.

Они подразделяются на 3 группы:

1) Производственные запасы - это предметы труда, которые находятся на складах предприятия - это основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта и малоценные и быстро изнашиваемые предметы (инструмент, инвентарь сроком службы менее 1 года или стоимостью до 30 базовых величин за единицу).

2) Незавершенное производство - это продукция, не прошедшая всех стадий технологического процесса, а также некомплектующие изделия и изделия, не прошедшие технической приемки.

3) Расходы будущих периодов - это затраты на научные исследования, подготовку и освоение новых видов продукции, на маркетинговые исследования.

Оборотные фонды учитываются как в натуральном так и в стоимостном выражении. Каждое предприятие осуществляет свою деятельность не только в сфере производства, но и в сфере обращения (реализация своей продукции и покупка сырья, материалов, топлива, запасных частей, тары у другого предприятия). Поэтому ему нужны средства обслуживающие сферу обращения - фонды обращения. Выделяют 3 группы:

1. Запасы готовой продукции на складе предприятия.

2. Товары в пути предприятия отгруженная, но не оплаченная.

3. Денежные средства в расчетах, кассах, на расчетном счете и вложенные в краткосрочные ценные бумаги.

Под структурой Оборотных средств понимают удельный вес каждой группы в общей стоимости.

Cтруктура Оборотных средств в различных отраслях народных хозяйств не одинакова и складывается под влиянием таких факторов как: особенности производства и выпускаемой продукции, характера расчета с поставщиками и потребителями, расстояние до поставщиков от предприятий и т.д.

Оборотные средства

оборотные фонды

производственные обращения

фонды

производственные запасы готовая продукция на складе

незавершенное производство товары в пути

расходы будущих периодов денежные средства

нормируемые оборотные ненормированные оборотные

средства средства

Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении, совершая непрерывный кругооборот. В процессе кругооборота они проходят 3 стадии, изменяя при этом свою форму:

I. Предприятие за деньги Д приобретает необходимые производственные запасы. При этом денежная форма оборотных средств меняется на товарную.

II. Происходит процесс потребления производственных запасов, который заканчивается получением готовой продукции ГП. НП - незавершенное производство. Товарная форма оборотных средств меняется на производственную.

III. ГП реализуется. Оборотные средства из сферы производства переходят в сферу обращения, вновь приобретают денежную форму Д. Полученные денежные средства после реализации предприятие вновь использует для приобретения производственных запасов ПЗ.

Оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях кругооборота, обеспечивая непрерывность производства и реализации продукции. За год они совершают несколько кругооборотов.

Оборотные средства формируются из 2 основных источников:

- собственных;

- заемных.

Собственные оборотные средства образуются за счет уставного капитала и в дальнейшем пополняются из прибыли предприятия. Заемные средства предоставляются в форме банковского кредита.

2. Управление Оборотным Капиталом.

Управление Оборотным Капиталом осуществляется на основе разработки экономически обоснованных норм запасов и контроля за их поддержанием.

Под нормой запаса понимают min-ое количество материальных ресурсов, обеспечивающих непрерывность производства и реализации производства. Норма запаса устанавливается в натуральном выражении (тоны, шт., м., и т.д.), в денежном выражении (руб.), в днях.

Нормированию подлежат материальные запасы (производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция) и расходы будущих периодов. Денежная форма оборотных средств не нормируется.

Задачей экономики предприятия является увеличение доли оборотных средств, которые подлежат нормированию.

Нормирование оборотных средств по отдельным элементам.

1. Нормирование оборотных средств по производственным запасам.

По каждому виду товарно-материальных ценностей устанавливается норма запаса в днях и в стоимостном выражении. Норма запаса вднях слагается из:

а) времени нахождения сырья и материалов в пути (транспортный запас) [З_тр^дн]

б) времени выгрузки, доставки материалов на предприятие, приемки, складирования и подготовки к производству (подготовительный запас) [З_подг^дн]

в) времени пребывания материалов в виде текущего и страхового запасов [З_тек^дн] [З_страх^дн].

Наибольший удельный вес в норме запаса занимает текущий запас. Он обеспечивает бесперебойную работу производства между очередными поставками материалов. Интервал поставок указывается в договоре или определяется из отчетных данных. Величина текущего запаса динамична. В день получения очередной партии запасы данного материала достигают max-го размера. В это же время запасы других материалов до min-ой величины, поэтому [З_тек^дн] определяют как среднюю величину интервала поставок.

Страховой запас создается для обеспечения ритмичной работы производства в случае возможных перебоев снабжений. Обычно [З_страх^дн]= 50 % от [З_тек^дн].

Текущие и страховые запасы хранятся на складе предприятия одновременно.

Общая норма запаса в днях по каждому виду материалов определяется как сумма всех видов запасов.

З_i^дн = З_тр^дн + З_подг^дн + З_тек^дн + З_страх^дн

При большой номенклатуре материальных ресурсов норма определяется по такой формуле только на главные виды материалов (прямым ходом).

По прочим материалам норму определяют на основе фактических данных предшествующего года.

НОСп.з - норматив оборотных средств в производственном запасе.

Рсут - суточный расход по i-ому виду производственных запасов.

З^дн_i- норма запаса в днях по i-ому виду

n - количество видов производствееных запасов.

2. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.

В основу расчета НОС в незавершенном производстве положена длительность производственного цикла. Длительность производственного цикла - период времени от первой технологической операции до полного изготовления и сдачи продукции на склад.

Более продолжительный производственный цикл требует больше средств, которые должны находится в процессе производства. Неравномерность вложения затрат в производство требует их корректировки на коэффициент нарастания, который зависит от удельного веса затрат на материалы.

НОСн пр - норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Р^cсут.. - суточные затраты на производство продукции по себестоимости,

определяется как отношение производственной себестоимости продукции за планируемый период к продолжительности планового периода.

Тц - длительность производственного цикла.

Кнз - коэффициент нарастания затрат.

3. Нормированные оборотные средства по расходам будущих периодов.

НОС рпб = Р_н._г.+Р _план.г.-Р_с

Рнг - расходы будущих периодов на начало планового года, руб.

Рплан.г - расходы, производимые в плановом году, руб.

Рс - расходы, включаемые в себестоимость продукции, руб.

4. Нормирование оборотных средств по готовой продукции.

Зависит от среднесуточного выпуска продукции по полной себестоимости и времени, необходимого на комплектование и отгрузку продукции потребителю.

НОС _г.пр. = Р ^с_сут.* З^дн _г.пр.

с - по себестоимости.

Р ^с_сут. - суточные затраты на производство продукции по себестоимости.

З^дн _г.пр.- запас в днях готовой продукции.

Общий норматив оборотных средств определяется как сумма нормативов по отдельным элементам.

НОС общ = НОС п.з.+ НОСн пр. + НОС р.б.п. + НОС г.пр.

3. Показатели использования Оборотного Капитала.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборота. Скорость это время, затрачиваемое на последовательное движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Чем быстрее совершается кругооборот, тем меньше требуется оборотных средств для выпуска определенного количества продукции. Поэтому оборачиваемость оборотных средств зависит от их размера и объема реализованной продукции.

Она характеризуется несколькими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости - количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период.

Представляет собой отношение объема реализованной за год продукции к среднегодовому остатку оборотных средств. (Если даны остатки на начало каждого квартала). Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается как среднеарифметическое 4-х среднеквартальных сумм. Среднеквартальный остаток определяется как среднеарифметическое 3-х среднемесячных сумм. Среднемесячный остаток ОК средне арифметических остатков оборотных средств на начало и конец месяца.

Коэффициент оборачиваемости дает возможность сравнить плановую скорость оборота с фактической. Показатель характеризует объем произведенной продукции приходящей на 1 рубль оборотных средств.

Если вместо объема реализованной продукции взять балансовую прибыль, то показатель будет характеризовать отдачу от оборотных средств, т.е. их рентабельность.

2. Продолжительность одного оборота. Показывает за сколько дней совершается один оборот и определяется как отношение периода к коэффициенту оборачиваемости.

Показатель длительности оборота дает возможность проанализировать период оборачиваемости оборотных средств по отдельным элементам и группам. Величина производственных запасов и их оборачиваемость характеризует работу снабженческих организаций. Величина незавершенного производства показывает как работают производственные подразделения; размер остатка готовой продукции на складе показывает уровень организации сбыта продукции и работу службы маркетинга.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств. Показывает какое количество оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции. Является показателем обратно коэффициенту оборачиваемости и определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции.

Пример. Среднегодовой остаток оборотных средств 1,5 млн.руб., объем реализованной за год продукции 15 млн.руб.

К_об=РП/ОбС_с.год.=15/1.5=10оборотов.

Д_1об.= П/К _об.=360/10=36дней.

Кз= 1/К _об.=ОбС _с.год./РП=1.5/15=0.1

4. Пути ускорения оборачиваемости Оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятия в современных условиях и достигается следующими путями:

На I стадии кругооборота (создание производственных запасов) выделяют следующие пути:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- максимальное приближение поставщиков, сырья, полуфабрикатов и комплектующих изделий заводу-изготовителю;

- механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах предприятия.

На II стадии кругооборота (незавершенное производство):

- внедрение достижений НТП производства (новой техники, технологий безотходных);

- совершенствование системы обеспечения сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами);

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На III стадии кругооборота (стадия обращения):

- приближение потребителей продукции к ее изготовителю;

- совершенствование системы расчетов;

- максимальное сокращение объемов готовой продукции на складе;

- тщательная и современная подборка отгружаемой продукции по ассортименту и отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение, т.к. позволяет увеличить выпуск продукции при той же сумме оборотных средств, либо сократить потребность в оборотных средствах.

Ускорение оборотности зависит от структуры оборотных средcтв, технологических особенностей производства, от качества и стоимости используемого сырья.

Различают высвобождение (экономия) оборотных средств в результате ускорения оборотности:

- абсолютное;

- относительное.

Абсолютная экономия отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Например, если в отчетном году средняя величина оборотных средств = 110 млн.руб., а в предыдущем году = 115 млн.руб., то абсолютное высвобождение

115 - 110 = 5 млн.руб.

При этом не учитывается изменение объема реализованной продукции.

Относительное высвобождение учитывает изменение объема реализованной продукции и определяется по формуле:

ΔОбС ^отн. = ОбС _отч. – ОбС _баз.г.*РП _отч./РП _баз.

ОбС отчетный и ОбС базисный - размер оборотных средств в отчетном и базисном годах.

РПотч., РПбаз - реализованная продукция в отчетном и базисном годах.

Объем реализованной продукции в отчетном году = 530 млн.руб.

РП баз.г = 500 млн. руб.

ΔОбС ^отн. = 110 – 115*530/500=-11.9млн.руб.

ΔОбС ^абс. = 115 - 110 = 5 млн.руб.

Дата добавления: 2014-01-06