Структура платежного баланса

В целях унификации методов составления платежного баланса и единства содержания МВФ периодически издает Руководство по платежному балансу. Однако, отдельные страны вносят коррективы в предложенную схему (страны ОЭСР).

Стандартный платежный баланс состоит из двух разделов: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовых операций.

Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, доходы от иностранных инвестиций и текущие трансферты.

1. Товары. На данном счете отражаются экспорт и импорт обычных товаров; товаров, предназначенных для переработки, с последующим реимпортом; ремонт товаров; приобретение товаров в портах транспортными организациями и движение немонетарного золота. Соотношение экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.

Услуги. Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным услугам; электронной, спутниковой, телеграфной, телефонной, факсимильной, почтовой связи; финансовым услугам; страхованию; строительству; компьютерным и информационным услугам; международным деловым и личным поездкам; передаче технологий в виде патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу – хау; услугам по содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; юридическим, научно – исследовательским, рекламным услугам и т.д.

2. Доходы. Они подразделяются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату и другие выплаты в натуральной и денежной форме, получаемые физическими лицами – резидентами данной страны, находящимися за границей менее года. Доходы от инвестиций включают доходы, полученными резидентами на вложенный за границей капитал, в виде дивидендов и процентов. Они делятся на доходы от прямых, портфельных и от прочих инвестиций.

3. Текущие трансферты. Односторонние переводы (трансферты), то есть передача материальных ресурсов, не сопровождающаяся встречным движением денежных средств, может отражаться как в дебете, так и в кредите. Трансферты делятся на:

· текущие (увеличиваю т уровень располагаемого дохода и потребления товаров страны – получателя и уменьшают эти показатели страны – донора); к ним относятся: государственные операции, частные операции;

· капитальные отражаются в счете операций с капиталом и финансовых операций.

Счет операций с капиталом и финансовых операций отражает международное движение капитала, с помощью которого финансируются текущие операции. Он состоит из двух частей:

1. счет операций с капиталом включает капитальные трансферты, которые в отличие от операций в балансе текущих трансфертов сопровождаются передачей прав собственности на основной капитал и списанием долгов кредиторами. Приобретение или продажа непроизводственных нефинансовых активов отражает передачу прав собственности на материальные активы, не являющиеся результатом производственной деятельности (земля и ее недра), а также нематериальные активы (патенты, лицензии);

2. финансовый счет структурно основан на классификации капитала по экономическому содержанию:

· предпринимательский капитал по степени влияния на объект вложения подразделяется на прямые и портфельные инвестиции;

· ссудный капитал по срокам делится на краткосрочный и долгосрочный;

· субъектов международного движения капитала – по их институциональной принадлежности классифицируют на государственные органы, финансовые власти и банки.

Прямые инвестиции, дающие инвестору контроль над деятельностью объекта, показывают по рыночным ценам в разбивке на инвестиции:

· в акционерный капитал (приобретение новых акций компании);

· реинвестированные доходы (вложение полученной инвестором, но не распределенной в виде дивидендов прибыли);

· прочий капитал.

Портфельные инвестиции, не дающие контроля над деятельностью объекта вложений, показывают в разбивке на:

· активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам);

· пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам);

по типам ценных бумаг на:

· обеспечивающие участие в капитале (акции, паи, депозитарные расписки);

· долговые ценные бумаги (облигации, казначейские и коммерческие векселя, банковские акцепты).

Финансовые деривативы – это ценные бумаги, условия обращения и цены которых привязываются к первичным ценным бумагам или макроэкономическим показателям (казначейским векселям, иностранной валюте, процентным ставкам, индексам цен) либо к определенным биржевым товарам (золоту, нефти, сахару).

Другие инвестиции – это все остальные международные инвестиции, не включенные в предыдущие разделы: торговые кредиты, авансы поставщикам, ссуды для финансирования торговых сделок и др.

Резервные активы находятся под прямым контролем государства и могут быть использованы им для достижения целей экономической политики. К ним относят:

· монетарное золото – золото высокой пробы, находящееся в хранилищах ЦБ, которое может быть продано на мировом рынке;

· специальные права заимствования (СДР) – безналичные деньги в виде записей на счетах стран – членов МВФ;

· резервную позицию страны в МВФ – право страны-члена МВФ на получение безусловного кредита в размере 25% ее квоты;

· валютные активы – часть резервных активов, состоящая из требований к нерезидентам в виде наличной иностранной валюты, банковских депозитов, ликвидных ценных бумаг иностранных правительств и др.;

· другие требования – прочие требования в иностранной валюте.

Раздел «Пропуски и ошибки» отражает пропуски платежей, которые возникли при расхождении дебетовых и кредитовых записей по сделке, информация по которой получена из разных источников, и ошибки в записи отдельных платежей.

Дата добавления: 2014-01-06