Облігації з дисконтом

Приклад

Припустимо, що корпорація «К» випустила (реалізувала) 1.01.04 1 000 000 дол. облігацій на 5 років за 13 відсотків річних; за квоти до ціни 98; відсотки платять 1 січня і 1 липня.

01.01. Д-т «Грошові кошти» 980 000

Д-т «Дисконт за облігаціями до сплати (Погашена знижка за облігаціями)» 20 000

К-т «Облігації до сплати» 1 000 000

Рахунок «Дисконт за облігаціями» є регулюючим, активним рахунком, регулює собою пасивний рахунок «Облігації до сплати».

У балансі (пасив)

«Облігації до сплати» (Номінальна вартість) 1 000 000

Мінус: «Дисконт за облігаціями» 20 000 980 000

Ціна 980 000 — це поточна, або балансова, вартість облігацій. На час реалізації вона дорівнює ринковій ціні.

Дисконт — це додаткові витрати для підприємства (крім відсотків), бо компанія заплатить усю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тому дисконт повинен бути віднесений на фінансові витрати впродовж терміну «життя» облігацій.

Таким чином, витрати за облігаціями становитимуть:

1) відсотки за облігаціями (що платять двічі на рік);

2) дисконт за облігаціями.

Для розподілу дисконту застосовують лінійний метод амортизації.

У нашому прикладі: 20 000 дол.: 10 періодів = 2000 дол.

1.07.04. Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000

К-т рах. «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000

К-т рах. «Грошові кошти» 65 000

31.12.04 — регулюючий запис:

Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000

К-т рах. «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000

К-т рах. «Відсоток за облігаціями до сплати» 65 000

За все «життя» облігацій сальдо дисконту буде зменшуватися щороку на ту саму суму й на дату погашення дійде до нуля.

А поточна балансова вартість облігацій зростає паралельно — на ці самі суми і на дату погашення облігацій дійде до номінальної вартості.

4. Облік довгострокових облігацій,випущених (реалізованих) з премією (надбавкою)

Приклад

Компанія випустила (реалізувала) 1.01.04 1000 довгострокових облігацій номіналом 1000 дол. кожна на 5 років за умови 12 % річних. Квота до ціни 1 червня. Виплата відсотків здійснюється 1 липня та 1 січня наступного року.

У цьому разі компанія отримує премію з облігацій у розмірі 60 000 дол.

1.01.04. Випуск (реалізації) облігацій з премією:

Д-т «Грошові кошти» 1 060 000

К-т «Облігації до сплати» 1 000 000

К-т «Премія за облігаціями» 60 000

Рахунок «Премія за облігаціями» є пасивним регулюючим рахунком до рахунку «Облігації до сплати». Його сума додається у балансі до номінальної вартості облігацій.

Після випуску облігацій з премією баланс компанії в частині довгострокових пасивів матиме такий вигляд:

Облігації до сплати 1 000 000

Премія за облігаціями 60 000

Поточна (балансова) вартість облігацій 1 060 000

Премія за облігаціями зменшує суму фінансових витрат підприємства — поступово впродовж терміну утримання облігацій. За лінійним методом сума амортизації премії одного платіжного періоду буде 6000 дол. (60 000 дол.: 10 періодів).

1.07.04. підприємство здійснить запис:

Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000

Д-т рах. «Премія за облігаціями» 6000

К-т рах. «Грошові кошти» 60 000

31.12.04. Регулюючий запис:

Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000

Д-т рах. «Премія за облігаціями» 6000

К-т рах. «Відсотки за облігаціями до сплати» 60 000

1.01.05. Оплата відсотків:

Д-т рах. «Відсотки за облігаціями до сплати» 60 000

К-т рах. «Грошові кошти» 60 000

Упродовж терміну дії облігацій залишок на рахунку «Премії за облігаціями» знижується до нуля (на дату погашення облігацій), а вартість облігацій також зменшується до номінальної вартості.

ТЕМА 9.

(сем.16)

Дата добавления: 2014-01-07