Шляхи поліпшення управління грошовими потоками

Оптимізація грошових потоків є процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності. Основними цілями оптимізації є забезпечення збалансованості обсягів грошових потоків, синхронності формування грошових потоків, росту чистого грошового потоку підприємства.

Основу оптимізації грошових потоків підприємства складає забезпечення збалансованості обсягів позитивного і негативного їх видів.

Розрізняють оптимізацію грошових потоків підприємства в короткостроковому і довгостроковому періоді, які досягаються здійсненням різної системи заходів.

Оптимізація грошових потоків підприємства в короткостроковому періоді може бути досягнута шляхом використання системи «прискорення-уповільнення» платіжного обороту.

Прискорення надходження грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою таких заходів:

- збільшення розміру цінових скидок покупцям при готівкових розрахунках;

- забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується високим попитом;

- скорочення строків надання товарного (комерційного) кредиту покупцям;

- прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;

- використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - векселів, факторингу, форфейтинга.

Уповільнення виплат грошових коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуто за допомогою збільшення за згодою постачальників строків надання підприємству товарних кредитів, заміни придбання довгострокових активів на їх оренду, реструктуризація отриманих фінансових кредитів шляхом переводу короткострокових кредитів у довгострокові.

Зростання обсягу позитивного грошового потоку у довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок таких заходів, як залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу; додаткової емісії акцій; продажу частини фінансових інструментів інвестування; продажу (або здачі в оренду) основних засобів, що не використовуються.

Зниження обсягу негативного грошового потоку у довгостроковому періоді може бути досягнуто за рахунок скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних программ, відмови від фінансового інвестування, зниження суми постійних витрат підприємства.

Методи оптимізації надлишкового грошового потоку підприємства пов'язані з забезпечення росту його інвестиційної активності. Для цього можуть бути використані такі заходи як збільшення розширеного відтворення операційних необоротних активів, прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів і початку їх реалізації, здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства, активне формування портфелю фінансових інвестицій, дострокове погашення довгострокових фінансових кредитів.

Література [1,5,9,11,13,15,17,21]

Дата добавления: 2014-01-07