Вложения, осуществляемые предприятием в ценные бумаги разного вида, формируют портфель ценных бумаг

Долгосрочные.

Краткосрочные.

Ценные бумаги на предъявителя.

6. В зависимости от периода обращения.

Имеют высокий уровень ликвидности. Для них характерен относительно низкий уровень инвестиционного риска и незначительный уровень доходности.

Характерен высокий уровень риска, но и значительный уровень доходности.

Инвестиционных портфель – совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу.

Основная цель формирования инвестиционного портфеля - реализация финансового инвестирования предприятия путем подбора наиболее доходных и наименее рискованных ценных бумаг.

По целям формирования инвестиционного дохода выделяют два типа портфелей ценных бумаг – портфель дохода и портфель роста.

Портфель роста – формируется из акций предприятия, курсовая стоимость которых растет. Цель – рост стоимости портфеля вместе с получением дивидендов.

Портфель дохода – ориентирован на получение высокого текущего дохода - процентных и дивидендных выплат. Портфель дохода составляется в основном из таких ценных бумаг, которые характеризуются умеренным ростом курсовой стоимости и имеют высокие текущие выплаты.

Портфель роста и дохода - формируется во избежание возможных потерь на фондовом рынке от падения курсовой стоимости и от низких выплат. Одна часть финансовых активов портфеля приносит владельцу рост капитальной стоимости, другая доход. Потеря одной части может компенсироваться возрастанием другой.

По уровню инвестиционного риска различаю три основных типа портфеля ценных бумаг – агрессивный, консервативный и умеренный.

Агрессивный портфель - формируется по критерию максимизации текущего дохода независимо от степени риска. В его состав входят ценные бумаги молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в портфеле являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход.

Консервативный портфель – его инвестиции нацелены на сохранение капитала. Является наименее рискованным. Состоит из акций крупных, хорошо известных компаний. Характеризуется невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Консервативный портфель ценных бумаг остается стабильным в течение длительного периода времени и обеспечивает наиболее высокий уровень безопасности финансового инвестирования.

Умеренный портфель – сочетание инвестиционных свойств портфеля агрессивного и консервативного типов. В данный портфель наряду с надежными ценными бумагами длительного срока включаются и рискованные фондовые инструменты (ценные бумаги), состав которых периодически обновляется. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска вложения.

Кроме того, выделяют региональные и отраслевые портфели, которые включают либо ценные бумаги отдельных регионов, либо ценные бумаги компаний конкретной отрасли.

Портфель иностранных ценных бумаг – вложения в ценные бумаги частных иностранных компаний и формирование из них инвестиционного портфеля.

Дата добавления: 2014-01-06