Поняття проектного ризику та його види

Ризик при аналізі проектів є об’єктивним явищем, природа якого зумовлена не детермінованістю (неоднозначністю) подій майбутнього. Проектний ризику самому загальному розумінні – це не­безпека небажаних відхилень від очікуваних станів у майбутньому.

Хоча майбутнє є принципово непередбачуваним, очіку­вані події можна передбачати з тією або іншою похибкою (часто дуже низькою) залежно від того, якою є природа та­ких подій: ймовірною або невизначеною.

Таким чином, походження ризиків пов’язане з неодноз­начністю майбутнього через стохастичність (імовірність) і невизначеність багатьох процесів і подій. Ризики, зумовлені невизначеністю, можна звести до ситуації з нормальними ризиками, якщо вдається розкрити і зменшити невизна­ченість до розумних меж.

Поняття інвестиційного ризику може бути визначено як непостійність, мінливість доходів від інвестицій. Ця мін­ливість властива всім капіталовкладенням як результат змін ситуацій на ринку або в макроекономіці. Однак одні інвес­тиції менше схильні до цих коливань, ніж інші. Ризики викликаються різними обставинами і для їх ідентифікації, аналізу і розробки заходів по зниженню необхідна класифікація ризиків за різними ознаками. В таблиці 7.1 наведена класифікація ризиків за факторами виникнення.

Таблиця 7.1 Класифікація ризиків.

Класифікаційна ознака	Види проектних ризиків
Залежно від місця прояву	а) зовнішні (стосовно проекту); б) внутрішні.
За видом виробництва	а) ризики основного виробництва; б) ризики допоміжних і обслуговуючих ви­робництв.
За тяжкістю прояву: ризики, що викликають:	а)втрачену вигоду; б) збиток; в) втрати; г) банкрутство.
За формою впливу	а) ризики прямих збитків; б) ризики непрямих збитків.
За можливістю страхування (захисту)	а) ризики, що страхуються; б) ризики, що не страхуються.
За складністю:	а) ризики часткові (локальні); б) ризики системні; в) ризик сукупний.
За ступенем контролю	а) контрольовані ризики, яких можна уник­нути або зменшити їхні шкідливі наслідки; б) частково контрольовані ризики, котрих можна лише частково уникнути або зменшити їхні шкідливі наслідки; в) неконтрольовані ризики, яких не можна уникнути або зменшити їхні шкідливі наслідки.
За інтенсивністю прояву наслідків	а) що швидко проявляються; б) що проявляються повільно.
За рівнем прояву	а) низькі б) помірні; в) сильні; г) катастрофічні.
За ступенем передбачуваності	а) передбачувані з високою можливістю; б) передбачувані з малою можливістю; в) непередбачувані.
За регулярністю	а) систематичні (регулярно повторювані); б) не систематичні,
За характером причин	а) ризики випадкових подій; б) ризики злочинних дій
За часом прояву	а) ретроспективні; б) поточного періоду; в) майбутнього періоду.
Залежно від джерела виникнення	а) природнокліматичні (у тому числі сти­хійні) екологічні; б) технічні (відмови машин і устаткування, зниження якості продукції та ін.); в) виробничі (порушення технології, зупинки та перерви виробництва, затримка постачань сировини та ін.); г) економічні (зростання витрат, збільшення цін на сировину і комплектні, інфляція та ін.); д) ринкові (падіння цін на продукцію, змен­шення обсягів збуту, зростання конкуренції та ін.); є) фінансові (кредитні, валютні, процентні та інші ризики, пов'язані з фінансовими і кредит­ними операціями); у ж) соціальні (страйки, збільшення соціаль­них витрат); у з) політичні (зміна законодавства, пріорите­тів; адміністративні обмеження, преференції та ін.); ку і) інноваційні, тобто ризики недосягнення очікуваних результатів наукових і інженерних розробок; у/ї) регіональні, тобто ризики підприємницької діяльності з урахуванням різних країн і регіонів; \/к) галузеві, тобто специфічні ризики галузі підприємницької діяльності (промисловість, бу­дівництво, сільське господарство, транспорт, фі­нанси таін.); л) ризики зловмисних дій (шахрайство, ван­далізм та ін.).

Систематичний ризик обумовлюється факторами зовнішнього оточення проекту, наприклад, зміна рівня інфляції, зміна умов оподатковування і інше. На прояви цього ризику учасники проекту впливати не можуть.

Несистематичні ризики безпосередньо обумовлені проектом, деякою мірою учасники проекту на них можуть впливати і управляти ними. Для управління ризиками необхідно проаналізувати і дати оцінку різних їхніх проявів.

Для оцінки рівню проектного ризику використовують певні методи.

Дата добавления: 2014-01-06