Анализ эффективности анализа собственного капитала

Важным этапом анализа собственного капитала является оценка показателей эффективности его использования, в том числе эффективности использования уставного фонда.

В ходе оценки эффективности использования уставного фонда банка целесообразно оценить динамику следующих показателей:

– уставный фонд на 1 руб. активных операций. Характеризует долевое участие уставного фонда в активных операциях банка;

– уставный фонд на 1 руб. кредитных вложений;

– уставный фонд на 1 руб. привлеченных средств;

– уставный фонд на 1 руб. заемных средств;

– уставный фонд на 1 руб. балансовых обязательств банка (размер собственного капитала на 1 р. заемного);

– уставный фонд на одного акционера;

– рентабельность уставного фонда (отношение прибыли к уставному фонду).

В ходе изучения эффективности использования собственного капитала банка необходимо рассмотреть изменение в динамике, а также провести факторный аналих следующих показателей:

1). Коэффициент эффективности использования собственных средств, указывающий на то, сколько приходится собственных средств на 1 р. кредитных вложений:

Кэф	=	Сумма собственных средств
Сумма кредитных вложений

2). Коэффициент соотношения балансовых обязательств и собственных средств банка, который показывает, сколько обязательств банка приходится на каждый рубль собственных средств. Чем выше величина этого показателя, тем больше участие заемного капитала в осуществлении активных операций банка.

3). Рентабельность собственного капитала (в международной практике – норма прибыли на капитал – ROE) (Рск):

Рск	=	Прибыль (после уплаты налога на прибыль (доходы))	*100%
Сумма собственного капитала

В последнее время средняя норма рентабельности капитала в банках США – 13-16%, Франции – 5%, Британских странах – 20%. Рентабельность собственного капитала банковской системы РБ за 11 месяцев 2006г. составила 8,7%, в аналогичном периоде 2005г. – 6,9%.

В месте с тем, высокая рентабельность собственного капитала может быть обратно пропорциональна его достаточности, т.е. этот показатель может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.

Коэффициент рентабельности собственного капитала тесно связан с показателем рентабельности активов (двух факторная модель Дюпона).

Рск

=

Ра

*

Мк

где Ра –рентабельность активов, исчисляемая как отношение прибыли к активам банка;

Мк – мультипликатор капитала, равный соотношению величины активов к собственному капиталу.

Мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала банка и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе – использованию привлеченных и заемных средств или наращиванию акционерного капитала. Чем выше уровень данного показателя, тем выше у банка степень риска банкротства, но в то же время больше возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. При этом за счет мультипликации капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств.

В свою очередь рентабельность активов можно представить как произведение доходности активов (Да) на уровень прибыльности доходов банка (Упр), где:

Да =	Доходы банка
Активы

Характеризует сколько доходов получает банк в каждого рубля, размещенного в активы (активные операции).

Упр =	Прибыль	*100%
Доходы

Характеризует какая часть доходов банка идет на формирование прибыли.

Тогда рентабельность собственного капитала банка можно представить в следующем виде (трехфакторная модель Дюпона):

Рск =

Да *

Упр *

Мк

На заключительном этапе анализа собственного капитала банка следует оценить его влияние на показатель достаточности нормативного капитала.

Термин «достаточность нормативного капитала» отражает общую оценку надежности банка. Он обусловливает зависимость между величиной собственного (нормативного) капитала и подверженностью банка риску. Отсюда правило: чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал.

Согласно Инструкции № 137 устанавливаются следующие нормативы достаточности нормативного капитала банка:

норматив достаточности нормативного капитала - в первые два года после государственной регистрации вновь создаваемого (реорганизованного) банка устанавливается в размере 12 %, в последующие годы деятельности - 8 %;

норматив достаточности основного капитала - в первые два года после государственной регистрации вновь создаваемого (реорганизованного) банка устанавливается в размере 6 %, в последующие годы деятельности - 4 %.

Нормативы достаточности нормативного капитала - это установленное предельное процентное соотношение размера (части) нормативного капитала банка и рисков, принимаемых на себя банком.

Дк =	Собственный (нормативный) капитал (основной капитал)	*100%
Сумма активов и внебалансовых обязательств (за вычетом суммы созданных резервов), оцененных по уровню риска

Расчет нормативов достаточности осуществляется банками ежемесячно в отчетности формы 2801 «Расчет достаточности нормативного капитала».

Используя прием цепных подстановок, оценивается влияние как величины собственного капитала в целом, так и его составляющих на изменение показателя достаточности капитала в динамике.

Собственный (нормативный) капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансового состояния, используется как база расчета других показателей финансового состояния, в частности экономических нормативов деятельности кредитных учреждений, таких, как:

· Норматив максимального размера кредитного риска на одного должника (группу взаимосвязанных должников) – это процентное соотношение совокупной суммы требований банка к должнику и нормативного капитала банка(норматив 20% в первые 2 года, далее – 25%);

· Норматив суммарной величины крупных кредитных рисков (если размер кредитного риска на одного должника превышает 10% от нормативного капитала банка – такой риск рассматривается как крупный). Это соотношение совокупной суммы крупных кредитных рисков и нормативного капитала банка (норматив – не может превышать шестикратного размера нормативного капитала банка);

· Нормативы ограничения валютного риска – это процентное соотношение величины открытой позиции банка по валютному риску и нормативного капитала;

· Нормативы участия банка в уставных фондах других коммерческих организаций. Норматив участия в уставном фонде одной коммерческой организации устанавливается в размере не более 5 процентов от нормативного капитала банка. Норматив предельного размера участия в уставных фондах коммерческих организаций в совокупности устанавливается в размере не более 25 процентов от нормативного капитала банка;

· и др.

Дата добавления: 2014-01-07