Организация работы по анализу рисков

Источники рисков в инвестиционной деятельности.

Понятие риска и его уровни.

Управление рисками в инвестиционной деятельности.

Экономический риск - это возможность (вероятность) потерь ожидаемой прибыли или всего вкладываемого капитала в результате изменения обстоятельств, непредсказуемых в связи с неопределённостью и неустойчивостью рынка, вероятностным поведением других факторов производства.

Принято считать, что риск подчиняется законам вероятностного распределения и, следовательно, при наличии одновременно нескольких факторов риска с его величиной можно обращаться по математическим законам теории вероятности: они складываются, умножаются, делятся, вычитаются и т.п.

Риск по уровню принято делить на:

а) допустимый, когда потери не превышают намеченного эффекта (прибыли);

б) критический, когда теряется весь капитал, вложенный в сделку;

в) катастрофический, если в результате сделки предприниматель разорился.

В экономике чаще определяют не вероятность риска, а вероятность непревышения заданного уровня потерь.

Применительно к инвестиционным строительным процессам главными источниками рисков являются:

А. Внешне непредсказуемые риски:

-неожиданные государственные меры регулирования экономики;

-природные катастрофы;

-преступления;

-срывы из-за смежников.

Б. Внешне предсказуемые, но неопределённые риски:

-рыночный риск;

-операционный риск (например, ТБ);

-недопустимые экологические воздействия;

-отрицательные социальные последствия и т.д.

В. Внутренние нетехнические риски:

-срывы планов работ из-за недостатков ресурсов;

-перерасход средств из-за срывов планов работ и т.п.

Г. Технические риски:

-изменение технологии;

-ухудшение смежного производства в связи с исполнением задуманного проекта;

-ошибки в проекте и т.п.

Д. Правовые риски:

-отсутствие лицензии;

-патентные претензии;

-судебные процессы и т.д.

Может показаться и, строго говоря, это действительно так, что направлений риска столько, что учесть их невозможно. Чтобы избежать этого ощущения, работу по анализу риска выполняют следующим образом:

- подбор опытной команды;

- подготовка вопросника и встреча с экспертами и заказчиком;

- выбор техники анализа риска;

- установление факторов риска и их последствий;

- установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эффекта их воздействия;

- распределение рисков между участниками проекта;

- рассмотрение результатов анализа риска.

Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать за риск ответственным того, кто в состоянии управлять (контролировать) ситуацией.

Однако, учитывая, что на риск неохотно идут все без исключения участники проектов, риск распределяют по источникам, т.е. ответственным за его последствия назначается тот, кто контролирует эту часть проекта.

Например, ответственным за события вследствие неплатежей, естественно, является инвестор, убытки на стройплощадке погашает подрядчик и т.д.

Дата добавления: 2014-01-07