Анализ уровня и динамики финансовых результатов производства с использованием метода горизонтального анализа

Значение анализа финансовых результатов. Информационное обеспечение анализа.

Лекция 9.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Результативность функционирования лесхоза по внебюджетной деятельности измеряется абсолютными и относительными показателями.

Абсолютными – показатели экономического эффекта. Относительные – показатели эффективности.

В части финансовых результатов показатели экономического эффекта – это различные показатели прибыли, а показатели эффективности – различные виды рентабельности.

Значение прибыли как экономической категории заключается в следующем:

Ø Основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия, возрастание его собственного капитала и рыночной стоимости предприятия в целом.

Ø Показатель кредитоспособности, конкурентоспособности предприятия, его инвестиционной привлекательности и рыночной активности.

Ø Гарант выполнения организацией ее обязательств перед государством.

Систематический недостаток прибыли ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, отрицательный финансовый результат (убыток) является следствием либо низкого уровня работы, либо результатом неблагоприятного стечения субъективных и объективных обстоятельств, но в любом случае убыточность одна из главных, внутренних причин банкротства.

Главная задача управления прибылью:

1. Обеспечение оптимальных размеров прибыли, собственными ресурсами предприятия.

2. Обеспечение оптимальных соотношений между уровнем прибыли и уровнем риска.

3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли.

4. Обеспечение выплат, необходимого уровня дохода на акционерный капитал и достаточного объема инвестиций за счет прибыли для развития бизнеса.

В современной экономической теории выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Они различаются между собой на величину неявных (так называемых имплицитных) издержек, однако в аналитике практически базируется на показателях бухгалтерской (учетной) прибыли т.к. прибыль (убыток) может быть однозначно количественно определены только в системе бухгалтерского учета.

Основными источниками информации для анализа являются формы отчет о прибылях и убытках и пояснений к нему, а также данные синтетического и аналитического учета.

Можно проверить его непосредственно по элементам отчета о прибылях и убытках. В ходе аналогично рассчитываются:

- абсолютный прирост по статьям отчета

- темпы роста и прироста в процентах

Возможны следующие варианты оценки:

1. Прибыль от продаж растет быстрее чем выручка, что свидетельствует об о переменном снижении затрат.

2. Темп роста выручки выше темпов инфляции. Это означает, что имеет место реальный рост оборота, прибыли, деловой активности.

3. Темпы роста активов меньше темпов роста выручки, т.е ресурсы используются более эффективно.

4. Прибыль до налогообложения превышает прибыль от продаж, что связано с превышением доходов над расходами по предпринимательской деятельности и т.д.

Как негативное можно отметить:

Темпы роста всех расходов периода больше темпов роста выручки и совокупных доходов, что приводит к относительному перерасходу затрат.

Помимо анализа динамики показателей за 2 года производится трендовый анализ за 5-10 лет.

Построение трендов позволяет:

1. Определить среднюю прибыль за 5-10 лет, которая в определенном виде выравнивает неустойчивые факторы и представляет собой более надежный показатель доходности, чем отдельные показатели прибыли по годам.

2. Данные за ряд лет выявляют минимальное и максимальное значение прибыли.

3. Выявляются общие тенденции изменения прибыли на основе выравнивания динамического ряда прибыли по соответствующим математическим моделям.

1. Тренд прибыли содержит важные характеристики качества управления прибылью.
2. Тренд позволяет спрогнозировать значение прибыли на будущее (экстраполяция) и определить характер прогноза положительный или отрицательный.

При горизонтальном и особенно трендовом анализе необходимо обеспечение сопоставимости отчетных данных, т.е. учета следующих данных:

1. Изменение действующей методологии учета доходов и расходов.
2. Изменение учетной политики самого предприятия.
3. Влияние инфляции на изменение показателей прибыли.

Дата добавления: 2014-01-07