Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Анализ состава, структуры и динамики основного капитала.

Внеоборотные активы – это вложение средств, с долговременными ценами, в недвижимость, акции, облигации, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и так далее.

Особое внимание уделяется изучению состояния динамики и структуры основных средств, так как они занимают большое удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Для этого изучают их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа, рассчитывая следующие показатели:

- коэффициент обновления,

- срок обновления основных средств,

- коэффициент выбытия,

- коэффициент прироста,

- коэффициент износа,

- коэффициент годности,

- средний возраст машин и оборудования.

Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценке в связи с инфляцией.

Для проведения факторного анализа используют методы детерминированного анализа. В процессе анализа также изучают динамику, состав инвестиционного портфеля, его структуру и изменения за отчетный период.

Затем проводят анализ динамики и структуры нематериальных активов, а также изучают состав нематериальных активов по источникам их поступлений, по степени правовой защищенности, по степени ликвидности и риска инвестиций в нематериальные активы.

Особенно тщательно анализируют изменение динамики и состава оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых зависит в значительной степени финансовое состояние предприятия. Также большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства запасы должны быть оптимальными.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, так как это приводит к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборотной активности, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия, а также повышается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы.

С другой стороны недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах предприятия. Поэтому необходимо стремится, чтобы производить во время и в полном объеме, обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в тоже время, чтобы они не залеживались на складах.

Анализ состояния производственных запасов начинается с изучения их динамики и соответствия фактических остатков к их плановой потребности. Размер производственных запасов в стоимостном выражении может изменяться как за счет количественного, так и стоимостного факторов. Период оборачиваемости запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл, который определяется следующим образом:

КПЦ = (Сальдо по счетам произв. дан. / Количество израсходованных материалов за отчетный период)*Диффлятор

Для оперативного управления данными делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду. Искусство управления запасами заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного за их движением.

Для оптимизации текущих запасов используется модель экономически обоснованного запаса. Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранении запасов на предприятии. Для этого затраты делят на две группы:

1. сумма затрат по размещению заказов включая затраты по транспортировки и приемке товара.

2. сумма затрат по хранению товаров на складе предприятия, включая содержание складских помещений и оборудования, заработная плата персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в запасы и так далее.

Чем больше партия заказа и реже производится завоз материалов, тем меньше сумма затрат по размещению заказа.

Затраты на размещение заказов определяется по следующим формулам:

Затраты на размещение заказа = годовой объем потребляемых материалов/объем одного заказа * стоимость размещения одного заказа.

С одной стороны предприятию выгодно завозить сырье и материалы большими партиями, но с другой стороны большой размер 1 партии вызывает соответствующий рост затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается размер запасов в днях. Учитывая эту зависимость сумма затрат по хранению товаров на складе определяется следующим образом:

Затраты на хранение товаров на складе = средний размер 1 – го заказа/2 * стоимость хранения единицы товара на складе.

При неизменной стоимости хранения единицы товара в анализируемом периоде сумма затрат по хранению товара на складе минимизируется при снижении размера одной партии поставки. Данная модель позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат, таким образом, чтобы общая сумма затрат была минимальной.

Также на предприятиях большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция, увеличение остатков которой на складах приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствия денежной наличности, продолжительность нахождения капитала в готовой продукции равна времени хранения.

Готовая продукция на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупки.

Данный период определяется по формуле:

Период = среднее сальдо по счету готовой продукции * дни периода/сумму кредитного оборота по счету готовой продукции

Для анализа состава длительности и причин образования сверх нормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта.

Дата добавления: 2014-01-07