Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия – способность во время удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материала в соответствии с заключенными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персоналу, вносить платежи в бюджет.

Это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия.

Платежеспособным считается предприятие, у которого активы больше внешнего обязательства. Расчет платежеспособности проводят на конкретную дату. Для этого проверяют наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.

«Технически неплатежеспособным» считается предприятие, где наблюдается постоянное отсутствие денежных средств. Причины такого состояния связаны с недостаточной обеспеченностью финансовыми ресурсами, с невыполнением плана реализации продукции, с нерациональной структурой оборотных средств, с несвоевременным поступлением платежей от контракта.

Важными факторами, определяющими платежность предприятия, является:

- своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане;

- пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;

- увеличение скорости оборота оборотных средств.

В процессе анализа платежеспособности в целях финансового планирования на перспективу составляют баланс неплатежей.

В 1-ом разделе баланса неплатежей указывают недостаток собственных оборотных средств, сверхплановые запасы ТМЦ, товары, отгруженные, но неоплаченные в срок покупателями и мобилизация оборотных средств в капитальное строительство и тому подобное.

Во 2-ом разделе указывают источники, ослабляющие финансовую напряженность. Он включает в себя временно свободные денежные средства, то есть средства резервного и специального фондов, привлеченные средства, то есть превышение нормальной КЗ над ДЗ, кредиты банка на временное пополнение оборотных активов.

Кредитоспособность также является важной характеристикой финансового состояния. Предприятие кредитно при наличии у него предпосылок для получения кредита и возможности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Для дальнейшей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный аналитический баланс, в котором группируются однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, но повышается его наглядность и появляется возможность сравнить его с балансами других предприятий.

Построение сравнительного аналитического баланса.

Показатели	Абс.вел.	Уд. вес,%	Изменения
н.п	к.п	н.п	к.п	в абс вел	в уд весах	в % на н.п	в % на к.п
Актив (Имущество)
1.внеоборотные активы	Ai0	Ai1	Уai0 = Аi0/U0	Уai1 = Аi1/U1	Уi = Уai1 –Уai1; ∆Аi = Аi1 – Аi0	∆Аi/Аi0	∆Аi/∆U	показатель динамики структурных изменений
2.оборотные активы
2.1 запасы и затраты
2.2 ДЗ
2.3 Ден. средства и ц/б
2.4 прочие об. Активы
БАЛАНС	∑Ai0=W0	∑Ai1=W1	100%	100%	∆U = U1-U0		∆U/U0	100%

Пассив (источники оборотного имущества)
1. собственный капитал	Пi0	Пi1	УПi0 = Пi0/U0	УПi1 = Пi1/U1	∆Пi = Пi1 – Пi0	∆Уi = УПi1 – УПi0	∆Пi/ Пi0	∆Пi/∆U
2. заемный капитал
2.1. долгоср. кредиты и займы
2.2 краткоср. кредиты и займы
2.3 КЗ
2.4 прочие пассивы
БАЛАНС	∑ПI0=W0	∑Пш1=W1	100%	100%	∆U = U1-U0	–	∆U/ U0	100%

Сравнительный баланс позволяет объединить в 1-ой таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и источниках. Установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.

Дата добавления: 2014-01-07