Современное определение

ТЕМА 1.1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Модуль 1 Финансы и финансовые ресурсы предприятий

1. Сущность и содержание финансов предприятий

2. Понятие и особенности финансовой деятельности предприятий

3. Функции и принципы организации финансов предприятий

4. Финансовый механизм предприятия

1. Сущность и функции финансов предприятий

Финансы предприятий в России как научная дисциплина сформировалась сравнительно недавно, в начале 1950-х годов вследствие чего понятийный аппарат еще не устоялся.

Существует множество определений финансов предприятий,

Существует и еще одна проблема теоретического характера – отсутствие единого подхода к понятийному аппарату в финансах предприятия и финансовом менеджменте. Что создает определенные трудности в разработке и применении единого инструментария оценки и управления финансовыми отношениями.

Впервые понятие «денежное (финансовое) хозяйство» ввел в научную терминологию в 1937 г. профессор В.П. Дьяченко «финансы предприятий – это планово-организованная на основе использования денег хозяйственная деятельность предприятий и состояние его ресурсов в денежном выражении» (учеб, пособие Финансы предприятий СССР).

Возьмем за основу классические определения финансов предприятий.

· Финансы предприятий – это система денежных отношений, которые частично регламентированы государством и связаны с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

· Финансы предприятий – это денежные отношения, в которые вступают предприятия для обеспечения своей жизнедеятельности.

В составе финансовых отношений можно выделить следующие группы относительно однородных денежных отношений:

· связанных с формированием первичных доходов (прибыли, амортизационных отчислений), образованием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения, предназначенных для удовлетворения производственных и социальных потребностей;

· с предприятиями. Движение финансовых ресурсов в этом случае осуществляется в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение паевых взносов, вкладов в уставный капитал, их участие в распределении прибыли от совместной деятельности, инвестирование средств в акции и облигации других предприятий, получение по ним дивидендов и процентов и т.п.);

· со страховыми организациями в связи с уплатой страховых премий и получением страховых возмещений;

· с финансовыми (кредитными) институтами при получении банковских ссуд, их погашении, уплате процентов по ним, а также предоставлении банкам во временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;

· с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов. Эта группа финансовых отношений получает форму платежей в бюджет, бюджетного финансирования, платежей в различные внебюджетные фонды и др.;

· с дочерними и материнскими предприятиями по поводу внутрикорпорационного перераспределения финансовых ресурсов

· с персоналом и др.

Финансовые отношения предприятий делятся на внешние и внутренние и сопровождаются денежными потоками, обусловленными различными видами его деятельности: текущей (основной, операционной), инвестиционной, финансовой и прочей деятельности.

· Основная (операционная, текущая) деятельность это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли путем производства продукции, выполнения работ, оказания услуг.

· Инвестиционная деятельность – это деятельность по долгосрочному вложению финансовых ресурсов на принципах доходности, ликвидности, срочности и диверсификации. (для получения прибыли или достижения иного полезного эффекта)

В соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

· Денежные потоки по основной (операционной, текущей, производственно-коммерческая) деятельности характеризуются: денежными выплатами поставщикам сырья и материалов, сторонним исполнителям отдельных видов услуг, заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также управляющему этим процессом, налоговых платежей и др. (отрицательные денежные потоки). Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции, от налоговых органов в порядке перерасчета и др. платежи, обусловленные операционной деятельностью.

· Денежные потоки по инвестиционной деятельности характеризуют:

платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, покупкой и продажей основных средств и нематериальных активов, приобретением долгосрочных финансовых инструментов и др.

· Денежные потоки по финансовой деятельности характеризуют: поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой и получением процентов и дивидендов и др.

2. Понятие и особенности финансовой деятельности предприятий

Финансовая деятельность предприятий – это целенаправленная система мероприятий по привлечению необходимого объема капитала, своевременному и полному выполнению обязательств по его обслуживанию и возврату.

Особенности финансовой деятельности предприятий

1. ФД является главной формой ресурсного обеспечения экономической стратегии предприятия и роста его экономической стоимости.

2. ФД носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятий.

3. Формы и объемы ФД зависят от отраслевых особенностей и организационно-правовых форм предприятий. Отраслевые особенности влияют на продолжительность операционного цикла общую и удельную капиталоемкость производства и реализации продукции, определяют пропорции в использовании собственного и заемного капитала. Организационно – правовые формы предприятий определяют состав внешних источников привлечения капитала.

4. Финансовая деятельность предприятий зависит от финансового рынка страны, если направленность колебаний конъюнктуры товарного и финансового рынка не совпадает, это создает серьезные проблемы в развитии предприятий.

5. В процессе осуществлении финансовой деятельности возникают специфические виды рисков: риск неплатежеспособности, риск потери финансовой устойчивости и как следствие риск банкротства.

6. Финансовая деятельность определяет специфический характер денежных потоков так, например специфика привлечения заемных финансовых ресурсов заключается в том, что положительный денежный поток всегда в итоге ниже по объему, чем отрицательный денежный поток. В то же время денежный поток по финансированию инвестицией (ОДП) всегда меньше ПДП при обеспечении финансовым менеджером эффективных объектов и инструментов инвестирования.

7. Финансовое состояние предприятия отражает результаты, как финансовой деятельности предприятия, так и его хозяйственной деятельности в целом.

Функции финансов предприятий

Распределительная функция финансов связана с распределением финансовых ресурсов на конкретные цели в соответствии с установленными планами, созданием различных специальных и резервных фондов денежных средств.

Контрольная функция финансов предполагает осуществление повседневного контроля рублем за всеми сторонами хозяйственной деятельности и активное воздействие на происходящие в экономической жизни предприятия процессы. Так, финансовый контроль за поступлением торговой выручки дает возможность выявить одновременно недостатки в организации торговли и закупки товаров. Через финансы должен обеспечиваться контроль за использованием оборотных средств на закупку товаров, за сохранностью товарно-материальных ценностей, за экономным расходованием средств.

Принципы организации финансов предприятия

· хозяйственной самостоятельности - предприятие независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую стратегию, направления финансовой и инвестиционной деятельности

· самофинансирования – означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающих конкурентоспособность предприятия (уд. вес собственных средств не менее 50-60 %)

· материальной ответственности – предприятия несут ответственность за результаты своей деятельности (система штрафов, санкций за нарушение расчетной дисциплины, нарушение налогового законодательства, процедура банкротства)

· заинтересованности в результатах своей деятельности – данный принцип определяется основной целью предпринимательской деятельности – извлечением прибыли.

· принцип обеспечения финансовых резервов – на случай непредвиденных ситуаций на финансовом и товарном рынках, сбоях в операционной и финансовой деятельности предприятия

Дата добавления: 2014-01-07