Международный финансовый рынок и его структура

Особенности деятельности институтов системы международного валютно-кредитного регулирования.

Система денежных потоков международных финансов.

Функционирование международных финансов базируется на валютно-финансовых потоках.

Международные валютно-финансовые потоки - это потоки иностранных валют или любых других финансовых активов, которые обусловлены экономической деятельностью субъектов мирового хозяйства.

Рух денежных потоков в сфере международных финансов опосредствуют финансовые операции.

Финансовые операции - это действия, направленные на решение определенной задачи из организации и управление денежными отношениями.

Объектами финансовых операций являются финансовые активы, к которым принадлежат национальная та иностранная валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость и др.

Главными каналами движения финансовых потоков есть:

Ø валютно-кредитное и расчетное обслуживания купли-продажи товаров и услуг;

Ø зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

Ø операции с ценными бумагами;

Ø валютные операции;

Ø финансовое содействие развития стран и государственные взносы в международные организации.

Национальные за своим происхождением финансовые ресурсы становятся международными и благодаря современной международной системе перераспределения финансовых ресурсов, компонентами которой выступают:

Ø международного рыночного механизма;

Ø международного официального (позаринкового механизма).

В межгосударственном регулировании валютного и кредитного отношения основная роль принадлежит специальным международным валютно-финансовым организациям, среди которых ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ), Мировой банк, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), региональные банки и кредитный^-кредитные-валютно-кредитные организации ЕС - Европейский инвестиционный банк (ЄІБ), Европейский фонд валютного сотрудничества, Европейский банк реконструкции и развития (ЄБРР).

Международный валютный фонд (МВФ) - это межправительственная валютно-кредитная организация, которая выполняет функции регулирования, финансирование, надзора и консультирование членов-держа_-членов в сфере валютно-финансовых отношений. Созданный на международной конференции в г. Бреттон-Вудсі (США) в 1944 г., а начал работать с 1 марта 1947 г. Имеет статус специализированного заклада ООН. В 1959 г. членами Фонда были 49 государств, в 1970 г. - 116, 1992 г. - 157, 1997 г. - 182 государство.

Ресурсы МВФ формируются за счет взносов стран-участниц соответственно установленной для каждой страны квоте.

Кредитные операции МВФ осуществляет лишь с официальными органами членов-стран-членов. Кредиты МВФ предоставляет лишь с соблюдением определенных экономических и политических требований в форме программы стабилизации экономики..

Группа Мирового банка - многостороннее неправительственное кредитно-финансовое учреждение, которое объединяет четыре отдельные финансовые учреждений:

Ø Международный банк реконструкции и развития;

Ø Международную финансовую корпорацию;

Ø Международную ассоциацию развития;

Ø Многостороннее агентство гарантии инвестиций.

Официальные цели всех членов Группы Мирового банка - преодоление бедности и повышение жизненных стандартов членов-стран-членов путем содействия экономическому развитию последних и привлечение ресурсов из развитых стран к странам, которые развиваются. Каждая из учреждений Группы Мирового банка имеет свои функции и сыграет самостоятельную роль.

Цель Мирового банка - содействие экономическому прогрессу в пользу беднейших слоев населения в странах, которые развиваются, и финансирование инвестиций, которые будут оказывать содействие экономическому росту. Инвестиции направляются как на строительство дорог, электростанций, школ, оросительных систем, так и на содействие развития сельскохозяйственных структур, переквалификацию учителей, программы улучшения питания детей и вагітних женщин.

Банк международных расчетов - есть первой в истории международным финансовым учреждением. Он был создан в 1930 г. Основная задача банка состоит в отладке сотрудничества между центральными банками ведущих стран мира и осуществление расчетов между ними. Банк обеспечивает осуществление расчетов между странами Европейской валютной системы.

В Европе функционируют такие региональные валютно-кредитные организации:

– Европейский инвестиционный банк;

– Европейский банк реконструкции и развития;

– Европейский фонд валютного сотрудничества;

– Парижский клуб кредиторов;

– Лондонский клуб.

Международный финансовый рынок - это система экономических отношений, которая обеспечивает аккумуляцию и перераспределение международных финансовых потоков.

Международный финансовый рынок выступает механизмом купли-продажи финансовых активов и соответствующего удовлетворения спроса и предложения субъектов международных экономических отношений на денежный капитал.

Характерными особенностями международного финансового рынка являются:

Ø значительный объем финансовых ресурсов и операций;

Ø глобальність (отсутствие территориальных ограничений);

Ø круглосуточный режим осуществления операций;

Ø широкий диапазон финансовых инструментов;

Ø высокий уровень использования информационных технологий.

Соответственно видам финансовых активов к элементам международного финансового рынка относят:

Ø международный валютный рынок;

Ø международный рынок кредитных ресурсов;

Ø международный рынок ценных бумаг.

Международный валютный рынок - это система экономических и организационных отношений по поводу купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

Валюта - денежная единица государства, которое оборачивается как на его внутреннем рынке, так и за его пределами.

"Валюта" происходит от итальянского "valuta" - ценность, стоимость.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

На международном валютном рынке осуществляется широкий спектр операций. Валютные операции - это операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности или перемещение валютных ценностей между субъектами рынка.

Операции валютного рынка делятся на:

Ø депозитно-кредитные;

-конверсионные - делятся на:

1. Кассовые валютные операции;

2. Срочные валютные операции.

В отдельную группу валютных операций выделяют валютные спекуляции - это операции валютного рынка, рассчитанные на получение прибыли от изменения валютных курсов, которые сопровождаются валютным риском.

Наибольшие валютные центры расположены в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Цюриху, Имуществе, Сан-Франциско, Токио, Гонконгу, Сингапуре и др.

Международный рынок кредитных ресурсов - это специфическая сфера движения средства между странами.

Международный кредит - это экономические отношения, которые возникают между кредиторами и заемщиками разных стран по поводу предоставления, использование и погашение займа.

Субъектами международного кредита выступают корпорации, коммерческие банки, кредитные организации, нефинансовые заклади, государства та государственные органы, а также региональные международные банки развития, международные финансовые институты.

Международный рынок ценных бумаг - это рынок, на котором осуществляется перемещение финансовых обязательств и инструментов в виде ценных бумаг за границы страны путем купли продажи с целью получения прибыли.

Международный рынок ценных бумаг - это система экономических отношений по поводу перемещения финансовых обязательств и инструментов в виде ценных бумаг за границы страны путем их купли-продажи.

Структура международного рынка ценных бумаг рассматривается в нескольких аспектах:

1. с точки зрения продолжительности привлечения средства и характера их использование:

Ø международный рынок долговых ценных бумаг;

Ø международный рынок титулов (прав) собственности;

В общем понимании депозитарная расписка - банковский сертификат на акции заграничной компании, которые держатся подразделом международного банка в ее стране.

2. в зависимости от типа эмитента:

Ø рынок суверенных долгов;

Ø рынок частных долгов;

Отдельное внимание следует обратить на функционирование еврорынка, на котором осуществляется обращение ценных бумаг, денежным компонентом которых является евровалюта (валюта, которая находится в руках нерезидентов страны ее происхождение).На мысль многих экспертов, еврорынок есть довольно условным понятием, поскольку он является результатом интернационализации рынков ценных бумаг через международные финансовые центры: большинство соглашений на еврорынке осуществляется через финансовые центры Лондону, Гонконгу, Сингапуру, некоторых стран Карибского региона, а также, меньшей мерой, Нью-Йорку и Токио.

Дата добавления: 2014-01-07