Оценка экономической эффективности мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда

Баланс

Баланс

Баланс

Баланс

Баланс

Баланс

На 31 декабря 20ХХ года

Баланс

(вертикальная форма)

Состав и размещение средств (актив)	Сумма, тыс. грн.
Основные средства
Производственные запасы
Готовая продукция
Товары
Дебиторы
Денежные средства:
в национальной валюте
в иностранной валюте
Расходы будущих периодов
Всего активов
Источники образования и целевое назначение (пассив)
Уставный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные кредиты банков
Краткосрочные кредиты банков
Кредиторы
Доходы будущих периодов
Всего пассивов

Таблица 2.4

(до отражения хозяйственных операций)

Статьи актива	Сумма	Статьи пассива	Сумма
Основные средства	570 000	Уставный капитал	700 000
Производственные запасы	67 300	Дополнительный капитал	13 600
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	124 700	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	194 250
Прочие дебиторы	26 400	Резервный капитал	3 000
Денежные средства		Краткосрочные кредиты	6 000
Касса	28 000	Расчеты с поставщиками	21 050
Текущий счет	153 600	Расчеты по оплате труда	30 150
Расходы будущих периодов		Расчеты с участниками	2 000
Всего активов	970 050	Всего пассивов	970 050

Таблица 2.5

(после отражения хозяйственных операций 1 типа)

Статьи актива	Сумма	Статьи пассива	Сумма
Основные средства	570 000	Уставный капитал	700 000
Производственные запасы	67 300	Дополнительный капитал	13 600
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	119 700	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	194 250
Прочие дебиторы	26 950	Резервный капитал	3 000
Денежные средства		Краткосрочные кредиты	6 000
Касса	27 450	Расчеты с поставщиками	21 050
Текущий счет	158 600	Расчеты по оплате труда	30 150
Расходы будущих периодов		Расчеты с участниками	2 000
Всего активов	970 050	Всего пассивов	970 050

Таблица 2.6

(после отражения хозяйственных операций 2 типа)

Статьи актива	Сумма	Статьи пассива	Сумма
Основные средства	570 000	Уставный капитал	680 000
Производственные запасы	67 300	Дополнительный капитал	13 600
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	119 700	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	184 250
Прочие дебиторы	26 950	Резервный капитал	13 000
Денежные средства		Краткосрочные кредиты	6 000
Касса	27 450	Расчеты с поставщиками	21 050
Текущий счет	158 600	Расчеты по оплате труда	30 150
Расходы будущих периодов		Расчеты с участниками	22 000
Всего активов	970 050	Всего пассивов	970 050

Таблица 2.7

(после отражения хозяйственных операций 3 типа)

Статьи актива	Сумма	Статьи пассива	Сумма
Основные средства	570 000	Уставный капитал	680 000
Производственные запасы	68 800	Дополнительный капитал	13 600
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	119 700	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	184 250
Прочие дебиторы	26 950	Резервный капитал	13 000
Денежные средства		Краткосрочные кредиты	36 000
Касса	27 450	Расчеты с поставщиками	22 550
Текущий счет	188 600	Расчеты по оплате труда	30 150
Расходы будущих периодов		Расчеты с участниками	22 000
Всего активов	1 001 550	Всего пассивов	1 001 550

Таблица 2.8

(после отражения хозяйственных операций 4 типа)

Статьи актива	Сумма	Статьи пассива	Сумма
Основные средства	570 000	Уставный капитал	680 000
Производственные запасы	68 800	Дополнительный капитал	13 600
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	119 700	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	184 250
Прочие дебиторы	26 950	Резервный капитал	13 000
Денежные средства		Краткосрочные кредиты	36 000
Касса	2 450	Расчеты с поставщиками	21 500
Текущий счет	187 100	Расчеты по оплате труда	5 150
Расходы будущих периодов		Расчеты с участниками	22 000
Всего активов	975 050	Всего пассивов	975 050

Таблица 2.9

(после отражения всех типов хозяйственных операций)

(тыс. грн.)

Статьи актива	Сумма до изме-нений	Тип операции	Сумма после измене-ний
Основные средства	570,0					570,0
Производственные запасы	67,3			+1,5		68,8
Дебиторская задолженность за товары, работы услуги	124,7	-5,0				119,7
Прочие дебиторы	26,4	+0,55				26,95
Денежные средства
Касса	28,0	-0,55			-25,0	2,45
Текущий счет	153,6	+5,0		+30,0	-1,5	187,1
Расходы будущих периодов	0,05					0,05
Всего активов	970,05	-	-	+31,5	-26,5	975,05
Уставный капитал	700,0		-20,0			680,0
Дополнительный капитал	13,6					13,6
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	194,25		-10,0			184,25
Резервный капитал	3,0		+10,0			13,0
Краткосрочные кредиты	6,0			+30,0		36,0
Расчеты с поставщиками	21,05			+1,5	-1,5	21,5
Расчеты по оплате труда	30,15				-25,0	5,15
Расчеты с участниками	2,0		+20,0			22,0
Всего пассивов	970,05	-	-	+31,5	-26,5	975,05

Оценка экономической эффективности мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда необходима для: выбора наиболее перспективных направлений и расчета ожидаемой экономической эффективности мероприятий при планировании этих работ; сопоставления различных вариантов и выбора наиболее эффективного из них; расчета экономической эффективности, достигнутой в результате внедрения более совершенной организации труда.

Учитывая комплексный характер этих мероприятий, большинство из них в той или иной степени дают экономический, психофизиологический и социальный эффект. Экономический эффект достигается снижением трудоемкости продукции, потерь рабочего времени, высвобождением производственных площадей и оборудования, снижением материалоемкости и энергоемкости продукции и др. Психофизиологический эффект достигается повышением работоспособности работающих, сохранением их здоровья. Социальный эффект достигается повышением удовлетворенности трудом. Отметим, что и психофизиологический, и социальный эффект в конечном итоге создают условия для повышения мотивации труда, заинтересованности в его результатах, а следовательно, ведут к росту производительности и качества труда, то есть к экономическому эффекту.

Расчет экономической эффективности мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда в основном базируется на тех же принципах, что и определение эффективности новой техники. Если эти мероприятия внедряются в комплексе с мероприятиями по совершенствованию техники, технологии и организации производства, то определяется суммарная экономия от внедрения всего комплекса мероприятий.

Основными показателями экономической эффективности являются:

- рост производительности труда;

- годовой экономический эффект (экономия приведенных затрат)

Прирост производительности труда (ΔП) можно рассчитать, определив:

- увеличение выработки продукции в расчете на одного работающего;

- снижение трудоемкости продукции;

- снижение потерь и непроизводительных затрат рабочего времени;

- сокращение численности работающих;

- увеличение продолжительности фазы устойчивой работоспособности.

Прирост производительности труда за счет увеличения выработки продукции определяется по формуле:

, (16.1)

где - показатели годовой выработки на одного работника в сопоставимых ценах соответственно до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда.

Прирост производительности труда в результате снижения трудоемкости продукции (работ) определяется по формуле 16.2:

, (16.2)

где - снижение трудоемкости продукции (работ) в результате внедрения данных мероприятий, %.

Прирост производительности труда за счет снижения потерь и непроизводительных затрат рабочего времени определяется по формуле:

, (16.3)

где - снижение потерь и непроизводительных затрат рабочего времени, %.

Прирост производительности труда за счет сокращения численности работающих определяется по формуле:

, (16.4)

где - экономия численности (высвобождение) работающих после внедрения мероприятий, чел.;

– расчетная среднесписочная численность работающих, исчисленная на объем производства планируемого периода по выработке базисного периода, чел.

Прирост производительности труда за счет увеличения продолжительности фазы устойчивой работоспособности в результате улучшения условий труда определяется по формуле:

, (16.5)

где и - удельный вес длительности фазы повышенной работоспособности в общем фонде рабочего времени до и после внедрения мероприятий, улучшающих условия труда;

- поправочный коэффициент, отражающий долю прироста производительности труда, обусловленную функциональным состоянием организма человека в различных условиях труда (принимается равным 0,2).

Прирост производительности труда в целом в результате внедрения комплекса мероприятий определяется по формуле:

, (16.6)

где - сумма относительной экономии численности работающих по всем мероприятиям.

Годовой экономический эффект () – экономия на приведенных затратах в рублях – рассчитывается по формуле:

, (16.7)

где и - себестоимость единицы продукции (работ) до и после внедрения мероприятия, руб.;

– годовой объем продукции (работ) после внедрения мероприятия в натуральном выражении (шт., т, м³ и т.п.);

– нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности инвестиций; нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности инвестиций равен 0,15 (величина, обратная сроку окупаемости (Т_н) или . При этом = 6,7 года).

– единовременные затраты, связанные с разработкой и внедрением мероприятий, руб.

При расчете годового экономического эффекта, достигнутого в результате совершенствования организации и нормирования труда, обычно отдельно рассматривается изменение условно-переменных и условно-постоянных элементов себестоимости продукции.

К условно-переменным расходам относятся: производственная заработная плата (основная и дополнительная), затраты на материалы и полуфабрикаты, технологическую энергию и топливо, транспортировку и переработку отходов производства, контроль продукции. При расчете экономической эффективности принимается, что величина этих расходов изменяется пропорционально изменению объемов производства продукции.

К условно-постоянным расходам относятся амортизационные и эксплуатационные расходы, связанные с оборудованием, зданиями, сооружениями, технологической и организационной оснасткой; расходы на освещение, отопление, содержание административно-технического персонала. Абсолютное значение этих расходов за определенный период времени можно считать не зависящим от объема производства, а их величину, отнесенную к единице продукции, – обратно пропорциональной объему производства.

С учетом деления себестоимости продукции на условно-переменные и условно-постоянные расходы расчет годового экономического эффекта производится по формуле:

, (16.8)

где - условно-переменные расходы на единицу продукции (работ) до и после внедрения мероприятий, руб;

- годовая сумма условно-постоянных расходов в базисном периоде, руб.;

- годовой объем продукции (работ) до и после внедрения мероприятий в натуральном выражении.

Положительное значение Э_г- означает, что мероприятие по совершенствованию организации и нормирования труда экономически эффективно.

Если возникнет необходимость выбрать из нескольких возможных вариантов мероприятий наиболее целесообразный, выбирается тот, при котором себестоимость продукции (работ) и сопоставимые единовременные затраты будут минимальными, то есть:

. (16.9)

При оценке мероприятий по совершенствованию организации, нормирования, условий и оплаты труда, кроме подсчета общей экономической эффективности, также используются различные частные показатели, в том числе относительная экономия (условное высвобождение) численности работающих, экономия от снижения отдельных элементов себестоимости продукции, прирост объема производства.

Если внедрение мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда требуют дополнительных капитальных вложений (инвестиций), то производится оценка их эффективности.

В развитых странах с рыночной экономикой оценка эффективности капитальных вложений строится на сравнении эффективности инвестиций в различные проекты с помощью системы показателей:

чистый дисконтированный доход (ЧДД);

индекс доходности (ИД);

внутренняя норма доходности (ВНД);

срок окупаемости (СО).

Чистый дисконтированный доход представляет собой разность дисконтированных на момент времени (обычно на год начала реализации проекта) показателей дохода и капитальных вложений. Доход определяется в каждом временном интервале. Это полученный от производственной деятельности доход. за вычетом всех текущих затрат, связанных с его получением (затраты на сырье, материалы, энергию, оплату труда, отчисления во внебюджетные фонды), без амортизации. Амортизация не относится к текущим затратам, так как является источником финансирования капитальных вложений. Оцениваются капитальные вложения с позиций конечного результата, которым является ввод в действие новых основных средств или их реконструкция и модернизация.

Наряду с капитальными вложениями, осуществляемыми в форме реальных инвестиций, существуют и финансовые вложения. Это долгосрочные затраты на приобретение ценных бумаг, на долевое участие в уставном капитале коммерческих организаций и предприятий, предоставленные займы.

Финансовые вложения и капитальные вложения дополняют друг друга. При оценке эффективности инвестиционных проектов соизмерение разновременных показателей осуществляется путем их приведения (дисконтирования).

Дисконтирование – это приведение разновременных платежей к базовой дате. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

При выборе ставки дисконтирования ориентируются на существующий или ожидаемый уровень учетной ставки центрального банка. Однако вопрос о том, каков этот уровень, остается открытым. В зарубежной литературе ставки дисконтирования применяются в трех вариантах: усредненный показатель доходности акций, ставки по средне- и долгосрочному кредиту и субъективные оценки, основанные на опыте фирмы.

Ставки дисконтирования, используемые в рыночной экономике, в значительной степени зависят от хозяйственной конъюнктуры, перспектив экономического развития страны и являются предметом серьезных исследований и прогнозов.

Для учета фактора риска в инвестиционном процессе вводят поправку к уровню процентной ставки, которая характеризует доходность по безрисковым вложениям, например по сравнению с банковским депозитом или краткосрочными государственными ценными бумагами. Процентная ставка может корректироваться в связи с изменением уровня инфляции, возможным изменением цен на сырье, налоговых ставок и др. Учет фактора риска выражается в виде возможного уменьшения отдачи от вложенного капитала.

Технически приведение результатов и затрат к базовому моменту проводят путем умножения их на коэффициент дисконтирования, который вычисляется по формуле:

, (16.10)

где – коэффициент дисконтирования;

– норма дисконта;

– период.

Если в течение расчетного года (периода) не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базовых ценах, то величина чистого дисконтированного дохода (ЧДД) для постоянной нормы дисконта исчисляется по формуле:

, (16.11)

где – результаты, достигаемые на t-м шаге расчета;

– затраты, осуществляемые на t-м шаге;

– горизонт расчета, равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта;

– эффект, достигаемый на t-м шаге.

На практике используется и другая формула для расчета чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

, (16.12)

где – затраты на t-м шаге, в которые не входят капиталовложения;

– сумма дисконтированных капиталовложений, т.е.:

, (16.13)

где – капиталовложения на t-м шаге.

Данная формула выражает разницу между суммой приведенных эффектов и приведенной к тому же моменту времени величиной капитальных вложений. Если чистый дисконтированный доход инвестиционного проекта положителен, то проект является эффективным при данной норме дисконта и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше величина чистого дисконтированного дохода, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект осуществляется при отрицательном ЧДД, то инвестор несет убытки, т.е. проект неэффективен.

Другим показателем, характеризующим эффективность инвестиций, является индекс доходности. Этот показатель строится из тех же элементов.

Индекс доходности ИД представляет отношение суммы приведенных эффектов к величине капитальных вложений. Если инвестиции производятся разовым вложением средств, то формула для расчета индекса доходности имеет следующий вид:

. (16.14)

Если инвестиции представляют поток платежей, то формула расчета такая:

. (16.15)

Индекс доходности тесно связан с показателем чистого дисконтированного дохода. Если чистый дисконтированный доход положителен, то индекс доходности будет больше единицы и проект считается эффективным; если меньше – неэффективным.

Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой норму дисконта (), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям. Внутренняя норма доходности определяется уравнением:

, (16.16)

где – норма дохода, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям.

Аналитической формы решения этого уравнения нет. Для получения нормы дохода без применения компьютера прибегают к линейной интерполяции. Для оценки применяется интерполяционная формула:

, (16.17)

где – коэффициенты наращения потоков для верхнего и нижнего значений ставок дохода;

– верхнее и нижнее значения ставок дохода;

– коэффициент наращения потока, для которого определяется размер ставки.

Значение внутренней нормы доходности можно получить итерационным методом, например методом Ньютона – Рафсона, методом секущей.

Если показатель чистого дисконтированного дохода дает ответ на вопрос, является ли эффективным проект при заданной норме дисконта, то показатель внутренней нормы доходности показывает, что инвестиции в данный проект оправданны, если внутренняя норма доходности равна или больше требуемой нормы на капитал. При ставке банковского процента, равного внутренней норме доходности, инвестирование финансовых средств в проект дает тот же суммарный доход, что и помещение их в банк на депозитный счет. При ставке банковского процента меньшей, чем норма доходности проекта, инвестирование средств в него выгодно.

За рубежом расчет внутренней нормы доходности часто применяется в качестве первого шага при финансовом анализе инвестиционного проекта. При этом отбираются проекты, имеющие внутреннюю норму доходности 15–20%. Величина внутренней нормы доходности зависит не только от соотношения капитальных вложений и дохода от реализации проекта, но и от их распределения во времени. Чем больше растянут во времени процесс получения доходов, тем ниже значения внутренней нормы доходности.

Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма доходности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам. Расчет эффективности проекта включает показатель срока окупаемости.

Срок окупаемости – период времени, в течение которого инвестиции будут возвращены за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта. Без учета фактора времени, т.е. когда равные суммы дохода, получаемые в разное время, рассматриваются как равноценные, срок окупаемости определяется по формуле:

, (18)

где – срок окупаемости инвестиций;

– размер инвестиций;

– ежегодный чистый доход.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты хозяйственной деятельности действующего предприятия. Если чистый доход поступает неравномерно, то срок окупаемости определяется последовательным суммированием чистого дохода, пока он не окажется равным сумме инвестиций. С финансовых позиций более обоснованным является другой метод определения срока окупаемости: это период времени, в течение которого сумма доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций.

В научной литературе отмечалось критически использование показателя срока окупаемости для характеристики эффективности капитальных вложений. Срок окупаемости не учитывает весь период функционирования производства, и, следовательно, на него не влияют доходы, которые будут получены за пределами срока окупаемости. Предлагается использовать срок окупаемости не в качестве критерия выбора инвестиционного проекта, а лишь в виде ограничения при принятии решения. Если срок окупаемости больше некоторого принятого граничного значения, то инвестиционный проект считается неприемлемым.

Дата добавления: 2014-01-07