Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Управление внутренней кредиторской задолженностью

Внутренняя кредиторская задолженность характеризуют наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, фор­мируемых им за счет внутренних источников. Как форма заемного капитала внутренняя кредиторская задолженность характеризуются следующими основными особенностями:

Текущие обязательства по расчетам являются для предприя­
тия бесплатным источником используемых заемных средств
.

Размер текущих обязательств по расчетам, выраженный в днях
оборота, оказывает влияние на продолжительность финансового цик­
ла предприятия
.

Прогнозируемый размер текущих обязательств по расчетам по
большинству видов носит лишь оценочный характер
.

Размер текущих обязательств по расчетам по отдельным их
видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат
(погашения обязательств) начисленных средств.

Управление кредиторской задолженностью по расчетам носит диф­ференцированный характер, определяемый ее видами, основными из которых являются:

· Текущие обязательства по расчетам с бюджетом

· Текущие обязательства по внебюджетным платежам

· Текущие обязательства по расчетам по оплате труда

· Текущие обязательства по расчетам с участниками

· Текущие обязательства по внутренним расчетам

· Прочие текущие обязательства по расчетам

Основной целью управления кредиторской задолженностью по рас­четам предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.

С учетом рассмотренной цели управление текущими обязательства­ми по расчетам предприятия строится по следующим основным эта­пам:

1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в пред­шествующем периоде. Основной целью такого анализа является вы­явление потенциала формирования заемных финансовых средств пред­приятия за счет этого источника.

2. Определение состава текущих обязательств по расчетам пред­
приятия в предстоящем периоде
. В процессе этого этапа устанавлива­
ется перечень конкретных видов текущих обязательств по расчетам
предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (напри­
мер, личного страхования персонала), новых видов деятельности, но­
вых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обяза­
тельных платежей и т.п.

3. Установление периодичности выплат по отдельным видам те­
кущих обязательств по расчетам
. На этом этапе по каждому виду внут­
ренней кредиторской задолженности устанавливается средний пери­
од начисления средств от момента начала этих начислений до
осуществления их выплат.

4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по
отдельным видам текущих обязательств по расчетам
. Такое прогнози­
рование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам текущих обязательств по расчетам заранее известны строки и суммы выплат. В этом случае расчет осу­ществляется по следующей формуле:

где Стор — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам конкретного вида; СВМ — месячная сумма платежей по конкретному виду обязательств;

КП — предусмотренное количество выплат ко конкретному виду обязательств в течение месяца.

6) статистическим методом на основе коэффициентов элас­тичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду текущих обязательств по расчетам заранее чет­ко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следую­щей формуле

где Стор — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по

расчетам конкретного вида;

ТОРВ — средняя сумма текущих обязательств по расчетам конк­ретного вида в предшествующем периоде; ЛОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации про­дукции в предстоящем периоде, в %;

КЭВ — коэффициент эластичности конкретного вида текущих обязательств по расчетам от объема реализации продук­ции, в %.

 

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом.

Средняя сумма текущих обязательств по расчетам по пред­приятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего их размера по отдельным видам этих обязательств:

где ТОРп — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом;

ТОРВ — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам по конкретным их видам.

Прирост текущих обязательств по расчетам в предстоящем периоде по предприятию в целом определяется по следующей формуле:

где ТОРп — прогнозируемый прирост средней суммы текущих обя­зательств по расчетам по предприятию в целом в пред стоящем периоде;

ТОРП — прогнозируемая средняя сумма текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом;

ТОРф — средняя сумма текущих обязательств по расчетам пред­приятия в аналогичном предшествующем периоде.

6. Оценка эффекта прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в со­кращении потребности предприятия в привлечении кредита и расхо­дов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуще­ствляется по следующей формуле:

где Этор — эффект от прироста средней суммы текущих обяза­тельств по расчетам предприятия в предстоящем пери­оде;

ТОРп — прогнозируемый прирост средней суммы текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом; ПКб — среднегодовая ставка процента за краткосрочный кре­дит, привлекаемый предприятием.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платеж­ный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

 

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Управление коммерческим кредитом | 
Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-07; Просмотров: 461; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.011 сек.