Венчурный бизнес в России

Венчурное предпринимательство представляет собой форму инвестирования, которая появилась полвека назад. В России венчурный бизнес начал развиваться с 1993 года. В самом названии отражена суть венчурного бизнеса – «рискованное предприятие, рискованное начинание или затея». С чем связаны риски венчурного бизнеса и почему при удачном управлении данный вид бизнеса может стать сверхприбыльным?

Венчурный бизнес имеет существенные отличия от стратегического партнерства или ставшего уже привычным банковского кредитования. Сама суть венчурного бизнеса частично отражена в его названии, в переводе с английского «venture» - «рискованное предприятие, рискованная затея или начинание». В чем же заключается риск и выгодность венчурного бизнеса? Подобного рода инвестирование выгодно осуществлять в небольшие компании, причем на условиях, не имеющих ничего общего с банковскими: предприятия не предоставляют никакой залоговой базы. Это, как правило, венчурное инвестирование, которое имеет своим объектом частные или приватизированные предприятия, акции которых являются собственностью акционеров и не фигурируют на фондовых рынках Основная цель венчурного инвестора - увеличение прибыли компании, повышение ее стоимости на рынке, ради этой цели он и вкладывает свои денежные средства, не неся при этом никакой ответственности, кроме финансовой. Ради этого венчурный инвестор не заинтересован в периодическом распределении прибыли (дивидендов), предпочитая вкладывать заработанные средства в дальнейшее развитие компании. Таким образом, венчурный бизнес привлекателен как для предпринимателей, получающих дополнительный капитал для развития и расширения компании, так и для инвестора, для которого при правильном выборе объекта инвестирования конечный финансовый результат существенно превышает потенциальный риск.

Венчурное инвестирование обычно выглядит как покупка акций частных предприятий, которые не обращаются на фондовых рынках. Другой вариант – предоставление инвестиционного кредита на период 3-6 лет. В отличие от стратегического партнера, венчурный инвестор не предпринимает действий для получения полного контроля над компанией. Вся ответственность за руководство основной деятельностью фирмы (как правило, носящей новаторский, исследовательский характер) лежит на управляющих менеджерах, что стимулирует их к активному развитию организации.

Единственный риск, который несёт венчурный инвестор — финансовый. В случае если инвестиции не оправдали себя, инвестор теряет вложенный капитал, либо продает свой пакет акций по исходной цене. Венчурный инвестор, прежде всего, заинтересован в повышении прибыльности компании и её стоимости на рынке. При грамотном руководстве и благоприятных обстоятельствах венчурное предприятие за 5-7 лет приобретает рыночную стоимость, превышающую начальную в несколько раз. Правильный выбор объекта инвестирования позволяет получить финансовый результат, многократно превосходящий потенциальные риски.

Благодаря высокой потенциальной доходности венчурный бизнес очень привлекателен как для инвестора, так и для предпринимателей, которые получают дополнительные средства для развития компании.

Дата добавления: 2014-01-07