КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Аналіз грошових потоків за прямим методом
У процесі аналізу досить важливим є виявлення обсягів: – вхідного потоку (надходження коштів); – вихідного потоку (витрачання коштів); – загального обороту грошей. Вхідний грошовий потік – сума надходження коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Вихідний грошовий потік – сума витрачання коштів в ході операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Аналізуючи грошові потоки на базі “Звіту про рух грошових коштів” потрібно мати на увазі, що: – темп приросту грошового потоку від операційної діяльності характеризує масштаби зростання фінансового потенціалу підприємства та рівень доходності, який досягнуто за минулі звітні періоди; – аналіз грошового потоку від інвестиційної діяльностй дозволяє дослідити інвестиційну політику підприємства та виявити розмір тих інвестицій, які в майбутньому приведуть до надходження (витрачання) грошових коштів; – розгляд показників фінансової діяльності дає можливість спрогнозувати майбутні дивіденди власників капіталу. Розрізняють два методи розрахунку показників грошового потоку: прямий та непрямий. Прямий метод полягає у групуванні та аналізі даних бухгалтерського обліку, які відображають рух грошових коштів у розрізі видів діяльності. Переваги прямого методу розрахунку грошового потоку: – дає більш повну уяву про обсяг та склад грошових потоків підприємства; – дозволяє виявити основні джерела надходження та витрачання коштів підприємтсва; – дозволяє робити висновки про достатність коштів для поточних платежів. При прямому методі грошовий потік розраховується як різниця між надходженням та витратами грошових коштів.
Алгоритми розрахунку грошових потоків за видами діяльності: – чистий грошовий потік від операційної діяльності:
ЧГПОД = ВР + ПДЗ + ІН – ВСМ ВЗП– ПВРП – ППЗ – ППД – ІВ,
ВР – виторг від реалізації продукції поточного періоду; ПДЗ – погашення дебіторської заборгованості; ІН – інші надходженні горошових коштів у ході операційної діяльності; ВСМ – витрати на сировину і матеріали; ВЗП – виплата заробітної плати; ПВРП – поточні витрати, пов‘язані з реалізацією продукції; ППЗ – погашення кредиторської заборгованості підприємства; ППД – податкові платежі підприємства; ІВ – інші грошові витрати в процесі операційної діяльності.
– чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності:
ЧГПІД = ВРНА + ВРДФІ + ДО – ПНА – ΔНБ – ПДФІ,
ВРНА – виторг від реалізаціі основних засобів і нематеріальних активів; ВРДФІ – виторг від реалізації довгострокових фінансових інвестицій; ДО – отрисмані дивіденди по придбаних акціях та боргових зобов‘язаннях; ПНА – придбання основних засобів і нематеріальних активів; ΔНБ – зміна обсягу незавершеного будівництва; ПДФІ – придбання довгострокових фінансових інвестицій.
– чистий грошовий потік від фінансової діяльності:
ЧГПФД = ΔВК + ВРАК + ЗДК + ЗКК + ЦФ – ПАК – ПДК – ПКК – ДВ,
ΔВК – сума додатково залученого акціонерного або пайового капіталу; ВРАК – виторг від реалізації раніше викуплених власних акцій; ЗДК – додаткове залучення довгострокових кредитів та позик; ЗКК – додаткове залучення короткострокових кредитів та позик; ЦФ – надходження безповоротного цільового фінансування; ПАК – викуп власних акцій; ПДК – повернення довгострокових кредитів та позик; ПКК – повернення короткострокових кредитів та позик; ДВ – виплачені власникам дивіденди, проценти.
– загальний чистий грошовий поток:
ЧДПЗАГ = ЧДПОД + ЧДПІД + ЧДПФД.
Дата добавления: 2014-01-07; Просмотров: 1117; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |