Методы и приемы экономического анализа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности, как любая прикладная наука, широко применяет методы любых других наук, ставя при этом только одно условие — достижение практических результатов.

Назовем характерные особенности метода АФХД как науки.

1. Использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность. Обычно система показателей формируется в ходе планирования и может дополняться и уточняться в процессе анализа. Так, все показатели рентабельности любых средств — это отношение прибыли к соответствующим средствам.
В анализе обычно используют четыре-пять показателей рентабельности (рентабельность продаж, основных средств, собственного, перманентного и всего капитала). Однако исходя из конкретных задач анализа можно сконструировать показатель рентабельности любых средств. Скажем, рентабельность товарного кредита, который прямо влияет на величину дебиторской задолженности, можно рассчитать как отношение прибыли к этой задолженности.

2. Изучение причин и динамики изменения системы показателей, в том числе влияние различных факторов. Например, в факторном анализе показатели рентабельности любых средств определяют по формуле Дюпона как произведение рентабельности продаж (отношение прибыли к выручке) на коэффициент оборачиваемости этих средств (отношение выручки к этим средствам).
Так, рентабельность основных средств по формуле Дюпона пропорциональна фондоотдаче (отношение выручки к основным средствам) и рентабельности продаж.

3. Выявление и измерение взаимосвязи и взаимозависимости между показателями. Так, финансовая устойчивость предприятия напрямую зависит от соотношения между собственными оборотными средствами и запасами и затратами. Если этот показатель равен или больше единицы, то устойчивость будет только абсолютной; если меньше единицы, то тип устойчивости зависит от наличия, вида и достаточности заемных средств. Долгосрочные кредиты могут обеспечить нормальную устойчивость, а кратко­срочные — только неустойчивое финансовое положение.

В конечном счете, все экономические понятия и хозяйственные показатели связаны между собой. Однако это не исключает воз­можности и необходимости их логического обособления в процессе экономического анализа. Так, финансовый анализ подраз­деляют на несколько частных видов анализа:

• финансовой устойчивости;

• финансовых коэффициентов;

• ликвидности баланса;

• деловой активности;

• рентабельности.

В заключение проводят завершающий комплексный анализ, который не только обобщает выводы отдельных видов частного анализа, но и существенно обогащает характеристику финансо­вого положения предприятия.

Способы и приемы экономического анализа, используемые в АФХД, можно условно разделить на две группы: традиционные и математические на базе компьютеров.

Традиционные методы экономического анализа. Традиционные методы исследования включают использование абсолютных, от­носительных и средних величин. Применяют методы сравнения и группировки, индексный метод и метод цепных подстановок.

Абсолютные величины являются основным измерителем в бух­галтерском учете, а в анализе они являются базой для исчисления относительных и средних величин. Относительные величины лежат в основе индексного метода и метода цепных подстановок; они неза­менимы при изучении динамики экономических процессов и в структурных исследованиях. Более того, не будет преувеличением утверждение, что АФХД во многом опирается на относительные величины. Также важное значение имеют средние величины: средние арифметические — в анализе деловой активности, средние хроно­логические — в анализе эффективности использования основных средств, средние геометрические — в индексном методе и т.д.

Производственные и финансовые показатели предприятия за­висят от множества факторов. Поэтому факторный анализ занима­ет важное место в анализе отдельных сторон финансово-хозяй­ственной деятельности предприятия. К таким факторам относится анализ производства и реализации продукции, производительно­сти труда, эффективности использования основных и оборотных средств, деловой активности и рентабельности. Например, исполь­зование формулы Дюпона в анализе рентабельности основных средств позволяет выявить влияние факторов разного уровня:

Дата добавления: 2014-01-20