Показатели ликвидности и оборачиваемости предприятий и организаций

Коэффициент финансовой стабильности

Коэффициент маневренности

К _{маневр.} = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал * 100%

Определяет долю собственных средств, вложенную в наиболее оборотные (маневренные) активы. Рекомендуемое значение 50-60%. Чем выше коэффициент, тем больше возможность финансового манёвра у предприятия.

5. Коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными активами:

К = Собственный оборотный капитал / Стоимость производственно-материальных запасов* 100%

Рекомендуемое значение 60%

6. Коэффициент обеспечения собственными оборотными активами:

К = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы* 100%

7. Долг и капитализация:

К = Долгосрочные обязательства / Источники собственных средств и долгосрочные обязательства* 100%

Рост показателя трактуется как негативная тенденция, означающая усиление зависимости от внешних факторов.

К = Источники собственных средств + долгосрочные обязательства / Валюта баланса *100%

Характеризует долю источников финансирования, используемых организацией длительное время. Рекомендуемое значение 50-60%

Для прогнозирования платёжеспособности предприятия с учетом своевременных расчетов с дебиторами рассчитываются показатели ликвидности:

1) Общий коэффициент ликвидности, характеризующий достаточность оборотного капитала у предприятия, используемого для погашения своих краткосрочных обязательств (рекомендуемое значение от 100-200%. Его вычисляют по формуле:

ОКП = Величина оборотного капитала / Краткосрочные обязательства * 100%

2) Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату только за счет денежных средств на счетах предприятий (достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности от 10% до 30%):

К ал = (денежные средства + краткосрочные вложения) / краткосрочные обязательства * 100%

3) Коэффициент срочной ликвидности, отражающий возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени (рекомендуемое значение от 20% - до 40%).

К сл = (Денежные средства + ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства * 100%

4) Коэффициент ликвидности средств в обращении (уточнённый коэффициент ликвидности), характеризующий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности и за счет денежных средств. Рекомендуемое значение от 80% до 100%

К = (денежные средства + ценные бумаги + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства * 100%

5) Коэффициент ликвидности (значение коэффициента должно быть 0,8 – 1):

К л = (оборотные активы – запасы) / краткосрочные обязательства

Особое значение в анализе финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятий придаётся показателям оборачиваемости краткосрочных активов:

1) Длительность оборота запасов за период (в днях). Увеличение длительности характеризуется как негативная тенденция.

К == Средняя стоимость запасов за период / Затраты на производство товаров, продукции, работ, услуг * Число дней в периоде

2) Средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) Увеличение длительности характеризуется как негативная тенденция.

К == Средняя краткосрочная дебиторская задолженность за период / Выручка от продаж * Число дней в периоде

3) Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности (в днях). Данный показатель должен быть сопоставим с длительностью оборота краткосрочных активов.

К == Средняя краткосрочная кредиторская задолженность за период / Выручка от продаж * Число дней в периоде

Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том, что указанные показатели предполагают, что организация в один момент должна погасить свои долги. Поэтому для нормально функционирующих предприятий и организаций значение показателей ликвидности может быть ниже рекомендуемых.

Дата добавления: 2014-01-20