Анализ движения денежных средств. Различаются два метода расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный

Различаются два метода расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный. Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе указанных видов деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о прибылях и убытках с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период.

Для оценки движения денежных средств прямым методом составляется аналитическая таблица (Таблица 2).

Таблица 2

Прямой метод расчета показателей денежного потока

Наименование показателя	№ строки формы №4	Сумма
А
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств:
- выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг
- авансы, полученные от покупателей
- целевое финансирование
- прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)
1.2. Отток денежных средств
- оплата приобретенных товаров, работ, услуг
- оплата труда
- отчисления на социальные нужды
- выдача подотчетных сумм
- выдача авансов
- расчеты с бюджетом
- оплата процентов по полученным кредитам, займам
- прочие выплаты, перечисления и т.п.
1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств:
- выручка от реализации основных средств и иного имущества
2.2. Отток денежных средств:
- оплата долевого участия в строительстве
- оплата машин, оборудования
2.3. ИТОГО: приток (+). отток (-)
3. Финансовая деятельность
3.1 Приток денежных средств (кредиты, займы)
3.2 Отток денежных средств
- финансовые вложения
- выплата дивидендов
3.3. ИТОГО: отток (-), приток(+)
Всего изменение денежных средств	1.3+ 2.3+ 3.3

Прямой метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение средств на его счетах, но не показывает взаимосвязи полученного результата и изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный метод расчета показателей денежного потока, позволяющий объяснить причину расхождений между прибылью и, например, сокращением денежных средств за период.

В разделе “Производственно-хозяйственная деятельность” отражаются статьи, используемые при расчете чистой прибыли. Сюда включаются такие поступления денежных средств, как оплата покупателями товаров или оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации активов. Отток денежных средств вызывается выплатой заработной платы, выплатой процентов по займам, предоставленным компании различными заимодателями, оплатой продукции или услуг, расходами по выплате налогов и др.

Эти статьи корректируются с учетом поступлений и расходов начисленных, но не оплаченных в денежной форме, или начисленных, но не требующих использования денежных средств. Кроме того, в этом разделе во избежание повторного счета исключаются влияние на чистую прибыль тех статей, которые рассматриваются также в разделах инвестиционной и финансовой деятельности. Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо произвести следующие операции:

1. Рассчитать оборотные средства и краткосрочные обязательства, определенные на основе метода начислений, исходя из кассового метода.

При корректировке статей оборотных средств следует их прирост за период вычесть из чистой прибыли, а их уменьшение за период - прибавить к чистой прибыли. Это связано с тем, что, оценивая оборотные средства по методу начислений, мы завышаем их сумму, а следовательно, занижаем прибыль. на самом же деле, прирост оборотных средств за период не влечет увеличения денежных средств в такой же степени, как прибыли, поэтому данный прирост нужно вычесть из прибыли. Например, в случае отражения выручки от реализации продукции на основе метода начислений, прирост дебиторской задолженности означает, что в бухгалтерском учете в соответствующий момент были отражены поступления, которые обусловили увеличение прибыли, однако не привели к увеличению денежных средств. Соответственно, для пересчета прибыли в денежные средства по данной статье необходимо вычесть прирост дебиторской задолженности.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их увеличение за период следует прибавить к чистой прибыли, поскольку этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение в краткосрочных обязательствах вычитается из чистой прибыли.

2. Скорректировать чистую прибыль с учетом расходов, не требующих выплаты денежных сумм. Для этого соответствующие расходы за период следует прибавить к чистой прибыли за тот же период. Примером таких расходов являются амортизационные отчисления. Они вычитаются при расчете прибыли как статья затрат. Однако, с точки зрения движения денежного потока, амортизационные отчисления - это часть выручки от реализации продукции, которая составляет важнейший источник денежных средств предприятия.

3. Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неосновной деятельности, таких, как прибыли и убытки от продажи долгосрочных активов, прибыли и убытки от продажи ценных бумаг других компаний и др. Эти статьи вызываются к жизни инвестиционной и финансовой деятельностью компании, рассматриваемой в соответствующих разделах анализа движения денежных средств. Влияние таких операций, учтенное также при расчете чистой прибыли в Отчете о прибылях и убытках, элиминируется для избежания повторного счета: убытки от данных операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли - вычесть из чистой прибыли.

Раздел “Инвестиционная деятельность” охватывает, в основном, операции, относящиеся к изменениям в долгосрочных активах: долгосрочных инвестициях в ценные бумаги, материальных и нематериальных долгосрочных активах. Это такие статьи, как реализация и покупка недвижимого имущества, продажа и покупка ценных бумаг других компаний, предоставление долгосрочных займов другим компаниям, поступления от погашения займов.

Раздел “Финансовая деятельность” включает в себя изменения в долгосрочных обязательствах компании и собственном капитале. Сюда входят: продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств.

В каждом разделе аналитического отчета о движении денежных средств отдельно приводятся данные о поступлении денежных средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего и определяется общее изменение денежных средств за период. Затем рассчитывается остаток денежных средств на конец отчетного периода - это алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений этой суммы за период.

Таблица 3

Косвенный метод расчета показателей денежного потока

Показатель	Сумма
1. Денежные средства от основной деятельности предприятия:
Чистая прибыль
Корректировка чистой прибыли
А) амортизация	+
Б) дебиторская задолженность	+ -
В) материально-производственные запасы	+ -
Г) краткосрочные финансовые вложения	+ -
Д) краткосрочные кредиты банка	+ -
Е) задолженность бюджету	+ -
Ж) задолженность поставщикам	+ -
З) задолженность по заработной плате	+ -
ИТОГО денежные средства от основной деятельности
2. Денежные средства от инвестиционной деятельности:
Приобретение основных средств	-
Продажа основных средств	+
ИТОГО денежные средства от инвестиционной деятельности
3. Денежные средства от финансовой деятельности:
Получение долгосрочного кредита банка	+
Эмиссия акций	+
Выплата дивидендов	-
ИТОГО денежные средства от финансовой деятельности
ИТОГО чистое изменение денежных средств за период

Дата добавления: 2014-01-20