Функции банков как особых финансовых посредников

Тема 9. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ФУНКЦИИ

Банки - это финансовые посредники между кредиторами (вкладчиками) и заемщиками (потребителями кредита). Банки являются особым классом посредников и характеризуются следующими существенными признаками.

Во-первых, как и всякие финансовые посредники, они осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами: банки выпускают свои собственные долговые обязательства, а мобилизованные на этой основе средства размещают от своего имени в долговые обязательства, выпущенные другими. Двойной обмен обязательствами отличает банки от брокеров (дилеров), осуществляющих посредничество на финансовом рынке, не прибегая к выпуску собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки формируют собственные обязательств на основе высоколиквидных и фиксированных по суммам вкладов (депозитов). Двойной обмен обязательствами характерен для всех видов финансовых посредников, но только банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников - банков, поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от изменения стоимости их активов. В отличие от банков, другие финансовые посредники (инвестиционные компании, фонды и т.п.) имеют возможность распределять риски, связанные с изменением стоимости их активов среди своих участников.

В-третьих, банки, как депозитные финансовые посредники, имеют высокий уровень "финансового рычага", т.е. доли заемных средств в структуре пассива. Банки формируют ресурсы для своих операций главным образом за счет заемных средств. Собственный капитал, как правило, не превышает 10% их баланса, что делает их уязвимыми к воздействию внешних и внутренних факторов и вызывает необходимость особой системы надзора за банковской деятельностью.

В-четвертых, банки обладают возможностью открывать и обслуживать расчетные и текущие счета и эмитировать безналичные платежные средства (так называемые «банковские деньги»), на этой основе они обеспечивают функционирование платежной системы. Поскольку в современной экономике безналичные «банковские деньги» являются основным средством платежа, а также важным компонентом предложения денег, то коммерческие банки через текущие счета и депозитно-ссудную эмиссию связывают Центральный банк с миллионами экономических агентов, ежедневно пользующихся деньгами.

Осуществляя посредничество между заемщиком и кредитором, банки сводят незнакомых, но имеющих взаимодополняющие потребности по отношению к финансовым ресурсам экономических агентов - выполняют функцию посредничества в кредите. Основой способности банков выполнять посредническую функцию является информация, которую они накапливают в процессе своей деятельности и многократно используют. Выступая посредником в кредитных отношениях, банки изменяют параметры финансовых требований своих вкладчиков, предоставляя за их счет кредиты, имеющие отличные от депозитов характеристики, т.е. проводят качественную трансформацию активов. Как правило, банки обладают активами, срочность которых превышает сроки исполнения их собственных обязательств перед клиентами и вкладчиками, т.е. финансовых требований клиентов; размеры отдельных активов превышают размеры отдельных обязательств; ликвидность финансовых требований клиентов выше ликвидности активов, а степень риска активов банка выше, чем степень риска его обязательств. Таким образом, финансовые требования поставщиков финансовых ресурсов в случае, если они действуют через банк, как финансового посредника, становятся более ликвидными, меньшими по размеру, более краткосрочными и менее рискованными. Следовательно, банки облегчают доступ экономических агентов, нуждающихся в финансировании, к финансовым ресурсам и стимулируют потенциальных поставщиков капитала к инвестированию избытка своих средств.

Трансформация активов по срокам, суммам и ликвидности составляет традиционную основу банковского бизнеса, банки исторически возникли как определенный тип финансовых посредников, финансируемых главным образом за счет ликвидных депозитов и предоставляющих экономическим агентам неликвидные кредиты.

Второй традиционной функцией банков является функция посредничества в платежах. Банки открывают и ведут расчетные и текущие счета клиентов, на которых те хранят свободные денежные средства, зачисляют на них текущие поступления и перечисляют средства в погашение своих обязательств. Выполняя поручения клиентов по перечислениям средств со счета на счет, банки вступают между собой в корреспондентские отношения, связывая таким образом всех экономических агентов и ускоряя расчеты между ними.

С функцией посредничества в кредите тесно связана функция эмиссии платежных средств, которую осуществляют банки в процессе депозитно-ссудных операций. Когда заемщик получает кредит и банке и зачисляет его на текущий счет, то общий объем платежных средств возрастает, таким образом, банк в процессе кредитования создает новые платежные средства. При погашении кредита происходит списание денег с расчетного счета, платежные средства уничтожаются, общая масса денег сокращается.

Выполняя функции посредничества в платежах и эмиссии платежных средств, банки обеспечивают функционирование платежной системы, которая является общественным благом. Благодаря этим функциям, банки считаются основой финансового посредничества, хотя тенденция универсализации привела к тому, что современные платежные системы могут функционировать при минимальном участии банков, современные информационные технологии вызвали к жизни институты, способные предоставлять клиентам платежные услуги без их участия.

Выпуская и уничтожая платежные средства («банковские деньги»), банки обеспечивают передачу экономике импульсов денежно-кредитной политики Центрального банка. В условиях обращения не разменных на золото денег роль этой функции постоянно возрастает в связи с активизацией монетарной политики Центрального банка. Центральный банк пытается стабилизировать экономику посредством контроля над предложением денег. В условиях развития инфляции он сдерживает рост денежной массы и поднимает процентные ставки по своим операциям с коммерческими банками. Ограничение роста предложения денег сокращает возможность коммерческих банков получать межбанковские кредиты, так как они тоже становятся дороже, это, в свою очередь, ограничивает объем кредитования реального сектора и оказывает повышательное воздействие на процентные ставки по кредитам. Таким образом, коммерческие банки осуществляют передачу импульсов денежно-кредитной политики Центрального банка на экономику в целом.

Дата добавления: 2014-01-20