Риски рыночного финансирования

Метод управления резервной позицией. Рыночные заимствования.

Суть метода: при определении резервной позиции не формируются заранее вторичные резервы, а прогнозируются количество фондов или ресурсов, которые можно привлечь на денежном рынке, чтобы профинансировать возможный отток денежных средств. В данном случае речь идет о приобретении средств на межбанковском рынке и заимствовании у Центрального банка РФ.

При использовании этого метода сокращается доля низкодоходных и недоходных активов. Но если даже произойдет изъятие депозитов, то валюта баланса не уменьшится или уменьшится в меньшей степени, потому что к этому времени у банка будет привлечено достаточно дополнительных средств. Однако здесь может возникнуть риск ликвидности из-за изменения процентных ставок.

Очевидную сложность при оценке способности банка к заимствованию представляет тот факт, что пока банк не выйдет на рынок, невозможно точно определить наличие там ресурсов по той цене, которая будет выгодна банке. Изменения на денежном рынке могут резко снизить способность банка выгодно занимать средства. В нестабильные времена крупные инвесторы и вкладчики стараются не иметь дела с мелкими банками, так как вложения в них считаются более рискованными. То же самое может происходить и с большими банками, платежеспособность которых находится под вопросом.

1. Покупные ресурсы не всегда могут быть доступны. Если рынок потеряет доверие к банку, ликвидность банка будет в опасности.

2. Если слишком полагаться на управление обязательствами, это может привести к минимизации объемов краткосрочных ценных бумаг, ослабить стандарты ликвидности в отношении активов и увеличить объемы краткосрочных обязательств, которые обеспечивают активы с более продолжительными сроками погашения. В периоды, когда деньги имеют высокую покупательную способность, данная тенденция может привести к снижению доходов и создать неликвидные условия.

3. В связи с конкуренцией на денежном рынке банк может нести значительные расходы по привлечению средств и снизить кредитные стандарты, для того, чтобы инвестировать средства в высокодоходные кредиты и ценные бумаги.

4. Если банк привлекает обязательства, чтобы обеспечить активы, которые уже находятся у него на балансе, высокая стоимость приобретения средств может привести к итоговой убыточности данных активов.

5. Когда национальный денежный рынок оказывается в напряжении, может развиться дискриминация в отношении процентных ставок: стоимость приобретения ресурсов на денежном рынке будет слишком высокой для всех банков, за исключением нескольких крупных. Небольшие банки с ограниченным финансированием должны, следовательно, избегать предоставления чрезмерно крупных кредитов, купленных на денежном рынке.

6. Приобретение средств по самой низкой стоимости, невзирая на то, как это повлияет на структуру сроков погашения, значительно увеличивает подверженность банка рискам изменения процентных ставок.

Дата добавления: 2014-01-20