Финансовый механизм предприятия

Денежные фонды предприятий и структура капитала

Денежные фонды предприятий можно разделить на пять групп.

І группа – фонды собственных средств – это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в деятельности предприятия, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны (уставный капитал; резервный капитал; фонд накопления; проч.).

ІІ группа – фонды заемных средств – это фонды заемных средств (кредиты банков; займы юридических и физических лиц; коммерческий кредит; факторинг; лизинг; кредиторская задолженность; проч.).

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению потребностей предприятия.

ІІІ группа – фонды привлеченных средств – это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, средства находятся в обороте предприятия, а с другой – принадлежат его работникам и собственникам (дивиденды и фонды потребления) (фонды потребления; расчеты по дивидендам и другая задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей; проч.).

Подтверждением их двойственности являются следующие факты: во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе V пассивов, т.е. среди краткосрочных обязательств, во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

IV группа – оперативные денежные фонды создаются предприятием периодически (для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет и внебюджетные фонды; для погашения кредитов и займов; проч.).

Дважды в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Периодически предприятия организуют фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

V группа – фонды, образуемые за счет разных источников (оборотных средств; инвестиций; валютный; проч.).

Финансовый механизм предприятия представляет собой с одной стороны систему денежных отношений предприятия, а с другой – систему образования и использования его фондов денежных средств. Через финансовый механизм функционируют финансы предприятия. Он обеспечивает взаимодействие указанных систем их воздействие на конечные результаты производства.

Если финансы предприятий являются объективной экономической категорией, характеризующей денежные отношения на уровне микроэкономики, то финансовый механизм субъективен. Он разрабатывается в пределах норм законодательства государства.

Структурно финансовый механизм предприятия состоит из следующих трех частей:

1. Механизм финансовых отношений предприятия, включает взаимоотношения предприятия с:

поставщиками и потребителями;

внутрипроизводственными структурными подразделениями, в том числе с работниками;

бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами;

банками и небанковскими учреждениями;

денежным и фондовым рынками;

инвесторами;

страховыми компаниями;

государственными органами управления.

2. Механизм образования и привлечения денежных ресурсов, предполагает поступления от:

реализации продукции, работ, услуг;

внереализационных операций;

оптимизация использования оборотных и необоротных активов;

привлечения банковских кредитов, инвестиций и других заёмных источников;

эмиссии ценных бумаг;

совместного производства;

дотаций и субсидий;

3. Механизм использования финансовых ресурсов, направляющий полученные доходы и поступления на:

образование резервного и амортизационного фондов, пополнение фонда развития;

финансирование воспроизводства основных фондов и дефицита оборотных средств;

выполнение неотложных финансовых обязательств, в т. ч. перед бюджетом, фондами, поставщиками, работниками;

погашение задолженностей, штрафов, пеней и т. п;

кратко- и долгосрочные вложения;

оплату труда и материальное стимулирование производства;

социальное развитие.

Оптимальное взаимодействие вышеуказанных финансовых отношений и механизмов достигается через такие категории, как выручка от реализации продукции, прибыль, издержки, оборотные средства, безналичные расчёты, кредит, налоги, различного рода стимулы, льготы, нормативы отчислений, санкции.

Финансовый механизм должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами предприятий своих функций и их взаимосвязи.

Дата добавления: 2014-01-11