Что следует учитывать при прогнозировании данных отчетности

Прогнозирование в Audit Expert осуществляется с учетом числа периодов с имеющимися исходными данными (базовых периодов) и числа желаемых прогнозных периодов. Естественно, при прогнозировании число прогнозных периодов не должно превышать число базовых периодов, программа сама не допустит того, чтобы пользователь установил такое соотношение.

Еще одним ограничением является то, что прогноз, проводимый программой Audit Expert, является чисто математическим. Следовательно, чем больше базовых периодов задано аналитиком и чем меньше необходимо прогноз­ных периодов, тем наиболее точно, с точки зрения математики, будет осуще­ствлен прогноз. Тем не менее, математический прогноз не в состоянии прогнозировать экономические кризисы или экономический рост, которые обусловливаются отнюдь не математическими причинами. Именно поэтому корректировка прогнозных значений часто является необходимым услови­ем получения достоверного прогноза.

Выбор метода аппроксимации осуществляется с учетом тенденций работы конкретного предприятия.

3. Оценить реальную стоимость имущества компании.

В условиях инфляции финансовые отчеты предприятий о результатах хозяйственной деятельности, финансовом состоянии и использовании прибы­ли могут оказаться источником необъективной информации, так как раз­личные элементы баланса теряют свою стоимость с различной скоростью.

Таким образом, в условиях инфляции, в связи с искажением информации отчетов, могут приниматься решения, не адекватные реальным процессам. Объективно оценить финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия без коррекции на инфляцию данных отчетности невозможно.

Технически переоценка производится умножением балансовой стоимости различных элементов актива и пассива на соответствующие переоцениваемым статьям индексы пересчета. Значения индексов устанавливаются самим аналитиком.

Чтобы проводимая переоценка имела экономический смысл, различные элементы баланса должны переоцениваться с использованием различных корректирующих коэффициентов.

Переоцененные активы и пассивы предприятия выражаются как в национальной денежной единице, например в рублях, так и в эквиваленте стабильной валюты, например в долларах США, по ее текущему курсу.

4. Провести углубленное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе встроенных методик финансового анализа.

Включение в Audit Expert целого ряда встроенных методик связано с возрастающей необходимостью предприятий в проведении анализа финансово­го состояния как своего предприятия, так и анализа своих коммерческих партнеров. Эта необходимость становится тем заметнее, чем большее коли­чество нормативных актов, регламентирующих проведение анализа финан­совой деятельности, появляется в России.

Программа Audit Expert позволяет оперативно, точно, с получением наглядных результатов провести анализ по наиболее актуальным и востребован­ным методикам, помогая предприятиям решать возникающие проблемы, эко­номя время и деньги, которые могли бы быть затрачены на составление заключения по финансовому состоянию предприятия.

В программе реализованы методики анализа ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и безубыточности, деловой активности и рентабельности деятельности предприятия, а также методики, применение которых регламентировано различными нормативными актами.

Анализ ликвидности. Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность превра­щаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продол­жительностью временного периода, в течение которого это превращение может быть осуществлено. Чем короче период, тем выше ликвидность дан­ного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборот­ных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткос­рочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предус­мотренных контрактами.

Анализ ликвидности баланса помогает оценить рациональность структуры капита­ла, а это важно, так как недостаточная ликвидность может увеличить затра­ты на финансирование компании и привести к невозможности оплачивать счета и выплачивать дивиденды. А наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вло­жению средств в компанию.

Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы «Анализ ликвидности». Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В результате такого сравнения можно определить текущую и перспективную ликвидность баланса.

Показатели ликвидности следует анализировать в динамике. Необходимо также проводить сравнительный анализ, ориентируясь на отраслевые нор­мативные значения соответствующих показателей. Анализ удобно проводить, воспользовавшись созданными на базе таблицы «Анализ ликвидности» графиками, выбрав их в меню Графики, Анализ ликвидности.

При ведении бизнеса в неблагоприятных коммерческих условиях оценка ликвидности по данной методике имеет большое значение.

Анализ безубыточности. Пользователями данной методики могут являться все предприятия без исключения. Проведение внутреннего анализа по методике «Анализ безубыточности» помогает определению тенденций и обоснованию управленчес­ких решений в системе: затраты - объем продукции - прибыль. Внешние пользователи могут применять данную методику для оценки финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении анализи­руемого предприятия.

Эта методика важна для определения того объема реализации, при котором предприятие еще не имеет прибыли, но уже не имеет и убытков. Объем реализации определяется в денежных единицах.

Суть методики сводится к расчету и анализу запаса финансовой прочности организации как разности между выручкой, полученной организацией от продажи продуктов или услуг за период, и точкой безубыточности в том же отчетном периоде. Запас финансовой прочности показывает предприятию, на сколько денежных единиц можно, в крайнем случае, уменьшить объем реализации, чтобы не оказаться в убытке.

Применение методики в Audit Expert заключается в проведении анализа на основании аналитической таблицы «Анализ безубыточности».

Суммарные операционные издержки раскладываются на постоянную (не зависящую от объема производства) и переменную составляющие.

Величину постоянных издержек необходимо предварительно ввести в качестве исходных данных в таблицу «Дополнительные данные». Перемен­ные издержки вычисляются автоматически как разность между величиной суммарных операционных издержек и их постоянной составляющей.

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

Точка безубыточности = Выручка * Постоянные издержки /

(Выручка - Переменные издержки)

Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется следующим образом:

ЗПФ = Чистый объем продаж (выручка) - Точка безубыточности

Знак и динамика показателя «Запас финансовой прочности» определяет степень рисков предприятия, связанных с его попаданием в область убытков. Запас финансовой прочности — это тот объем реализации продукции, на который в отчетном периоде фактический оборот превышает точку безу­быточности.

Если величина запаса финансовой прочности отрицательная, то существует нехватка средств, которая может привести предприятие к нарушению финансового равновесия при каких-либо вмешательствах в дела предприятия извне.

Анализ динамики показателей удобно проводить, воспользовавшись созданным на базе таблицы «Анализ безубыточности» графиком, выбрав его в меню Графики, Анализ безубыточности.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала. Способность компании получать больший доход и прибыль по капиталов­ложениям является индикатором ее финансового положения и эффектив­ности управления. Низкая доходность отрицательно сказывается как на рыночных ценах акций, так и на дивидендах, и общая прибыль в денежном выражении почти ни о чем не говорит до тех пор, пока не проведено ее сравнение с источниками дохода, использованными для получения этой при­были. В частности, очень важным фактором является изучение рентабель­ности собственного капитала.

Проведение анализа по этой методике является одним из примеров систе­мы факторного анализа, позволяющего идентифицировать и дать сравни­тельную характеристику основных факторов, влияющих на финансовый по­казатель, - метод, разработанный фирмой «Дюпон».

Важным и полезным является еще и то, что каждый, рассматриваемый в отдельности фактор, влияющий на доходность собственного капитала, может подвергаться направленному воздействию со стороны менеджеров предпри­ятий. Предлагаемое «разложение» рентабельности собственного капитала на составляющие упростит процесс поиска слабых мест в финансовой деятель­ности фирмы.

Факторный анализ (метод фирмы «Дюпон») в Audit Expert заключается в проведении анализа показателей таблицы «Анализ рентабельности собственного капитала», рассчитанных программой на основании введенных исходных данных.

Результаты расчетов с различной степенью детализации дают возможность определить факторы, влияющие на доходность акционерного капитала.

Анализ динамики факторов и их влияния на результативный показатель удобно проводить, воспользовавшись созданными на базе таблицы графика­ми, выбрав их в меню Графики, Анализ рентабельности собственного капитала.

5. Автоматическое получение экспертного заключения.

В программе Audit Expert существует возможность автоматического формирования экспертного заключения о финансовом состоянии предприятия и передачи его в MS Word. Это заключение представляет собой фиксированный набор таблиц, диаграмм, графиков и выводов, помогающих оценить финансовое состояние предприятия.

Наличие в программе такого инструмента, как экспертное заключение, дает возможность избежать арифметических ошибок при расчетах, экономит вре­мя составления подобного документа, поддерживает строгую структуру зак­лючения и т.д. В представленных в экспертном заключении таблицах, графи­ках, диаграммах, выводах сравниваются первый и последний периоды заданно­го интервала.

При сравнении указываются абсолютные и относительные из­менения, произошедшие в экономических показателях, делаются выводы о положительных или отрицательных тенденциях изменений, строятся графики и диаграммы, наглядно отображающие произошедшие изменения.

Отметим, что общее экспертное заключение формируется независимо от выбора методики анализа. Формирование любого другого вида экспертного заключения зависит от методики анализа, выбранной при создании файла Audit Expert, и от наличия соответствующей методики аналитической таблицы.

Формируемый документ на практике представляет собой основу для экспертного заключения аналитика. Аналитик может воспользоваться им для коррек­тировки и уточнения предложенных формулировок, добавить свои комментарии и выводы по отдельным таблицам и в целом по состоянию предприятия.

Литература:

1. Информационные технологии управления: учебное пособие для вузов / под ред. проф. Г.А.Титоренко. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

2. Справка по Audit Expert [электронный ресурс].

Дата добавления: 2014-01-11