Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных приложения к бухгалтерскому балансу (ф.№5) составляются две аналитические таблицы (28,29):

- анализ состава и движения кредиторской задолженности;

- анализ состояния кредиторской задолженности

Таблица 28

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Показатели	Движение средств	Темпы роста в %
Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1. Кредиторская задолженность, всего
1.1.Краткосрочная:
а) в том числе просроченная - из нее длительностью свыше 3 мес.
1.2Долгосрочная
а)в том числе просроченная - из нее длительностью свыше 3 мес. б)платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.

Таблица 29

Анализ состояния кредиторской задолженности организации

тыс.руб

№ п/п	Показатели	Остатки на	В т.ч. по срокам образования на к.г.
До 1 мес.	1 – 3 мес.	3 – 6 мес.	6 – 12 мес.	Свыше 12 мес.
Н.Г.	К.Г.
	Поставщики и подрядчики Векселя к уплате Задолженность перед персоналом организации Задолженность в государственные внебюджетные фонды Задолж. перед дочерними обществами Задолж. перед бюджетом Авансы полученные Прочие кредиторы	-   -	-   -	-   -	-   -	-   -	-   -
	Кредиторск. задолженность всего
	Уд. вес в общей сумме кредитор. задолженности, всего			34,3	20,0	24,9	13,8	7,0

По данным таблицы 29 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 мес., а также от 3 до 6 мес. В составе обязательств любого предприятия условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% (5417+3337+3365):47210 х 100.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_{об з,оборотов}).

К _{об кз} = выручка от реализации за анализируемый период (без НДС) /

ср. величина кредитор. задолженности

Его экономический смысл заключается в том, что он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

2. Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях):

С_кз= 360 / К _{об кз}

Экономический смысл этого показателя состоит в том, что он показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.

Сопоставление оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия:

- если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, это свидетельствует о том, что у предприятия появляются в обороте свободные средства и нет необходимости привлекать дополнительные заемные источники финансирования;

- если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (Кодз<Кокз), то такая ситуация ведет к дефициту платежных средств в связи с их оттоком, что может привести к неплатежеспособности организации.

В этом случае предприятие, с целью уменьшения риска неуплаты, должно выбрать один из трех вариантов:

1. Взять кредит на недостающие средства в обороте;

2. Заключить с банком или финансовой компанией договор факторинга.

Факторинг – это прямая продажа дебиторской задолженности банку или финансовой компании. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств.

3. Заключить с банком или финансовой компанией договор о передаче прав (залоге) на дебиторскую задолженность В соответствии с таким договором право собственности на дебиторскую задолженность не передается. Кредитор выдает денежную ссуду от 50 до 85% номинальной суммы дебиторской задолженности. Предприятие несет расходы по оплате услуг, платит процент по выданной ссуде, продолжая истребовать денежные платежи от должника.

Глава 6. Анализ рыночной цены и структуры капитала предприятия

Дата добавления: 2014-01-11