КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Торгового объема индекс
РАСЧЕТ ПРИМЕР ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЕ Индекс товарного канала (CCI) измеряет отклонение цены бумаги от ее среднестатистической цены. Высокие значения индекса указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие — что она слишком занижена. Несмотря на название, CCI применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам. CCI разработал Дональд Ламберт (Donald Lambert). Существует два основных способа использования CCI: для поиска расхождений и в качестве индикатора перекупленности/перепроданности. · Расхождение (см. стр. 30) образуется, когда цена достигает нового максимума, а CCI не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция. · CCI обычно колеблется в диапазоне ±100. Значения выше +100 говорят о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже 100 — о состоянии перепроданное™ (и вероятности корректирующего подъема). На следующем рисунке показаны графики курса британского фунта и 14дневного CCI. В области А образовалось бычье расхождение (цены падали, а CCI повышался), за которым последовал подъем цен. В области В возникло медвежье расхождение (цены росли при одновременном падении CCI). В результате произошел корректирующий спад. Заметьте, что эти расхождения образовались в областях экстремальных значений индикатора (ниже 100 и выше +100), что придает им дополнительную значимость.
Исчерпывающее объяснение процедуры расчета CCI выходит за рамки этой книги. Ниже описаны лишь основные ее этапы: 1. Сложите максимум, минимум и цену закрытия каждого периода и разделите сумму на 3. Полученное значение называется типичной ценой (см. стр. 189).
2. Вычислите n периодное простое скользящее среднее типичных цен, полученных по п. 1. 3. Вычтите полученное по п. 2 значение для текущего периода из типичных цен (п. 1) каждого из предшествующих n периодов. Например, при расчете 5дневного CCI нужно найти пять значений разности с сегодняшним значением, полученным по п. 2. 4. Вычислите n периодное простое скользящее среднее абсолютных значений каждой из величин, полученных по п.З. 5. Умножьте полученное по п.4 значение на 0,015. 6. Из полученного по п. 1 значения вычтите значение, полученное по п. 2. 7. Разделите значение по п.6 на значение по п.5. Более подробную информацию о сути и интерпретации CCI можно найти в статье Дональда Ламберта в октябрьском номере журнала Commodities (в настоящее время Futures) за 1980 год.
(TRADE VOLUME INDEX)
Дата добавления: 2014-11-06; Просмотров: 284; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |