Тактика разворота, или переворот

В том случае, когда рынок идет против нашей позиции и появляются новые (обычно и неожиданные) данные, которые говорят о силе и долговременности этого разворота, чем перечеркивают наш первоначальный прогноз, нет смысла локировать позицию, так как наш прогноз оказался ошибочным. При этом, если вы в результате анализа новой ситуации, а не испуга перед быстрым движением цен в противоположную сторону изменили свой прогноз, то вы закрываете первую позицию с убытками и одновременно открываете позицию в противоположном направлении (reversal position). Переворот позиции можно осуществлять не только на уровне stop loss, но и раньше этого уровня, сразу как только сформировалось решение об ошибочности вашего первоначального прогноза. Тем самым вы минимизируете потери.

Использование этой тактики не таит в себе такой опасности, как в случае локирования позиции. Но резкая смена мнения и изменение наших прогнозов могут протекать достаточно быстро, что не позволит нам провести достаточно тщательный анализ рынка. Часто решение о развороте принимается на основе подверженности массовому гипнозу толпы, когда мы видим быстрое движение цен. Такая психологическая неустойчивость не приводит ни к чему другому, как к дополнительным потерям. Поэтому нужно четко отдавать себе отчет, на основании чего вы приняли решение о развороте: на основании эмоций или скрупулезного анализа.

Если вы чувствуете, что решение о развороте носит сильно выраженный эмоциональный характер, то лучше просто ликвидируйте убыточную позицию, но не открывайте новой позиции. Успокойтесь и как следует проанализируйте новую ситуацию. Время, потраченное на такой анализ, конечно, может привести к сокращению возможных прибылей, но, скорее всего, это время поможет вам избежать увеличения потерь.

Заметим, что эта тактика на самом деле является совмещением двух операций: ликвидация убыточной позиции на уровне stop loss и открытие новой позиции в противоположном направлении. Единственная ее особенность состоит в одновременности данных операций. Как мы уже говорили, брокера, который дает вам котировку, когда вы хотите произвести операцию, не интересует процесс открытия или закрытия позиции. Поэтому, совершая разворот (см. рис. 9—10), вы можете отдать один приказ на продажу, а затем уже при заполнении бумажного ордера указать, что часть лотов закрывает убыточную позицию, а другая их часть служит для открытия новой позиции. Таким образом, обе операции вы совершите по одной и той же цене.

9.2.6. Добавление к позиции

Если рынок движется в прогнозируемом вами направлении и до вашей цели пока далеко, то вы можете добавить еще одну позицию в том же направлении, что и первая. Даже в случае ослабления движения или разворота рынка вы все равно оказываетесь в прибыли, потому что возможные потери от добавленной позиции не перекроют всю прибыль от первой позиции. Тактика добавлений осмысленна при осторожной растянутой торговле. Например, на пути к вашей прогнозируемой цели находится несколько достаточно сильных уровней. Если вы уверены, что эти уровни не остановят движения рынка, то вы сразу можете открыть максимальное количество лотов. Если же вы испытываете некоторую неуверенность в том, пробьет рынок эти уровни или нет, то вы можете добавлять позиции по мере пробития их. Добавлять позиции через 5—10 пунктов вряд ли осмысленно, так как прибыль от первой позиции может не перекрыть возможных потерь от добавленных позиций. Поэтому расстояние между позициями должно быть не менее 30— 50 пунктов.

Более сложный способ добавления имеет место тогда, когда вы выбрали не очень удачную точку входа в рынок, и курс временно развернулся против вас, но не дошел до уровня вашего stop loss. В этой ситуации вы оказываетесь в более выгодной позиции для открытия позиции в направлении вашей цели. Поэтому кажется естественным не упускать такую благоприятную возможность и добавить к нашей позиции. Кроме того, добавление в данной ситуации еще одной позиции является и защитной мерой. Действительно, пока цены растут, растет и прибыль от второй позиции и уменьшаются потери от первой. На середине отрезка между ценами открытия первой и второй позиций возникает точка равновесия (breakeven point), когда прибыль от второй позиции компенсирует потери от первой. При наличии комиссионных эта точка сдвигается несколько выше середины этого отрезка. В принципе в точке равновесия «слабонервные» могут выйти с рынка, но в любом случае уровень stop loss уже необходимо передвинуть в нее. Таким образом, данная тактика добавления позиций позволяет распределить убытки между двумя позициями и, тем самым, защищать временно убыточную позицию.

При добавлении позиций важно придерживаться двух главных правил.

Первое правило гласит: Не добавлять убыточных позиций! В нашем примере мы добавляли позицию только после полного разворота рынка в сторону нашей цели, т.е. тогда, когда цены двигались в том же направлении, что и для первой позиции. Добавлять на подходе к уровню поддержки — означало бы добавление убыточной позиции. Также необходимо всегда помнить основное правило о безопасной торговле вдоль тренда. Поэтому при торговле против тренда добавление позиций — рискованная тактика (см. рис. 9—11).

Второе важное правило при добавлении новых позиций заключается в том, что «верхние» позиции не должны состоять из большего количества лотов, чем «нижние» позиции. Действительно, если сверху окажутся более крупные позиции с большим количеством лотов, то небольшой разворот курса может привести к тому. что потери от «верхней» большой позиции перекроют прибыли от «нижних» позиции В ситуации, когда пирамида строится правильно, возможные потери от маленьких «верхних» позиций никогда не перекроют прибылей от мощных «нижних» позиций (см. рис. 9—12).

Дата добавления: 2014-11-06