Оцінювання запасу фінансової міцності підприємства

Розрахувавши обсяги реалізації «точки беззбитковості» і ви­користання їх в аналізі туристичної діяльності, можна оцінити за­пас фінансової міцності підприємств за допомогою обсягів реалізо­ваного турпродукту (послуг).

Оскільки підприємство починає отримувати прибуток після досягнення точки беззбитковості, то з цього моменту обсяг реаліза­ції турпродукту (послуг) забезпечує підприємству фінансову стій­кість, тому що продаж понад обсяг «точки беззбитковості» означає отримання прибутку, який є елементом самофінансування. Досяг­нення обсягів беззбитковості необхідне для профілактики банкрут­ства, а продаж більше «точки беззбитковості» забезпечує підприєм­ству фінансову безпеку.

Розрахунки та аналіз обсягів реалізації турпродукту на основі теорії «директ-костинг» необхідні підприємству для:

> визначення критичного обсягу програми комплектування турпродукту і надання послуг туристам;

> планування обсягів реалізації, які забезпечать одержання цільового прибутку;

> виявлення участі кожної реалізованої туристичної послуги в покритті витрат підприємства;

> оцінки фінансової стійкості і розробки стратегії її зміц­нення;

> оптимізації співвідношення постійних і змінних витрат, пов'язаних з формуванням і реалізацією турпродукту (послуг);

> коригування діючої або вибору нової базової економічної стратегії діяльності.

Планування й аналіз на основі теорії «директ-костинг» особ­ливо важливі при:

• відкритті нової справи (підприємства) або впровадженні нового турпродукту (послуги);

• диверсифікації діяльності, турпродукту або послуг під­приємства;

• розробці стратегії стабілізації і розвитку діяльності;

• визначенні діапазону фінансової безпеки як одного з показ­ників ризику.

Чим менше значення резерву безпеки, тим вищий ризик по­трапляння в зону збитковості.

Різниця між запланованим і беззбитковим обсягом реалізації товарів, робіт, послуг називається «запасом фінансової стійкості (міцності, безпеки)» підприємства. Для аналізу фінансової безпеки підприємства використовуються фактичні дані про реалізацію і про обсяг реалізації, що забезпечує беззбитковість.

Запас фінансової міцності на плановий період можна розра­хувати за формулою

ЗФМ = V_пл. - V_тбз, (3.25)

де ЗФМ - запас фінансової міцності, виражений обсягом пла­нової реалізації турпродукту (послуг) понад обсяг «точки беззбитковості»;

V_пл - обсяг реалізації турпродукту (послуг) та плановий період.

Якщо замість планового обсягу реалізації підставити фактич­ний, то можна розрахувати запас фінансової стійкості, що склався у звітному (минулому) періоді.

Запас фінансової міцності визначається тим, що обсяг реалі­зації понад критичний рівень забезпечує одержання прибутку, який є основним внутрішнім джерелом фінансової стабільності підпри­ємства.

Запас фінансової міцності може виражатися і відносним по­казником, наприклад рівнем, який розраховується за формулою:

ЗФМ

РЗФМ=- -------- х 100, ₍3.26)

V_пл

де РЗФМ - рівень запасу фінансової міцності, виражений у відсотках.

Для оцінки рівня запасу фінансової міцності за звітний період зіставляється обсяг запасу фінансової стійкості з обсягом фактичної реалізації турпродукту (послуг) і виражається у відсотках.

В умовах, коли плановий або фактичний обсяг реалізації тур­продукту (послуг) виявився нижчим «точки беззбитковості», вини­кає необхідність визначення періоду, протягом якого буде досягнута беззбитковість. Цей період називається пороговим і розрахову­ється при використанні натуральних показників за формулою

N_тбз

t_пор = ------- (3.27)

N_пп

де t_nop - граничний період (період досягнення «точки беззбит­ковості»);

N_пп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиж­день, день) у натуральному вираженні.

При використанні вартісних показників формула для розра­хунків порогового періоду має такий вигляд:

V_тбз

t_пор= ------- (3.28)

V_пп

де V_пп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиждень, день) у вартісному вираженні.

Розрахований таким способом пороговий період показує, скільки часу потрібно підприємству для виходу зі стану збитковос­ті. Він є основою для оцінювання рівня загрози банкрутства.

Дата добавления: 2014-10-15