Тема 1. Загальні характеристики управління фінансовими потоками в логістичних системах

Модуль 1. Теоретичні основи й інструментарій управління фінансовими потоками в логістичних системах

Фінансові потоки в логістичних системах. Основні види і характеристики фінансових потоків у логістичних системах. Особливості управління фінансовими потоками на різних етапах логістичного процесу. Інформаційна база управління фінансовими потоками. Аналіз фінансових потоків. Планування обсягів і структури фінансових пото­ків логістичної системи. Фактори, що визначають вибір інструмен­тарію впливу на фінансові потоки. Механізм управління фінансовими потоками. Основні концепції, що становлять теоретичне підґрунтя управління фінансовими потоками: теорія логістичного управління, теорія вартості грошей, концепція тотального управління грошовими коштами.

У логістичній системі управління фінансами компанії розглядаються фінансові, матеріальні й інформаційні потоки як основні елементи єдиного логістичного потоку компанії. При цьому мета фінансової логістичної системи підпорядкована головній мети функціонування корпорації. Основна мета корпорації як комерційної організації полягає у отриманні прибутку з наступним розподілом її серед учасників. Варто погодитися з В.В. Ковальовим, що з позиції досягнення головної мети функціонування фірми - забезпечення прибутковості в довгостроковому аспекті - саме грошові потоки мають першорядне значення.

У широкому економічному змісті логістичної системи корпорації характеризується сукупністю грошових потоків: припливів і відтоків. Звичайно грошовий потік пов’язується з деякою логістичною операцією. У деяких випадках доцільно розглядати сукупність логістичних операцій. Як елемент грошового потоку виступають дохід, витрати, прибуток, платіж і т.ін. У довгостроковому плані варто прагнути до перевищення припливів над відтоками, тому що приплив коштів свідчить про підвищення економічного потенціалу компанії.

Грошові потоки в логістичній системі корпорації є:

- основою системи взаємних розрахунків між суб’єктами господарської діяльності;

- орієнтиром у процесі управління запасами;

- основою розрахунку доцільності інвестицій в оборотний капітал корпорації;

- засобом реалізації дивідендної політики корпорації;

- критерієм ефективності функціонування логістичної системи корпорації.

Логістичний фінансовий потік є розподілом фінансових ресурсів у логістичній фінансовій системі корпорації. При цьому фінансові потоки пов’язані з матеріальними, сервісними й інформаційними потоками.

Поняття фінансових потоків у логістичній системі компанії більш широке, ніж поняття грошових потоків. Під грошовими потоками розуміють рух коштів. Відповідно до визначень понять коштів і фінансових ресурсів, наведених у Великому економічному словнику Борисова А. Б., кошти є засобами у вітчизняній і іноземній валютах, що знаходяться в касі, на розрахунковому, валютному й іншому рахунках у банках на території країни і кордоном, у легко реалізованих цінних паперах, а також платіжних і грошових документах.

Під фінансовими ресурсами розуміють сукупність усіх видів коштів, фінансових активів, що знаходяться в розпорядженні економічного суб’єкта. При цьому фінансові ресурси є результатом взаємодії надходження і витрат, розподілу коштів, їхнього нагромадження і використання.

Поняття фінансових потоків на відміну від грошових потоків припускає спрямований рух фінансових ресурсів від джерел фінансування до споживача фінансових ресурсів (об’єкту інвестуванні) з метою забезпечення розвитку компанії в процесі комплексного інвестиційного і фінансового планування. При цьому фінансові потоки розглядаються з урахуванням діючих вимог стандартів бухгалтерського і податкового обліку,

У процесі вивчення логістичних фінансових потоків можливо використовувати визначення фінансового потоку, наведене Є.Ю. Дерюгіною, у якому під фінансовим потоком розуміється спрямований рух фінансових ресурсів у логістичній системі і за її межами, що генеруються з метою безперебійного забезпечення і переміщення інших логістичних потоків, а також створення запасів, необхідних логістичній системі. Таке визначення більш точно відбиває сутність фінансового потоку в порівнянні з визначенням у статті «300 відповідей на питання професіоналів»: фінансовий потік є спрямованим рух фінансових ресурсів, пов’язаний з матеріальними, інформаційними й іншими потоками як у межах логістичної системи, так і поза нею.

Слід зазначити, що головною метою розподілу в часі і просторі логістичних фінансових потоків є підвищення ефективності логістичної системи корпорації при виконанні вимоги безперебійного забезпечення виробничих процесів з урахуванням складної мережі взаємозалежностей компонент логістичної системи управління фінансами корпорації.

Ціль аналізу логістичних фінансових потоків полягає в наданні найбільш повної і достовірної інформації про процес формування фінансових потоків для оцінки їхнього впливу на ефективність логістичної системи корпорації.

Основними елементами фінансового потоку є:

- кошти;

- цільові банківські вклади;

- цінні папери;

- кредити;

- майнові права, інші права, що мають грошову оцінку.

Елементи фінансового потоку являють собою фінансові ресурси, у тому числі фінансові активи (боргові зобов’язання, акції і похідні цінні папери), що генеруються чи залучаються як джерело фінансування логістичної діяльності корпорації. Елементи фінансового потоку підтримують структуру логістичної системи. Тому до трьох функцій фінансових потоків у логістичному процесі, перерахованих Л.С. Васильєв, належать:

- міра вартості;

- засіб звертання і спорідненість платежу;

- засіб нагромадження і заощадження,

варто додати четверту:

- підтримка структури логістичної системи.

Логістичні фінансові потоки класифікуються по різних ознаках. І.А. Бланком виділено 19 ознак класифікації грошових потоків, Є.М. Сорокіною розглянуто 12 ознак, Л.С. Васильєвою - 7 ознак, В.І. Сергєєвим - 5 ознак. Але більш точне формулювання ознак класифікації фінансових потоків з позиції логістики (12 ознак) наведена Є.Ю. Дерюгіною.

Більш широке поняття фінансового потоку в порівнянні з грошовим потоком дозволяє виділити основні види фінансових потоків, як показано в табл. 1.1, по двадцятьох двох ознаках, доповнюючи й уточнюючи існуючі класифікації фінансових потоків у логістичної системі корпорації.

Таблиця 1.1

Дата добавления: 2014-10-17